30.01.202505:50 Форекс анализи и прегледи: Преглед на двойката EUR/USD на 30 януари: ЕЦБ поема щафетата

Валутната двойка EUR/USD търгуваше с понижение през по-голямата част от деня в сряда. В тази статия няма да разглеждаме резултатите от срещата на Федералния резерв, както правим обикновено, нито ще обсъждаме пазарните движения, които се случиха след тяхното съобщение. Важно е да се отбележи, че първоначалната реакция на пазара към значими събития често е емоционална. Дори когато информацията е ясна, търговците често реагират импулсивно, но след това се връщат към предишните си позиции на следващия ден. Ето защо предпочитаме да анализираме поведението на пазара 12 до 15 часа след такива събития.

Все пак, заседанието на Европейската централна банка ще се проведе в същия времеви интервал и изненади определено са възможни. ЕЦБ възприема умерено гълъбова позиция и планира намаляване на ключовия лихвен процент до неутрално ниво около 2% до средата на годината. Въпреки това, има несигурност дали ЕЦБ ще спре да облекчава паричната политика след това. Няколко представители на ЕЦБ заявиха, че процентът може да бъде намален повече от 2%. Освен това, основната загриженост на ЕЦБ в момента не е инфлацията, а темпото на икономическия растеж.

Следователно, няма съмнение, че ЕЦБ ще намали ключовия процент с 0.25% днес. Ключовият въпрос е как ще се промени процентът, когато достигне 2%. Как ще реагира инфлацията на такова значително облекчаване на паричната политика? И което е по-важно, как ще реагира икономиката? ЕЦБ цели да стимулира европейската икономика, която по същество е стагнирала повече от две години. Ако процентът от 2% не успее да стимулaра икономиката, както се очаква, може да има необходимост от още парични облекчения.

Пътят пред европейската валута изглежда води към спад. Една от основните заплахи за американския долар е Доналд Тръмп. Ако той започне търговски войни с множество страни, това ще засегне и американската икономика. Това може да доведе до увеличена инфлация в глобален мащаб, което ще накара Федералния резерв да разгледа възможността за увеличаване на лихвените проценти някога. Въпреки това, Тръмп е малко вероятно да подкрепи такъв ход, тъй като иска както да предизвика, така и да облекчи паричната политика. За щастие, Федералният резерв оперира независимо от президента на САЩ, което значително намалява шансовете председателят Пауъл да действа по нареждане на Тръмп.

И така, какво можем да очакваме? Много вероятно е, че ЕЦБ ще продължи да намалява лихвените проценти, дори след като бъде достигнат целевият от 2%. За разлика от това, Федералният резерв може да намали проценти с 0.5% през 2025 година, като ги доведе до около 4%. С оглед на сегашната икономическа ситуация и продължаващата низходяща тенденция на двойката EUR/USD — продължаваща вече 16 години — изглежда малко вероятно да има значително възстановяване. Докато еврото може да изпита временен ръст през седмица или месец, това трябва да се разглежда като корекция, а не като промяна на посоката. Като цяло, фундаменталните глобални фактори и тенденции остават непроменени.

Към 30 януари, средната волатилност на двойката EUR/USD през последните пет търговски дни е 78 пипса, което се счита за "умерено". Очакваме двойката да се търгува в диапазона 1.0344 – 1.0500 в четвъртък. По-високият линеен регресионен канал остава насочен надолу, което показва, че глобалната низходяща тенденция е запазена. Индикаторът CCI влезе в прегрята територия и формира меча дивергенция, водеща до ново понижение.

Най-близки нива на подкрепа:

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0315
• S3 – 1.0254

Най-близки нива на съпротива:

• R1 – 1.0437
• R2 – 1.0498
• R3 – 1.0559

Препоръки за търговия:

Двойката EUR/USD продължава нагорещеното корективно движение. През последните няколко месеца многократно подчертавахме, че очакваме евро да се понижи в средносрочен план, т.е. настоящата корекция все още не е завършена. Федералният резерв е паузирал своето облекчаване на паричната политика, докато ЕЦБ ускорява намаляването на лихвените проценти. Освен техническите корективни фактори, все още няма фундаментални причини за трайно понижение на американския долар.

Късите позиции остават релевантни, с цел към 1.0254 и 1.0193, но е необходимо ясно завършване на настоящата корекция. Ако търгувате въз основа на чисто техническия анализ, дълги позиции могат да бъдат разглеждани, ако цената се движи над подвижната средна, с цел 1.0498 и 1.0500. Въпреки това, всяко движение нагоре в момента трябва да се разглежда като корекция.

Обяснение на илюстрациите:

Линейните регресионни канали помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двата канала са насочени в една посока, това показва силна тенденция.

Линия на подвижната средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочната тенденция и насочва търговската посока.

Murray нивата действат като целеви нива за движения и корекции.

Нива на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови обхват за двойката през следващите 24 часа въз основа на текущите данни за волатилност.

Индикаторът CCI: Ако влезе в пренаситена област (под -250) или в прегрята област (над +250), това сигнализира за предстоящо обръщане на тенденцията в противоположната посока.