11.03.202513:14 Форекс анализи и прегледи: Черният понеделник на Уолстрийт. Американските акции загубиха $4 трилиона пазарна капитализация.

S&P500

Преглед на пазара на 11 март

Американският фондов пазар претърпява срив. Загуба от 4 трилиона долара, но играта не е приключила още

Представяне на водещите фондови индекси в понеделник:

• Dow: -2.1%
• NASDAQ: -4%
• S&P 500: -2.7%
• S&P 500 търгува на 5,614 (диапазон: 5,400 – 6,000)

Фондовият пазар откри новата седмица с рязко потъване след възстановяването в петък. Технически фактори изиграха ключова роля, тъй като Nasdaq Composite (-4.0%) се придвижи още по-дълбоко в корекционна територия (с 10% под своя връх), а S&P 500 (-2.7%) отново падна под 200-дневната си плъзгаща се средна (5,734). Това е първият път, когато индексът затвори под това критично ниво от ноември 2023 г., като сега е 8.7% под своя исторически максимум.

Друго важно причина за разпродажбата са продължаващите опасения за икономическия растеж, след като президентът Тръмп заяви в интервю през почивните дни, че икономиката е в "преходен период", като отказа да се ангажира пряко дали националната икономика може да се впусне в рецесия.

Разпродажбата на компании с голяма капитализация също допринесе за сериозните загуби. Tesla (TSLA 222.15, -40.52, -15.4%) претърпя срив от 15% след като Bloomberg съобщи, че има трудности с продажбите си в Китай, докато банката UBS понижи ценовата си цел за акциите от $259 на $225. Tesla вече е загубила 53.7% от рекордната си цена на затваряне от $479 на 17 декември.

NVIDIA (NVDA 106.98, -5.71, -5.1%), Microsoft (MSFT 380.16, -13.15, -3.3%) и Apple (AAPL 227.48, -11.59, -4.9%) също бяха сред най-големите губещи сред гигантите в технологичния сектор. Разочароващото ценово движение само по себе си стана допълнителен катализатор за продължаващите разпродажби, което отвори още по-големи мечи моменти на пазара.

Девет от 11 сектора на S&P 500 завършиха на по-ниски стойности, а равнопретегленият S&P 500 падна с 1.4%. Въпреки това, няколко индивидуални акции успяха да избегнат натиска за продажба благодарение на специфични катализатори. Redfin (RDFN 9.77, +3.95, +67.9%) скочи, след като бе съобщено, че Rocket Companies (RKT 13.35, -2.42, -15.4%) ще придобие RDFN за $12.50 на акция чрез размяна на акции. Expand Energy (EXE 99.09, +3.06, +3.2%) също постигна добри резултати, след като в късните часове в петък беше обявено, че компанията ще замени FMC Corp. (FMC 41.58, +0.29, +0.7%) в S&P 500, ефективно преди пазарът да отвори в понеделник, 24 март.

ПКФ бележат ръст по време на фондовия спад

Американските ПКФ отчетоха силно търсене като безопасен оазис срещу пазара, отразявайки нарастващите икономически опасения.

Ралито на облигациите свали доходността на двугодишните облигации до най-ниско си ниво от началото на октомври, докато доходността по десетгодишните облигации се върна под 200-дневната си плъзгаща средна (4.234%).

Икономическият календар за САЩ бе празен в понеделник.

До момента на годината:

• Доходността на десетгодишните облигации намаля с 10 базисни точки до 4.21%.
• Доходността на двугодишните облигации също спадна с 10 базисни точки до 3.90%.
• Dow Jones Industrial Average: -1.5%
• S&P 500: -4.5%
• S&P Midcap 400: -6.4%
• Nasdaq Composite: -9.5%
• Russell 2000: -9.5%

Като се гледа напред към вторник, търговците очакват следните икономически данни от САЩ:

• 6:00 AM ET: NFIB Индекс за бизнес оптимизъм на малките предприятия (февруари) (Предишен: 102.8)
• 10:00 AM ET: JOLTS Вакантни позиции за работа (януари) (Предишен: 7.6M)

Актуализация на енергийния пазар

Brent Crude се търгува на $69.40 за барел. Цените на нефта остават под натиск за продажба поради рязкото сриване на пазара в САЩ и икономическите опасения. Въпреки това, интересно е, че въпреки пазарните сътресения, няфиото не се срина значително, намирайки силна подкрепа на $69.

Заключение

Това, което ер наблюдаваме на американския фондов пазар, изглежда е здрава корекция, но нищо повече засега. Икономиката на САЩ остава устойчива – индексът на ISM Services за февруари превиши очакванията, което е от критично значение, тъй като услугите представляват 65% от икономиката на САЩ. Междувременно нивото на безработица остава ниско.

Считам, че ще последва силно пазарно възстановяване с цел за S&P 500 от 6,000. Задържането на дълги позиции близо до ключови нива на подкрепа остава разумна стратегия.