06.01.202506:02 Форекс анализи и прегледи: Преглед на EUR/USD: Седмичен преглед – Нов тест за еврото

Валутната двойка EUR/USD се възстанови в петък след рязък спад в четвъртък. В четвъртък еврото падна с над 100 пипса без видима причина, което е значително, като се има предвид, че макроикономическият календар беше почти празен. Все пак, такъв спад на еврото не трябва да бъде изненадващ. Двойката може да спада, да се покачва или да остава на едно място независимо от макроикономически или фундаментални фактори. Има винаги глобални влияния, които оказват влияние върху формирането на цените, които често обсъждаме. Това означава, че ако се появи основен глобален фактор—като възможна промяна в монетарната политика на някоя централна банка—пазарът може да започне да ценообразува тази възможност много преди тя да се случи, дори ако промяната никога не се осъществи. Както се казва, "купи слуха, продай факта," или обратно.

Така че събитието може и да не се е случило още—или никога да не се случи—но ако силен фундаментален фактор е на хоризонта или вече действа, пазарът може да отразява това влияние за седмици или месеци. Това, което наблюдавахме в четвъртък, беше просто продължение на това, което се наблюдаваше през последните няколко месеца: спадът на еврото. Този спад има много обосновки и ортло се развива през 2024 г., за което сме обсъждали многократно.

Разбира се, спадът на еврото няма да продължи вечно, но техническият анализ на по-високите времеви рамки показва, че дългосрочният низходящ тренд, който продължава вече 16 години, не е приключил. Ако е така, защо някой на пазара трябва да очаква покачване на еврото, когато то спада вече 16 години? Макроикономическите фактори ще влияят само на краткосрочните движения на двойката. Например, слаби икономически данни от Съединените щати може временно да отслабят долара, но това няма да обърне основния низходящ тренд. Глобалните трендове и фактори в момента са доста ясни: Федералният резерв вече намалява лихвените проценти, но го прави много бавно и неохотно. В същото време, в противовес на пазарните очаквания, Европейската централна банка смекчава монетарната си политика много по-агресивно.

През следващата седмица в Еврозоната ще се провеждат няколко забележителни събития, макар и да са ограничени по брой. Основният акцент ще бъде инфлационният доклад за декември от Германия и Еврозоната, заедно с по-малко значими доклади за ритейл продажбите и нивата на безработица. Другите доклади ще имат дори по-малко влияние върху движенията на двойката. По-голям интерес вероятно ще привличат макроикономическите данни от САЩ, които ще обсъдим в статията за GBP/USD. Въпреки това е малко вероятно това седмица да види края на дори средносрочния низходящ тренд. В най-добрия случай, еврото може да се надява на корекция.

Към 6 януари средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни е 82 пипса, което се счита за "средна." Очакваме двойката да търгува в диапазона от 1.0227 до 1.0391 в понеделник. Горният линеен регресионен канал се движи надолу, което означава, че глобалният низходящ тренд продължава. Освен това, CCI индикаторът отново е навлязъл в областта на свръхпродажба и е формирал ново възходящо разминаване. Въпреки това, този сигнал предполага най-много потенциална корекция.

Най-близки нива на подкрепа:

• S1 – 1.0254
• S2 – 1.0132
• S3 – 1.0010

Най-близки нива на съпротива:

• R1 – 1.0376
• R2 – 1.0498
• R3 – 1.0620

Търговски препоръки:

Двойката EUR/USD вероятно ще продължи низходящия си тренд. През последните месеци постоянно отбелязваме нашите очаквания за понижаване на еврото в средносрочен план, силно подкрепящи общата низходяща перспектива, която изглежда далеч от завършена. Пазарът изглежда вече е оценил всички бъдещи намаления на лихвените проценти от Федералния резерв, което прави малко вероятно доларът да претърпи значително отслабване в средносрочен план.

Късите позиции остават релевантни с цели при 1.0254 и 1.0227, докато цената остане под подвижната средна стойност. Ако търгувате, използвайки "чиста" техника, дълги позиции могат да бъдат разгледани, ако цената се издигне над подвижната средна стойност, с цел при 1.0498. Въпреки това всяко движение нагоре трябва в момента да се разглежда като корекция.

Обяснение на илюстрациите:

Линейните регресионни канали помагат за определяне на текущия тренд. Ако и двата канала са подравнени, това означава силен тренд.

Линия на подвижната средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочния тренд и насочва търговската посока.

Murray нивата действат като целеви нива за движенията и корекциите.

Нива на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа, базирано на текущите показания за волатилност.

CCI индикатор: Ако навлезе в областта на свръхпродажба (под -250) или свръхкупна област (над +250), той сигнализира за предстоящо обръщане на тренда в противоположна посока.