Форекс волатилност

Волатилност: какво е това и как се изчислява?

Професионалните търговци виждат този термин като движение на валутния пазар.

Волатилността на валутния пазар е статистически индикатор, който отразява вариациите в цените през определен период от време.

Волатилността на цените на финансовите инструменти е важен критерий за търговците. Преди да избере финансов инструмент, търговецът трябва да знае какви колебания да очаква, тъй като това определя потенциалната печалба.

Очевидно е, че резките колебания в стойността на определена валута увеличават вероятността за печалба. В същото време се увеличават и рисковете от загуби при грешна прогноза.

По правило волатилността на валутата се оценява въз основа на исторически данни. С други думи, експертите анализират динамиката на цените в миналото, за да подготвят прогнози за потенциалната волатилност. Този подход е доста рационален, тъй като дори начинаещите участници на пазара знаят основния закон на пазара, който казва, че историята е циклична. Този закон позволява на икономистите да правят прогнози за бъдещето, разчитайки на ценовото поведение в миналото.

Важното е, че колебанията в цените не се появяват сами. Следователно е важно да се разбере какво определя волатилността на дадена валута. Най-силните движения често се предизвикват от фундаментални фактори, които могат да повлияят на волатилността на пазара, по-специално публикуване на важни икономически доклади, решения за паричната политика, взети от глобалните централни банки, и други събития в политическата сфера на една държава. Волатилността на валутата обаче може да се увеличи на фона на спекулативни или психологически причини, тъй като пазарът реагира на всичко.

Изчисляване на волатилността

Арсеналът на форекс търговец включва много инструменти, които могат значително да улеснят процеса на търговия, правейки сложните изчисления излишни. Днес волатилността на пазара може да бъде измерена въз основа на графики за волатилност. Волатилността на цените обаче може да се определи както визуално, така и чрез формули.

Има няколко формули за изчисляване на волатилността на цените, които отчитат особеностите на даден финансов актив.

Формула за изчисляване на волатилността на валутата

където, е стандартно отклонение на рентабилността на даден актив и P е период от време в годишно изражение.

Средните стойности на са известни за всеки финансов инструмент. Да предположим, че отклонението е равно на 0,01 за един търговски ден.

Важното е, че се правят изчисления за средната годишна волатилност. Тъй като има 252 търговски дни в годината и тъй като ние прилагаме за един търговски ден, тогава периодът от време P е равен на 1/252.

След попълване на получените стойности във формулата получихме следния резултат:

Както виждате, това е доста лесно.

Ако трябва да получите индикатора за волатилност за определен период от време, тогава формулата приема следната форма:

Където е средната годишна волатилност и T е даден период от време.

Да предположим, че T се равнява на един месец или 1/12 от годината. В този случай изчислението изглежда така:

Всеки търговец или инвеститор може да изчисли историческата волатилност.

За да разработи стратегия за търговия, валутният търговец избира метод за анализ и създава система за управление на риска чрез лични предпочитания. Освен това на търговец се препоръчва да подбере внимателно инструмент за търговия, с който да работи в съответствие с фактора на волатилността. Точната оценка на волатилността на цените е един от ключовите компоненти за успеха на пазара.