26.03.202500:59 Форекс анализи и прегледи: EUR/USD: Югозападната тенденция спира, но дългите позиции остават рискови

Около двойката EUR/USD се е развила смесена ситуация. От една страна, преобладава мечото настроение: миналата седмица цената достигна 5-месечен връх на 1.0955, докато във вторник двойката обнови своето почти триседмично дъно на 1.0778. От контрастния ъгъл, изглежда, че низходящата тенденция на двойката започва да се задържа. Крайният резултат (до момента) е в полза на продавачите на EUR/USD, но амплитудата на възходящите корекции наскоро се увеличава. Например, търговията в понеделник приключи на 1.0782, докато високата стойност за понеделник бе записана на 1.0859. Както бе споменато по-рано, купувачите отбелязаха вътрешнодневно дъно на 1.0778, но след това се върнаха в диапазона на осмата фигура.

Всичко това предполага, че двойката EUR/USD следва зелената банкнота, имитирайки траекторията на U.S. Dollar Index. В това дуо, еврото играе ролята на "последовател".

Например, трейдърите на двойката фактически пренебрегнаха европейските PMI индекси в понеделник. Индексите на бизнес активността за производствения сектор на Германия (и Еврозоната) се повишиха, макар че останаха в зоната на свиване. Въпреки че PMI индексите за услуги останаха в зоната на растеж, те леко се понижиха. В отговор на публикуването, EUR/USD за кратко време надвиши височината от понеделник, но се обърна на 180 градуса, завършвайки деня в зоната на седмата фигура.

Във вторник бяха публикувани IFO индексите, които също бяха в полза на еврото, въпреки "червения оттенък" на някои компоненти от публикацията. Индексът на бизнес климата на Германия се повиши до 86.7 през март. От една страна, този резултат не достигна прогнозата (86.8), но от друга, той бележи най-високия резултат от юли миналата година. Освен това, индексът показа нарастваща тенденция за трети пореден месец. Индексът на текущите икономически условия IFO се повиши до 85.7, надминавайки прогнозата от 85.5. Индексът IFO на очакванията, които отразяват прогнозите на германските предприемачи за следващите шест месеца, се увеличи до 87.7 през март. Това също бележи най-високия резултат от юни 2024, показвайки възходяща тенденция (за трети пореден месец).

С други думи, мартенският доклад на IFO беше доста силен, отразявайки оптимизъм сред германските предприемачи, въпреки че основният индекс остана в червената зона. Растежът на оптимизма е най-вече свързан с одобреното от Бундестага многообразно инвестиционно пакет за инфраструктура и отбрана този месец. Законът (вече подписан от президента на Германия) включва разхлабване на "спирачката на дълга" за разходите за отбрана и определя 500 милиарда евро за обновяване на инфраструктурата на страната.

IFO индексите намалиха дневния низходящ импулс на EUR/USD, позволявайки на купувачите да организират още едно корективно възстановяване.

Освен това, трейдърите реагираха на индекса на потребителската увереност на U.S. Conference Board, който отново излезе в "червената зона". Прогнозираното намаление беше 94.2, но индексът спадна до 92.9, най-ниската стойност от февруари 2021 г. Този показател пада за четвърти пореден месец.

Въпреки това, въпреки такива "еднопосочни" доклади, дългите позиции в EUR/USD все още изглеждат рискови, тъй като общият фундаментален фон не подкрепя устойчив растеж на цените.

Индексът на щатския долар е чувствителен към новини и вътрешна информация относно нови тарифи, които ще влязат в сила на 2 април. В понеделник, вътрешна информация от WSJ предположи, че Белият дом е преразгледал въвеждането на широкобазирани секторни тарифи и сега подготвя индивидуални тарифи за 15 държави с устойчив търговски дисбаланс със САЩ.

Доналд Тръмп също намекна, че "определени държави" могат да бъдат освободени от тези взаимни тарифи "ако той счете за необходимо". Въпреки това, президентът не уточни кои държави могат да бъдат включени в "белия списък" или какви критерии ще бъдат приложени.

Новините/вътрешната информация предполагащи, че САЩ ще въведат по-малки тарифи върху вносните стоки от очакваните подкрепят американската валута, тъй като по-умиротворена търговска политика на Тръмп намалява риска от рецесия в САЩ. Да припомним, че председателят на Фед Джером Пауъл изрази загриженост за търговските напрежения на срещата през март, заявявайки, че вероятността за рецесия в САЩ се е увеличила. Следователно, всички признаци/сигнали/вътрешна информация, която дава насоки за обезвреждане на тарифни спорове, играе в полза на щатския долар.

Въпреки резкия спад на индекса на потребителското доверие, EUR/USD се търгува в долната част на осмата фигура, след като временно достигна до 1.0831. Това предполага, че дългите позиции в двойката остават рискови и корективните изтегляния трябва да бъдат използвани като възможности за отваряне на къси позиции.

От техническа гледна точка, купувачите на EUR/USD не успяха да пробият нивото на съпротива при 1.0830, което съответства на средната линия на Bollinger Bands на четиричасовата графика. Понастоящем двойката се намира между средната и долната линия на Bollinger Bands на H4 и под всички линии на индикатора Ichimoku, сигнализирайки предпочитание за къси позиции. Първата цел за низходящото движение е на 1.0780 (долната линия на Bollinger Bands на H4). Основната цел остава 1.0730 (средната линия на Bollinger Bands на D1), а пробивът на това ниво ще отвори пътя за продавачите на EUR/USD към шестата фигура.