09.01.202503:41 Форекс анализи и прегледи: Преглед на EUR/USD: 9 януари – Вторият последователен спад на еврото

Валутната двойка EUR/USD отново преживя значителен спад в сряда. Нека накратко прегледаме поредността на събитията. В понеделник еврото неочаквано нарасна, което изглеждаше като резултат от доклада за инфлацията в Германия. Въпреки това, този увеличен интерес започна доста преди публикуването на доклада, което предполага, че маркет мейкърите може да са се възползвали от вътрешна информация. Растежът на еврото не беше случаен; търговците бързо започнаха да очакват значително увеличение на потребителските цени в цялата еврозона, особено с оглед на традиционната роля на Германия като двигател на европейската икономика – поне така беше дълго време.

Въпреки засилените очаквания, инфлацията в еврозоната се повиши спрямо прогнозите, което доведе до разпродажба на еврото на пазара. Надеждите за по-бавен темп на облекчаване на паричната политика от Европейската централна банка (ЕЦБ) бързо отслабнаха. В сряда еврото продължи да падне, дори преди да бъдат публикувани каквито и да е макроикономически доклади. Въпреки че отчетът за германските продажби на дребно, по-слаб от очакваното, вероятно не е единствената причина за почти 100-пипсовия спад, той предостави формално, дори и локално, оправдание за решението на пазара да се откаже от еврото.

Глобалните фактори продължават да показват низходяща тенденция. Дори когато двойката EUR/USD нарасна до ниво на Мърай „3/8“ при 1.0437, съветвахме предпазливост срещу прибързани заключения. Низходящата тенденция все още е в сила, а фундаменталната обстановка остава непроменена. Защо тогава да очакваме значително рали на еврото? Въпреки че двойката може да се нуждае от корекция в ежедневните и седмичните времеви рамки, откриването на корекция на по-високите времеви рамки изисква силни сигнали и солидни причини. Какво наблюдаваме на дневната графика? Цената дори не успя да се закрепи над критичната линия, която беше добре достъпна. На 4-часова времева рамка цената проби средната подвижна линия, но не успя да надмине последния локален връх. В резюме, няма силни сигнали, които да указват на обрат на тенденцията.

Освен това, надеждите за пауза в облекчаване на паричната политика от ЕЦБ намаляха с последния европейски инфлационен доклад. Що се отнася до Доналд Тръмп и неговите изказвания, мненията може да се различават, но техните импликации малко успокояват глобалната перспектива. Освен потенциалните търговски войни с почти всички основни търговски партньори, Тръмп направи смели изказвания относно закупуването на Гренландия, анексирането на Канада и контрола върху Панамския канал. Честно казано, изненадани сме, че не е изразявал амбиции да анексира Китай или да превърне Австралия в колония.

Първият мандат на Тръмп като президент показа на света, че той често говори, рядко казва истината и постига дори по-малко. Той е медийна личност, която жадува постоянна внимание, винаги искаща да види името си на заглавната страница. Много от това, което казва, служи като форма на реклама. Какво значение има какво твърди, когато дори американците третират изказванията му като шега? Струва си да се отбележи, че това е същият Тръмп, който обеща да сложи край на конфликта в Украйна в рамките на 24 часа след спечелване на изборите.

Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни е 105 пипса, което се класифицира като "висока". В четвъртък очакваме двойката да се движи от 1.0200 до 1.0410. По-високият канал на линейна регресия остава низходящ, което показва, че цялостната меча тенденция продължава. Индикаторът CCI отново влезе в област на препродаденост и формира нова положителна дивергенция. Въпреки това, този сигнал продължава да предполага най-много корекция.

Най-близки нива на подкрепа:

• S1 – 1.0254
• S2 – 1.0193
• S3 – 1.0132

Най-близки нива на съпротива:

• R1 – 1.0315
• R2 – 1.0376
• R3 – 1.0437

Търговски препоръки:

Очаква се двойката EUR/USD да продължи низходящата си тенденция, която остава твърдо установена. През последните месеци последователно указахме очакваното повече обесценяване на еврото в средносрочен план, напълно подкрепяйки преобладаващата меча тенденция. Вероятно пазарът вече е взел предвид всички предстоящи намаления на лихвите от Федералния резерв. Ето защо, понастоящем няма основание за отслабване на щатския долар в средносрочен план, освен потенциалните технически корекции.

Кратки позиции остават актуални, с целеви нива 1.0254 и 1.0200. За тези, които търгуват чисто въз основа на технически сигнали, може да се разгледат дълги позиции, ако цената се повиши над подвижната средна стойност, с цел 1.0437. Въпреки това, всяко възходящо движение в този момент се категоризира като корекция.

Обяснение на илюстрациите:

Линейните регресионни канали помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двата канала са подравнени, това показва силен тренд.

Линията на подвижна средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочната тенденция и насочва търговските действия.

Нивата на Murray действат като целеви нива за движения и корекции.

Нивата на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката в следващите 24 часа въз основа на текущите отчитания на волатилността.

Индикаторът CCI: Ако влезе в региона на препродаденост (под -250) или на свръхкупеност (над +250), това сигнализира за предстоящо обръщане на тенденцията в обратната посока.