21.03.202511:10 Форекс анализи и прегледи: Американският пазар е в консолидационна фаза. Тръмп търси подкрепа от Сената за удари срещу Иран

S&P 500

Преглед на 21 март

Американският пазар влезе в етап на консолидация в четвъртък, борейки се да определи следващата си посока.

Основните американски индекси в четвъртък: Dow: -0.1%, NASDAQ: -0.3%, S&P 500: -0.2%, S&P 500: 5,662, търговски диапазон: 5,500-6,000.

Ралито, което последва решението и изявлението на Федералния резерв, загуби инерция в четвъртък.

Имаше опит за продължаване на възходящото движение, но то в крайна сметка избледня, особено когато акциите на гигантските компании започнаха да спадат. Инвеститорите изглеждаха заети с несигурността около икономическите перспективи, липсвайки на ясни отговори.

Въпреки това, по време на сесията имаше положителни икономически данни. Продажбите на съществуващи жилища изненадващо се покачиха през февруари, тъй като купувачите отговориха на увеличаването на предлагането.

Това беше конструктивен сигнал, подкрепен от липсата на значителна промяна в седмичните начини за искания за безработица, които остават на нива, съвместими със силния пазар на труда.

Тези доклади подкрепиха коментарите на председателя на Федералния резерв Пауъл от вчера, че "силните данни", в сравнение с анкетираните слаби индикатори, остават доста надежден измерител на икономическата активност.

Въпреки това, заплахата от взаимни мита, които трябва да влязат в сила на 2 април, заедно с донякъде обърканията външността на Федералния резерв—по-нисък ръст на БВП и по-висока инфлация, предвидени за 2025 г.— изглежда охлади ентусиазма за изграждане върху печалбите от сряда.

Общото е че четвъртък се характеризираше с липса на увереност от която и да е страна на пазара.

Четири сектора на S&P 500 завършиха деня в положителна територия, като нито един от тях не се повиши с повече от 0.4%. Седем сектора завършиха на по-ниско, като най-голямото падане беше ограничено до 0.6%.

Енергетиката и услугите се водеха сред тези с печалба, докато материалите отчетоха най-големия спад.

Секторът на информационните технологии, най-голям по тегло на пазара, завърши с 0.5% спад. Той изоставаше през цялата сесия, основно поради слабостта в Accenture (ACN 300.76-23.71, -7.3%) след нейния доклад за доходите, Apple (AAPL 214.10, -1.14, -0.5%) с доклади, че компанията отпадна в ранкингите за лидерство в AI, и акциите на полупроводниковите компании.

Филаделфийският индекс на полупроводниците спадна с 0.7%, което може би щеше да бъде по-зле, ако не беше силното представяне на NVIDIA (NVDA), което се повиши с 0.9%.

Пазарът на американски държавни облигации също показваше признаци на волатилност. По-рано, доходността на 10-годишните сечки спадна до 4.17% от затварящото ниво на сряда 4.26%, след което се възстанови до 4.25%, преди да се установи на 4.2%.

Подобно на другите капиталови пазари, американските държавни облигации реагираха на вълна от решения на централни банки след анонса на ФЕД, включително:

• Народната банка на Китай задържа своите 1-годишни и 5-годишни основни лихви
• Швейцарската национална банка намали своята политика с 25 базисни точки до 0.25%
• Централната банка на Швеция запази своята лихва без промяна на 2.25%
• Централната банка на Бразилия увеличи основната си лихва с 100 базисни точки до 14.25%
• Банката на Англия остави своята лихва без промяна на 4.50%
• Президентът на ЕЦБ Кристин Лагард предупреди, че 25% американско мито върху вноса може да намали икономическия ръст на еврозоната с 0.3 процентни точки през първата година

Преглед на икономическите данни:

Първоначалните искания за безработица за седмицата, завършваща на 15 март, се увеличиха с 2 000 до 223 000 (консенсус: 220 000).

Продължаващите искания за седмицата, завършваща на 8 март, се увеличиха с 33 000 до 1.892 милиона.

Ключово извод: Този период обхваща седмицата на проучването за предстоящия доклад за заетостта, и ниските нива на искания за безработица могат да подтикнат икономистите да прогнозират още едно силно увеличение на ненадземните наето работещи.

Дефицитът по текущата сметка се съкрати до 303.9 милиарда долара през четвъртото тримесечие (консенсус: -334.0 милиарда) от ревизираните -310.3 милиарда (от -310.9 милиарда).

Индексът на Филаделфийския резерв падна до 12.5 през март (консенсус: 10.0) от 18.1 през февруари. Прагът за разширяване/свиване е 0.0, което означава, че бизнес активността в региона на Филаделфийския резерв е нараснала през март, макар и с по-бавен темп от предходния месец.

Продажбите на съществуващи жилища се увеличиха с 4.2% месечно през февруари до сезонно коригирана годишна ставка от 4.26 милиона (консенсус: 3.95 милиона), в сравнение с ревизираните 4.09 милиона през януари. На годишна основа, продажбите намаляха с 1.2%, но ключовият момент е, че продажбите са се увеличили при положение, че консенсусът очакваше спад от 3.2% месечно.

Изненадващата сила на пазара на жилища предполага освобождаването на натрупаното търсене с повече наличности и купувачи, които се адаптират към по-високите ипотечни ставки.

Водещите индикатори намаляха с 0.3% през февруари (консенсус: -0.2%), след ревизирания спад с 0.2% през януари (първоначално -0.3%).

За петък не са планирани значими икономически данни от САЩ.

Енергетика: Брент суров петрол се повиши до 72.20 долара, нараствайки с почти 1 долар в петък. Ралито беше предизвикано от новините, че президентът на САЩ Тръмп призова Сената да упълномощи военни удари върху Иран. По-рано, Тръмп издаде ултиматум на Иран: подпишете сделка със САЩ за спиране на неговата програма за ядрено оръжие или се изправете пред удари върху ядрени и военни обекти в рамките на два месеца.

Заключение: Американският пазар все още има потенциал за допълнителни печалби. Препоръчва се задържане на дълги позиции от нива на подкрепа и очакване S&P 500 да се насочи към нивото от 6,000.