02.10.202405:07 Forex Analysis & Reviews: 中東局勢升級，華爾街危機：油價與股市之間的角力，誰將勝出？

股市下跌：地緣政治風險和石油供應擔憂

由於不確定性增加，MSCI 全球指數和美國國債收益率在週二下跌。投資者遠離風險資產，而石油期貨因中東局勢升級以及對供應中斷的擔憂而上漲。在伊朗對以色列發動攻擊後，中東局勢進一步升級。

華爾街回升

儘管如此，美國股市收盤時高於盤中低點，美國國債收益率也穩定下來，市場參與者仍對地區局勢升級並非不可避免抱有希望，儘管局勢緊張。

中東局勢緊張

週二，伊朗發射了一系列彈道導彈襲擊以色列，以回應以色列對黎巴嫩境內由德黑蘭支持的真主黨陣地的打擊。華盛頓譴責伊朗的行動，表示正在與以色列協商可能的反應，並且美國軍方支持以色列擊退攻擊。

美元和黃金領漲

在地緣政治緊張局勢的背景下，美元走強，而作為危機時期的傳統避險資產，黃金在交易期間上漲了超過 1%。投資者因擔心區域局勢進一步不穩而繼續尋求避險資產。

石油市場：短缺風險

石油價格因擔心衝突升級可能導致供應中斷而上漲。任何石油運輸中斷都可能對全球能源市場造成重大壓力。

颶風和罷工：美國面臨的額外威脅

除了地緣政治風險外，美國投資者還面臨其他挑戰。颶風海倫威脅到海岸，而港口工人的罷工使美國東海岸和南海岸幾乎一半的航運癱瘓。與港口業主的合同談判迄今未能取得成效，加劇了對進一步供應中斷的擔憂。

這些因素在全球市場上創造了緊張的環境，迫使投資者在近期內尋求避險資產並避免風險。

華爾街緊張：地緣政治和自然災害影響市場

在 S&P 500 和道瓊斯指數昨日創下歷史新高後，美國股市面臨進一步壓力。多個負面因素同時加劇了這一局面，從港口罷工到颶風的後果，再到中東局勢的升級。

市場面臨三重打擊

“市場一直處於狂熱狀態，但現在是冷靜評估風險的時候了。颶風、罷工和伊朗導彈是對投資者信心的嚴重打擊，”BMO Family Office 的首席投資官 Carol Schleiff 說。在她看來，局勢如此，任何負面事件都可能顯著改變交易方向。

她解釋說，港口工人的罷工已經影響了東海岸的供應基礎設施，而颶風海倫的後果進一步增加了不確定性。但第三個因素，根據專家的說法，構成最大的威脅——伊朗對以色列發射導彈，這很容易升級為更嚴重的衝突。

美元走強，債券需求增加

國際緊張局勢的加劇支持了美元匯率，並增加了對美國國債的需求。根據Shleif的說法，投資者現在謹慎行事，偏好風險最小的資產，希望局勢穩定下來，不會升級為全面危機。

石油價格上漲，但波動存在

世界市場上的石油價格最初飆升，但隨後部分從日內高位回落。獨立政治風險分析師 Clay Seigle 強調，任何以色列對伊朗石油設施的攻擊都可能導致重大供應中斷，可能減少每日超過一百萬桶的出口。

「這個地區的緊張局勢升級可能會導致能源市場出現重大混亂，並立即影響全球經濟，」Seigle說。他還補充道，鑑於該地區供應的脆弱性，油價進一步上漲的可能性依然很高。

週二，美國石油價格上漲了2.44%，達到每桶69.83美元，而歐洲Brent石油價格上漲了2.59%，達到73.56美元。當天早些時候，這兩個指標曾經上漲超過5%，表明市場參與者的緊張情緒。

美國股市承壓

美國股市震盪。道瓊斯工業平均指數下跌了173.18點，跌幅0.41%，收於42,156.97點。更廣泛的標普500指數下跌了53.73點，跌幅0.93%，收於5,708.75點。以科技股為主的納斯達克綜合指數下跌了278.81點，跌幅1.53%，收於17,910.36點。

當前的市場狀況反映了投資者對地緣政治風險可能增加的擔憂，這可能對股票和債券等所有主要資產產生嚴重影響。

全球市場：股市恐慌，避險需求增加

全球市場以下跌結束了交易。追踪全球股票的MSCI指數下跌了6.09點，跌幅0.71%，收於845.69點。歐洲市場也無法維持穩定，STOXX 600指數下跌0.38%，表明投資者的普遍焦慮。

華爾街恐懼情緒創新高

被稱為華爾街「恐懼指標」的CBOE波動率指數跳升至19.25，創下9月初以來的新高。這一跳升反映了由全球風險和地緣政治不確定性引起的市場波動。

避險資產受到關注

由於交易者擔心伊朗和以色列之間緊張局勢升級，日元和瑞士法郎等避險資產出現了顯著增長。在傳聞可能發生打擊行動的消息正式確認之前，投資者已開始尋求更穩定的工具。

美元保持信心

美國就業數據強勁，加上聯邦儲備理事會主席Jerome Powell的強硬評論，使得美元也出現了強勁增長。Powell週一重申了堅持現有貨幣政策的必要性，降低了市場對於更積極降息的預期。在此背景下，追踪美元對一籃子主要貨幣的美元指數上漲了0.45%，達到101.20。

歐元走弱，日元增值

歐元貶值，下跌了0.58%，至1.1069美元。儘管美元總體走強，但對日元卻略有下降，跌幅0.08%，至143.51。由於亞洲緊張局勢加劇和對歐洲增長放緩的擔憂，投資者再次偏好日元。

美國債券重新聚焦

尋求安全的投資者轉向美國國債，導致收益率曲線長短段均出現下降。10年期美國國債收益率下降了6.3個基點，至3.739%。而 closely track the Fed's future rate 的2年期國債收益率下跌了4.3個基點，至3.6084%。

這些指標表明，市場參與者正在為進一步的動盪和減少風險投資做準備，轉向更可靠的資產。觀察到的動態顯示防禦情緒上升，投資者傾向於避免重大風險。

黃金上漲，能源和國防走強：誰在危機中獲益？

中東地區的不穩定促使投資者轉向傳統避險資產。Bryn Mawr Trust固定收益部門總監Jim Barnes指出，市場目前處於觀望狀態。「我們在觀察並希望當前的平靜能夠持續。否則，市場的關注點將轉向長期影響，」他說。

貴金屬：需求高峰

在地緣政治不穩定的背景下，貴金屬再次成為焦點。現貨黃金上漲0.91%至每盎司2,658.39美元，而美國黃金期貨上漲0.95%至每盎司2,661.10美元。這表明在全球市場形勢緊張的情況下，投資者強烈希望保護其資產。

能源領先

儘管整體股指下跌，但能源股顯示出增長。在油價上漲2.4%的背景下，Exxon Mobil的股價上漲了2.3%。這凸顯了能源部門對任何碳氫化合物市場變化的高度敏感性。

防禦公司上漲

防禦股成為當前地緣政治緊張局勢的主要受益者之一。Northrop Grumman上漲了3%，而Lockheed Martin上漲了3.6%。S&P 500航空航天和國防指數創下了新高，顯示出對防禦和安全相關公司的強烈興趣。

公用事業在危機中上升

在普遍的焦慮中，公用事業也表現得相對自信，S&P 500公用事業指數上漲了0.8%。這是市場在不確定時期的典型反應，投資者尋求穩定且支付股息的資產來對沖劇烈波動。

航空是主要受損者

航空股則成為近期事件中的受害者之一。像Delta Air Lines這樣的大型公司因擔憂地緣政治不穩定和燃料成本上漲將對運營產生負面影響，其股價下跌了1.6%。這些動態突出航空部門對任何外部衝擊（包括軍事衝突和自然災害）的脆弱性。

在這些事件中，投資者繼續尋找避風港，以期在全球經濟受到各方面壓力的情況下盡量減少風險並保護資本。

聚焦：市場緊張和預測不確定性

隨著地緣政治風險的增加，專家注意到投資者焦慮情緒的增長。Chase Investment Counsel總裁Peter Tooze警告說，可能的衝突升級將對股市造成嚴重壓力。他說：「如果局勢繼續升級，我們可能會看到長期下降，因為投資者擔心不可預測的後果。」在他看來，即使是今年早些時候觀察到的積極動態也無法阻止市場參與者在局勢升級時大量拋售。

就業機會增加，但製造業活動放緩

週二發布的數據顯示美國經濟的混合結果。8月份的就業機會增加，表明勞動力市場穩定。然而，供應管理協會（ISM）的製造業活動指數為47.2，低於分析師預期的47.5。這表明製造業部門持續放緩，並加劇了對進一步經濟增長的擔憂。

聯儲會利率預期：謹慎展望

投資者正關注即將公佈的勞動市場數據，包括週四的初請失業金人數和週五的月度就業報告。這些數據可能會影響聯邦儲備委員會的政策決定。根據CME Group的FedWatch工具，交易員對11月降息50個基點的預期為38%，高於週一的35%，但遠低於一週前的58%。當前情緒表明，在市場試圖適應新情況時，不確定性仍然存在。

降息：應對經濟放緩

9月18日，美國聯邦儲備委員會將利率下調了50個基點，這是新一輪貨幣寬鬆的第一步。此舉表明監管機構打算在全球風險增加的情況下支持經濟。然而，隨後的事件對此舉的有效性產生了懷疑，市場參與者現在關注接下來的措施。

航運瀕臨癱瘓

美國港口的情況依然緊張。東海岸和墨西哥灣沿岸工人的罷工已經停止了將近一半的貨運，這已經對物流和供應鏈產生了負面影響。簽訂新合同的談判還沒有取得成果，進一步增加了商業和投資者的不確定性。這一因素為整體形勢增加了另一層風險，市場正密切關注事態發展。

在這些變化中，市場參與者變得更加謹慎，仔細分析進來的經濟數據，並試圖在高波動性環境中盡量減少風險。

港口罷工：不是危機，但值得關注

儘管美國港口工人的罷工不太可能像COVID-19疫情高峰期間那樣引起大規模的供應問題，但它仍為經濟前景帶來了顯著的不確定性。專家指出，航運的停止可能會使整體經濟穩定性的評估變得困難，這反過來又增加了聯邦儲備選擇最佳貨幣政策的難度。

股市中的看跌情緒

美國股市中負面情緒佔據主導地位。在紐約證券交易所（NYSE），下跌股票數量以1.32比1超過了上漲股票數量。在以科技股為主的納斯達克，這一比率更加明顯，為2.36比1，表明投資者擔心局勢可能惡化，寧願減少持倉並實現盈利。

波動中的數字：高點和低點

當日，標準普爾500（S&P 500）指數創下51個新的52周高點，僅有兩個新低點，這表明某些行業存在一定的樂觀情緒。與此同時，納斯達克的情況則較不樂觀：75個新高點和137個新低點突顯了證券動態的高度波動性和不一致性。

交易量破紀錄

在緊張情緒加劇的情況下，美國交易所的交易量顯著增加。總共有13.16億股易手，這遠高於過去20個交易日的平均每日11.98億股的數字。如此大的交易量增長表明市場參與者正積極應對當前事件，並在不確定性加劇的情況下調整他們的策略。

目前股市的情況反映了投資者的普遍擔憂以及他們對地緣政治和經濟形勢變化的迅速反應的願望。在近期內，關鍵因素將是局勢的穩定或進一步惡化，這將決定全球資產的情緒和運動方向。