Тази седмица е от ключово значение за търговците на EUR/USD, тъй като скоро ще бъдат публикувани основните данни за инфлацията в САЩ. Тези доклади не само ще повлияят на резултата от срещата на Федералния резерв през януари—събитие, което се очаква с голям интерес—но също така ще окажат влияние и върху срещата през март. Силните данни за заетостта извън селското стопанство от миналия петък предполагат, че Федералният резерв може да приеме изчаквателен подход през март. Въпреки това, на пазара все още съществува известна степен на несигурност. Според инструмента CME FedWatch, вероятността за пауза през януари е 95%, но вероятността за пауза през март е само 58%. Докладите за инфлацията могат да наклонят решението към запазване на сегашната позиция, но само ако данните отговарят на прогнозите или попадат в „зелената зона“.
Индексът на производствените цени (PPI) в САЩ, който наскоро показва възходяща тенденция, предстои да бъде публикуван. Прогнозите сочат, че тази тенденция ще продължи да бъде благоприятна за доларовите бикове. Очаква се основната стойност на PPI за декември да се повиши до 3.1% на годишна база, което ще отбележи най-високото ниво от март 2023 година. На месечна база се прогнозира увеличаване с 0.5%, следвайки възходящата линия от октомври и ноември, което подсказва за здрав тренд.
Основната стойност на PPI, която остана стабилна на 3.4% на годишна база през последните два месеца, се очаква да остане на същото ниво и през декември.
Ключовият макроикономически доклад за седмицата, CPI, предстои да бъде публикуван. Предварителните прогнози сочат, че основният CPI ще се повиши с 0.4% месец на месец, което би било най-голямото увеличение от март 2024 година, и с 2.9% на годишна база, най-високото от юли 2024 година. Индексът показва възходящи тенденции през два последователни месеца (октомври и ноември) и се очаква декември да продължи тази линия.
Основната стойност на CPI, която остана стабилна на 3.3% през последните три месеца, според анализаторите може да се повиши до 3.4% или да остане на същото ниво.
Предварителните инфлационни прогнози са разочароващи за Федералния резерв. Ако CPI и PPI отговарят на прогнозните нива — камо ли в "зелената зона" — доларът вероятно ще получи значителна подкрепа. В този случай, очакваната дата за първото намаление на лихвените проценти през 2025 година може да бъде отложена най-малко до май.
Въпреки това, икономическият календар за предстоящата седмица включва повече от тези два доклада. Те са най-важните, тъй като ще повлияят на търгуването във всички доларови двойки, включително EUR/USD. Ще обърнем внимание и на други значими валутни двойки за трейдърите.
В началото на търговската седмица е важно да се обърне внимание на новини от Китай, особено по отношение на издаването на външнотърговски индикатори.
По време на американската търговска сесия ще бъде публикуван месечният доклад за изпълнението на бюджета на САЩ. Този доклад обобщава разликата между бюджетните приходи и държавните разходи. Въпреки че служи като макроикономически показател, той обикновено се счита за второстепенен и често е пренебрегван от пазара.
На този ден ще бъде публикуван вече споменатият индекс PPI и той е най-важният икономически показател за вторник.
По време на американската сесия ще бъде публикуван също индексът RealClearMarkets/TIPP за икономически оптимизъм. Този индекс ще окаже влияние върху валутната двойка само ако има значително отклонение от прогнозираното ниво. Очаква се леко увеличение, от 54.0 до 55.1. Въпреки това, този доклад вероятно ще остане в сянката на PPI, който се очаква да провокира волатилност на пазарите.
Освен това, във вторник, е насрочено да говори Джон Уилямс, ръководител на Федералния резерв на Ню Йорк. Неговите коментари могат да засегнат предстоящите данни за Nonfarm Payrolls за декември и индексът на производствените цени, тъй като инфлационният доклад ще бъде наличен преди неговата реч. При последното си публично изказване през декември, той спомена, че централната банка ще разгледа още едно намаление на лихвите, когато рисковете за инфлацията и заетостта станат по-балансирани. Ако заеме по-ястребова позиция и породи съмнения относно възможността за парично облекчение в близко бъдеще, доларът може да получи допълнителна подкрепа.
Докладът за Потребителския Ценови Индекс (CPI) ще бъде публикуван в сряда, което го прави централното събитие на деня. В същия ден, Федералният Резерв също ще публикува своя месечен икономически обзор по области, известен като Бежовата книга. Освен това, ще бъде публикуван и Индексът на промишленото производство на Empire, който измерва икономическото състояние на промишлеността в щата Ню Йорк. След минимално увеличение от 0.2 през декември, за този доклад се очаква спад до -0.3. За контекст, индикаторът нарасна до 31 точки през ноември.
Освен това, в сряда ще говорят няколко служители на Федералния Резерв, включително Thomas Barkin, Neel Kashkari, Austan Goolsbee и John Williams.
Ще бъдат публикувани протоколите от заседанието на Европейската Централна Банка (ЕЦБ) през декември. По време на това заседание, ЕЦБ намали лихвените проценти с 25 базисни точки и посочи, че може да последват още намаления. Ако протоколите разкрият, че членовете на ЕЦБ са основно фокусирани върху слабостите на европейската икономика вместо нарастващата инфлация, това може да създаде допълнителен низходящ натиск върху еврото.
В американската сесия ще бъдат публикувани данни относно седмичния ръст на първоначалните заявления за безработица. Миналата седмица тази стойност падна до 201,000, което е най-ниското ниво от януари 2024 година. Прогнозите предвиждат увеличение до 210,000 до края на следващата седмица. Ако обаче числото неочаквано падне под прага от 200,000, доларът може значително да се укрепи. Този потенциален спад може да има както психологически ефекти, така и да засили низходящата тенденция, тъй като би означавало спад за четвърта поредна седмица.
Важен доклад в четвъртък е Американският доклад за продажбите на дребно. Очаква се общите продажби на дребно да се увеличат с 0.6%, след увеличение от 0.7% през предходния месец. Когато изключим транспорта, се очаква увеличение от 0.5% в сравнение с 0.2% нарастване през предходния месец.
Освен това, друг показател за инфлацията, индексът на цените на вноса, ще бъде публикуван в четвъртък. Въпреки че това е вторичен индикатор, той все пак може да предостави ценен контекст. Очаква се да покаже възходяща тенденция през декември, отбелязвайки увеличение с 1.4% на годишна база след 1.3% увеличение през ноември и 0.6% през октомври.
Друго важно издание в четвъртък е Индексът на бизнес активността на Федералния Резерв във Филаделфия. Този индикатор беше в отрицателна зона през последните два месеца, достигайки -16 точки през декември. Очакват се положителни динамики за януари, с очаквания за покачване до -7.0. Въпреки това, докладът ще подкрепи долара само ако неочаквано излезе от отрицателната зона.
В петък по време на азиатската сесия ще бъдат публикувани важни данни относно икономическия растеж на Китай за четвъртото тримесечие на 2024 година. В третото тримесечие БВП на Китай нараства с 4.6%, не отговарящ на правителствената цел от 5%. Прогнозите предполагат, че БВП все още ще се движи около заплануваните 5% за четвъртото тримесечие. Ако докладът се окаже под очакванията, доларът може да получи подкрепа като актив "убежище" сред нарастващото антирисково настроение.
По време на американската сесия в петък, САЩ ще публикуват данни за обема на издадените строителни разрешителни, като се очаква по-нататъшен растеж до 7.4%. Допълнително ще има данни за промишленото производство, като се очаква индикаторът да излезе от отрицателната зона до около 0.3%.
Това ще бъде натоварена и волатилна седмица. Ако инфлацията в САЩ се ускори и членовете на Федералния Резерв приемат по-агресивен тон, продавачите на EUR/USD могат да натиснат двойката по-дълбоко в диапазона 1.0X, доближавайки се до паритет.
Настоящата фундаментална среда подкрепя по-нататъшно понижение за EUR/USD. Дори ако CPI и PPI отговарят на очакванията, корективните обратни хода остават възможности за отваряне на къси позиции, таргетирайки 1.0230 (по-долния Bollinger Band на D1 времевата рамка) и 1.0170 (по-долния Bollinger Band на W1 времевата рамка).
*Анализът на пазара публикуван тук има за цел да повиши информираността Ви, но не и да дава указания за търговия.
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
