07.01.202510:05 Форекс анализи и прегледи: Основите на петрола остават стабилни

Изглежда, че петролът се е изплашил от собственото си покачване. След четири поредни дни на печалби, цената на Брент отстъпи, което отразява опасения от възможно увеличение на излишъка на пазара на петрол през 2024 година. Според Morgan Stanley, се очаква глобалното търсене да нарасне с 1 милион барела на ден. В контраст, се очаква доставката от ОПЕК+ да се увеличи с 300 хиляди барела на ден, а производството от страни извън ОПЕК ще нарасне с 1.4 милиона барела на ден. В резултат на това, доставката ще превишава търсенето със 700 хиляди барела на ден, което може да доведе до спад в цените. Подобни прогнози са направени и от други финансови институции.

Bank of America предвижда, че еталонът за Северно море ще се търгува на средна цена от 65 долара за барел през 2025 година, тъй като растежът на предлагането извън ОПЕК+ ще надхвърли глобалното търсене. Очаква се държави като Бразилия, Гвиана, Канада и Норвегия да залеят пазара с петрол, докато производството в САЩ ще има по-умерен ръст - въпреки мантрата на Доналд Тръмп "Drill, baby, drill!"

В контраст с тези песимистични прогнози, управителите на активи увеличават своите дълги позиции в West Texas Intermediate (WTI) и намаляват късите си позиции. В резултат на това, нетните дълги позиции в тази марка в Тексас достигнаха най-високите си нива от август насам.

Спекулативни позиции в петрол

Купувачите са все по-уверени, че търсенето ще нарасне по-бързо от очакваното. Този оптимизъм се подкрепя от значителен спад в инвентарите на суров петрол в САЩ, което показва възходяща тенденция на пазара на петрол. Освен това, Саудитска Арабия е приложила първото си увеличение на цените за азиатските купувачи за първи път от три месеца насам, а има също така нарастваща надежда за допълнителни фискални стимули от Китай.

Въпреки това, пазарът остава предпазлив, поради възможността, че увеличените санкции срещу Русия и Иран могат да намалят обемите на доставките, което вероятно би довело до повишаване на цените на сорт „Брент“. Важно е да се отбележи, че Рияд е променил стратегията си; вместо да понижи цените за да се конкурира с Москва на азиатския пазар, предпочита да ги увеличи.

Запаси от суров петрол в САЩ и спредове на WTI

Според The Washington Post, има твърдения на вътрешни източници, че новата администрация на САЩ обмисля целеви тарифи, което доведе до покачване на цените на нефт тип Brent. Ако тези тарифи са избирателни, те потенциално биха могли да смекчат сериозното глобално икономическо забавяне, което се очаква в момента, което доведе цените на Brent да скочат до $77.40 за барел.

Въпреки това, за разочарование на инвеститорите, които заложиха на покачване, Доналд Тръмп отхвърли доклада на The Washington Post като фалшиво новинарство, като заяви, че няма да има по-ниски тарифи от тези, които вече са били обещани. Това накара купувачите на Brent да преразгледат позициите си, особено след като американският долар възстанови силата си след първоначалния спад, предизвикан от медийния доклад.

Според мен пазарът, изморен от непрекъснатите негативни прогнози, се опитва да се освободи от отрицателното си настроение, подтикнат от поредица положителни новини. Въпреки това, не можем да си затворим очите за реалността, което прави петрола привлекателен актив за продажба при ценови ралита.

На дневната графика на Brent се оформи pin бар с дълга горна сянка. Търговците могат да се възползват от този модел, като поставят чакаща поръчка за продажба на $76 за барел, което би им позволило да разширят съществуващите си къси позиции, започнати при $77.