15.04.202511:52 Форекс анализи и прегледи: S&P 500 и Nasdaq 100: директни сигнали от печалбите и геополитиката

Във вторник сутрешното откриване показва несигурност, състояние, което често предшества бурята вместо спокойствието на Wall Street. Фючърсите на S&P 500 се плъзгат към 5,420 след силната сесия в понеделник, отново водени от технологичните гиганти.

Nasdaq 100 се задържа близо до 18,890, балансирайки между оптимизма относно отменените мита и страховете от нова ескалация на търговията. Инвеститорите се намират в класически капан: краткосрочна еуфория и фундаментални рискове, които не могат да бъдат игнорирани.

На пръв поглед, пазарът изглежда на пауза: премахването на митата върху смартфони и чипове, подкрепа от коментарите на Тръмп за авто митата, и 0.4% ръст на основните индекси преди търговската сесия. Все пак, опитен инвеститор няма да се подведе само от външния вид.

Тези смекчения на митата са само временно спиране, а не стратегическа промяна. Белият дом отново играе своята игра, когато един сектор получава облекчение, друг, а именно полупроводниците и фармацевтичните компании, се изправят пред потенциални разследвания за национална сигурност. С други думи, нови санкции могат да бъдат наложени във всеки момент.

Над всичко това е сезонът на печалбите, който преминава от очакване към същността. Johnson & Johnson, Bank of America, Citigroup и PNC Financial не са просто големи компании. Те са индикатори за потребителското поведение, кредитните условия и цялостното здраве на икономиката. Ранните печалби ще зададат тона. Очакванията са високи, но едно разочарование може да доведе до рязко отстъпление.

S&P 500 се търгува близо до нивото от 5,420, което представлява значима съпротива в рамките на разширения възходящ канал, формиран от края на октомври 2023 година. Индексът приближава зоната на свръхкупуване по RSI (над 70 на дневната графика), а дивергенция се образува, тъй като цените достигат нови върхове, но осцилаторите не го правят.

Това все още не е обръщане, но е предупредителен знак. Незабавната подкрепа се намира между 5,350 и 5,320. Пробив под това отваря пътя към 5,250, което е долната граница на средносрочната тенденция.

Що се отнася до Nasdaq 100, той показва малко по-агресивно движение. Нивото от 18,890 е таванът на настоящата консолидация. Опит за пробив през 18,900 може да предизвика движение към 19,200.

Въпреки това, техническият модел все още клони към корекция: обемите падат, формациите на свещите отслабват и MACD на дневните графики е близо до преминаване на сигналната линия надолу. Поддръжката е на нива от 18,550 и 18,200. Пробивът на първото ниво вече би сигнализирал за вземане на печалби в много от технологичните позиции.

Настроението е оптимистично, но крехко. Моментът, в който фундаменталните показатели спрат да подкрепят оптимизма, техническите фактори ще поемат водещата роля. Тези, които не успеят да запазят печалбите си близо до върховете, може да се окажат последните пътници на заминаващия влак.

Bank of America и Citigroup: балансиране между стабилност и загриженост

Bank of America и Citigroup са сред тези банки, чиито печалби винаги се анализират внимателно. И двете служат като барометри за кредитната активност, доверието на потребителите и маржовете в среда на променящи се лихвени проценти. И в момента, когато Федералният резерв прави пауза в цикъла на повишаване на лихвите и пазарът очаква вероятни намаления до лятото, рентабилността на банките е под натиск.

Bank of America

BofA традиционно печели от среда с високи лихви благодарение на силната си база от клиенти на дребно и широка мрежа от депозити. Въпреки това, този триместър се очаква спад в нетния лихвен марж.

Силен трудов пазар и увеличаващите се потребителски разходи подкрепят приходите от такси, но натискът върху маржа от забавянето на ипотечното и автомобилното кредитиране ще бъде осезаем.

От техническа гледна точка, акциите на BAC се търгуват близо до $37, приближавайки ключовото съпротивление при $38.50. Със силни печалби и устойчива доходност, акциите лесно могат да пробият $39 и да се насочат към зоната $41–42, която наблюдаваше върхове в началото на 2023 г.

Ако резултатите разочароват, е вероятно понижение до $35.70, с възможен тест на $34.30, което е ключово ниво на подкрепа в текущия възходящ тренд.

При неутрални или слабо положителни резултати, може да се очаква умерен растеж. В случай на пропуск, ще има краткосрочно понижение от 3–5%.

Citigroup

Citigroup е по-сложен субект. За разлика от BAC, Citi е по-глобализиран и чувствителен към международните търговски потоци и пазарната волатилност. Ключовата интрига в доклада се състои в представянето на институционалните и корпоративните банкови отдели на фона на нестабилността в Европа и Азия.

Инвеститорите също така следят усилията на Citi за преструктуриране, включително продажби и фокус върху основните бизнес области. Всякакви положителни сигнали тук могат да се възприемат като повратен момент.

От техническа гледна точка, акциите на Citi са заклещени между $60 и $63. Силни финансови резултати и признаци за подобрения в оперативната ефективност могат да изстрелят акциите на $65 и повече, с цел $68.

Ако докладът разкрие слабости в международните сегменти или намаляване на приходите от такси, акциите може да паднат до $58, последвано от тест на $55.

Голяма чувствителност към детайлите. Положителни новини могат да предизвикат скок от 5-6%. Ако резултатите разочароват, може да последва рязък спад от 6-8%, особено ако преструктурирането не показва голям напредък.