08.01.202503:32 Форекс анализи и прегледи: Преглед на EUR/USD: 8 януари - Немската инфлация не променя нищо за пазара

Валутната двойка EUR/USD се опита да продължи възходящото си движение във вторник, но в крайна сметка не се представи добре. В понеделник както еврото, така и паундът отбелязаха значителен ръст, след като докладът за инфлацията в Германия се оказа с 0.2% по-висок от очакваното. Пазарът изглежда реагира на този доклад предварително, което предполага, че основните играчи може да са получили вътрешна информация. В резултат на това еврото поскъпна с очаквания за по-предпазлив подход към паричната политика на Европейската централна банка (ЕЦБ). Въпреки това, представянето във вторник показа, че тези опасения са неоснователни. Инфлацията в еврозоната се ускори до 2.4% на годишна база през декември, в съответствие с очакванията, докато основната инфлация остана непроменена на 2.7%. Следователно, трейдърите нямаха нова информация, на която да реагират, което предполага, че пазарът предварително е калкулирал германския инфлационен доклад. В крайна сметка, най-важно е общата инфлация в еврозоната, тъй като тя пряко влияе върху паричната политика на ЕЦБ, а не инфлацията на една отделна страна от ЕС.

От гледна точка на събитията от понеделник, покачването на еврото не би трябвало да се е случило. Нормално е всяка валутна двойка да изживява периодични корекции и такива движения не са нещо необичайно. Възможно е ръстът на еврото и паунда да не е бил повлиян от инфлацията в Германия; всъщност паундът също се увеличи в понеделник, въпреки че няма пряка връзка с германската инфлация. Това предполага, че движението може да е било типично корективно отдръпване, след което низходящата тенденция може да продължи. Колкото по-дълго еврото намалява, толкова по-голяма става вероятността за силна корекция. Въпреки това, корекцията не е задължително да започне просто защото еврото намалява от три месеца или е изгубило почти 1,000 пипса. На 4-часовата графика е видно, че двойката все още не е достигнала последния локален връх.

Тази седмица все още има няколко важни събития и издания, които биха могли да предоставят възможности за допълнително отслабване на щатския долар. Въпреки това, има и потенциал за доларът да се възстанови от спада си в понеделник. Понастоящем няма силна причина да се очаква пълна корекция. Въпреки че валутната двойка преживя значителна възходяща корекция, тя се покачи само с 120 пипса. Има нови бичи дивергенции и CCI сигнали за свръхпродажба, но тези индикатори не гарантират обръщане на тенденцията; те просто подсказват за потенциална възходяща корекция в рамките на съществуващ низходящ тренд. Тази корекция вече се е състояла. Ако американските доклади тази седмица останат силни, доларът може бързо да възстанови загубеното и възможно е това да се случи решително.

Към 8 януари средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни е 101 пипа, което се смята за "висока". В сряда очакваме двойката да се движи в диапазона от 1.0268 до 1.0470. По-високият канал на линейната регресия остава низходящ, което показва, че глобалната низходяща тенденция е запазена. Индикаторът CCI отново е влезнал в зоната на продажба и е формирал нова възходяща дивергенция, но този сигнал показва най-много възможна корекция.

Най-близки нива на подкрепа:

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0254
• S3 – 1.0132

Най-близки нива на съпротива:

• R1 – 1.0498
• R2 – 1.0620
• R3 – 1.0742

Търговски препоръки:

Валутната двойка EUR/USD продължава да показва низходяща тенденция. През последните няколко месеца последователно подчертахме очакването си за допълнителни спадове на еврото от средносрочна гледна точка. Ние силно подкрепяме тази меча перспектива и вярваме, че тя все още не е приключила. Има голяма вероятност вече всички бъдещи понижения на лихвените проценти от Федералния резерв да са отчети на пазара. В резултат на това няма основни причини американският долар да се понижава в средносрочен план, освен чисто технически или корективни фактори.

Късите позиции все още са уместни, с поставени цели на 1.0268 и 1.0254, особено ако цената падне под подвижната средна (MA). За търговците, които се фокусират върху строго технически настройки, дълги позиции могат да се обмислят, ако цената се вдигне над подвижната средна, с цел 1.0484. Въпреки това, всяко възходящо движение в момента трябва да се разглежда като корекция.

Обяснение на илюстрациите:

Канали на линейната регресия помагат за определяне на текущата тенденция. Ако двата канала са подредени, това означава силна тенденция.

Подвижна средна линия (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочната тенденция и води търговската посока.

Нива на Murray действат като целеви нива за движения и корекции.

Нива на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката в следващите 24 часа, базирано на текущите четения за волатилност.

Индикаторът CCI: Ако влезе в зона на продажба (под -250) или зона на покупка (над +250), това сигнализира за предстоящо обръщане на тенденцията в обратна посока.