09.01.202503:41 Форекс анализи и прегледи: Преглед на EUR/USD: 9 януари – Вторият пореден спад на еврото

Валутната двойка EUR/USD претърпя значителен спад отново в сряда. Нека разгледаме накратко последователността на събитията. В понеделник еврото рязко поскъпна, което изглеждаше изненадващо и беше свързано с доклада за инфлацията в Германия. Въпреки това, този ръст започна далеч преди докладът да бъде публикуван, което предполага, че участниците на пазара може да са действали с вътрешна информация. Покачването на еврото не беше случайно; търговците бързо започнаха да очакват значително увеличение на потребителските цени в цялата еврозона, особено предвид традиционната роля на Германия като двигател на икономиката на Европа — поне така беше дълго време.

Въпреки увеличените очаквания, инфлацията в еврозоната нарасна съгласно прогнозите, което доведе до разпродажба на еврото на пазара. Надеждите за по-бавно темпо на облекчаване на паричната политика от Европейската централна банка (ЕЦБ) бързо угаснаха. В сряда еврото продължи да пада, дори преди да бъдат публикувани каквито и да е макроикономически доклади. Макар слабият доклад за продажбите на дребно в Германия вероятно да не беше единствената причина за почти 100 пипс падане, той предостави формално, макар и локално, обяснение за решението на пазара да изостави еврото.

Глобалните фактори продължават да показват низходяща тенденция. Дори когато двойката EUR/USD се покачи до нивото на Мъри "3/8" при 1.0437, ние съветвахме предпазливост и избягване на прибързани заключения. Спадът все още е на място, а основният фон остава непроменен. Защо тогава да очакваме значително поскъпване на еврото? Докато двойката може да има нужда от корекции понякога на дневните и седмичните графики, идентифицирането на корекция на по-високите времеви рамки изисква силни сигнали и солидни причини. Какво наблюдаваме на дневната графика? Цената дори не успя да се задържи над критичната линия, която беше достъпна. На 4-часовата времева рамка цената проби движената средна стойност, но не успя да премине последния местен връх. Обобщено, няма силни сигнали, указващи обрат на тенденцията.

Освен това, надеждите за пауза в облекчаването на паричната политика на ЕЦБ намаляха с последния европейски доклад за инфлацията. Що се отнася до Доналд Тръмп и неговите изявления, мненията може да са различни, но техните последици малко допринасят за уверението в глобалната перспектива. Отвъд потенциала за търговски войни с почти всички основни търговски партньори, Тръмп направи смели изявления за закупуване на Гренландия, анексиране на Канада и контрол над Панамския канал. Честно казано, учудени сме, че не е изразил амбиции за анексиране на Китай или превръщане на Австралия в колония.

Първият мандат на Тръмп като президент показа на света, че той често говори, рядко казва истината и постига още по-малко. Той е медийна личност, която жадува за постоянна светлина на прожекторите, винаги искаща да вижда името си в заглавията. Много от това, което казва, служи като форма на реклама. Какво значение имат неговите твърдения, когато дори американците третират изказванията му като шега? Заслужава си да отбележим, че това е същият Тръмп, който обеща да сложи край на конфликта в Украйна в рамките на 24 часа след спечелване на изборите.

Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни е 105 пипа, класифицирана като "висока". Очакваме в четвъртък двойката да се движи от 1.0200 до 1.0410. Горният линеен регресивен канал остава низходящ, което показва, че основната низходяща тенденция продължава. Индикаторът CCI отново е навлязъл в зоната на прекалено разпродаване и е формирал нова възходяща дивергенция. Въпреки това, този сигнал продължава да подсказва най-много за корекция.

Най-близки нива на подкрепа:

• S1 – 1.0254
• S2 – 1.0193
• S3 – 1.0132

Най-близки нива на съпротива:

• R1 – 1.0315
• R2 – 1.0376
• R3 – 1.0437

Търговски препоръки:

Очаква се двойката EUR/USD да продължи низходящата си тенденция, която остава твърдо закрепена. През последните месеци постоянно сме посочвали очакванията си за по-нататъшна депрециация на еврото в средносрочен план, напълно подкрепяйки преобладаващата низходяща тенденция. Високо вероятно е пазарът вече да е преценил всички очаквани намаления на лихвените проценти от Федералния резерв. Поради това в момента няма убедителни причини за отслабване на щатския долар в средносрочен план, освен възможни технически корекции.

Краткосрочните позиции все още са релевантни, с целите, зададени на 1.0254 и 1.0200. За тези, които търгуват изцяло въз основа на технически сигнали, могат да бъдат разгледани дълги позиции, ако цената се повиши над подвижната средна, с целева стойност 1.0437. Все пак всяко движение нагоре на този етап се категоризира като корекция.

Обяснение на илюстрациите:

Линейните регресивни канали помагат за определяне на текущата тенденция. Ако и двете канали са подравнени, това указва силна тенденция.

Линия на подвижна средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочната тенденция и насочва търговското направление.

Нивата на Murray действат като целеви нива за движения и корекции.

Нивата на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа въз основа на текущите отчети за волатилност.

Индикаторът CCI: Ако навлезе в зоната на прекалено разпродаване (под -250) или прекалено купуване (над +250), той сигнализира за предстоящо обръщане на тенденцията в противоположна посока.