04.11.202408:06 Forex Analysis & Reviews: Nvidia 是道指中的新成員：它將產生什麼影響，以及投資者應該期待什麼？

華爾街反彈：Amazon提振指數間隙就業數據疲弱

主要的華爾街指數在週五收盤上漲，從前一天的拋售中恢復，因為Amazon的強勁盈利抵銷了對美國十月就業增長減緩的重大擔憂。

Amazon的成功激勵市場

Amazon.com (AMZN.O) 股價上漲了6.2%，公司報告的零售銷售和利潤超過了華爾街的預測。這一增長為投資者提供了重大支撐，緩解了市場上的總體負面情緒。

Apple失去支撐

與此同時，Apple (AAPL.O) 下跌1.2%，投資者擔心公司在上季度中國的銷售下降。最大的亞洲市場的銷售下滑令股東擔憂，稍微削弱了市場的整體熱情。

“七大巨頭”和人工智慧基礎設施影響

其他“七大巨頭”成員的股票如Meta Platforms和Microsoft (MSFT.O)在公司報告高額人工智慧基礎設施開支後也面臨壓力。這些成本於週四對Nasdaq (.IXIC) 指數造成不利影響，導致短期下跌。

新月份，新樂觀

CFRA Research的首席投資策略師Sam Stovall表示：“新的月份開始通常會帶來投資者的新樂觀，尤其是在昨天的下跌及Apple和Amazon強勁的報告後。”這種樂觀似乎幫助市場克服了暫時的滑坡。

疲弱的就業數據未引發投資者恐慌

儘管就業數據疲弱，顯示10月份僅新增12,000個就業（遠低於預測的113,000），市場並沒有把這做為恐慌的理由。市場人士將這些疲弱數據歸因於暫時因素，例如颶風和罷工，並仍然對勞動市場的穩定性充滿信心，失業率持穩在4.1%。

對降息信心十足：投資者繼續期待聯儲行動

已發佈的就業數據並未減低樂觀情緒，投資者仍然相信聯邦儲備將在11月降低25個基點的利率。這一步被視為維持市場正面勢頭的可能催化劑。

第三季度前景與選舉成為市場驅動因素

CFRA Research的首席投資策略師Sam Stovall指出：“短期內的關鍵因素將是季度收益、利率和即將來臨的選舉。”在他看來，這些事件將對投資者情緒和指數變動產生決定性影響。

指數上漲收盤，週線依舊艱難

週五的交易顯示華爾街強勢上漲：道瓊工業平均指數(.DJI) 增加288.73點，或0.69%，收於42,052.19點。標普500 (.SPX) 上漲23.35點 (0.41%) 至5,728.80，而納斯達克綜合指數 (.IXIC) 增長144.77點，或0.80%，達到18,239.92點。然而，週線結果不太樂觀：標普500下跌1.38%，納斯達克下跌1.51%，道瓊則下降0.16%。

美國選舉：等待未知數

即將來臨的美國選舉正吸引著投資者的更多關注，他們預測一場緊張的總統競選。對可能結果的不確定性進一步使市場波動，特別是考慮到聯儲會議計劃在投票後的第二天舉行。這種政治和經濟因素的結合給市場人士帶來緊迫的問題。

Amazon和Intel的成功：消費部門達到頂峰

Amazon的強勁業績提振了消費品部門 (.SPLRCD)，該板塊上漲了2.4%，達到兩年來的新高。隨著Amazon，Intel (INTC.O) 的股價因收入預測超出預期而上漲7.8%。這導致半導體指數 (.SOX) 上漲1%，儘管整體波動依然，顯示技術領域的穩定興趣。

雪佛龍股價上升：利潤和產量推動股價

雪佛龍（CVX.N）在公布超出分析師預期的季度報告後，股價上漲2.8%，這得益於石油產量的增加。數據顯示，在市場波動的背景下，公司增長強勁，提振了投資者對能源部門的興趣。

市場表現：紐約證券交易所的漲跌比率

在紐約證券交易所（NYSE），跌勢占主導地位：股票下跌數量以1.21比1超過上漲股票。但紐約證交所錄得88個新高和93個新低，顯示市場上的多種立場。

新高和新低：標普500和納斯達克指數動態

標普500指數錄得10個新的52週新高和6個新低，而納斯達克綜合指數有67個新高和123個新低。美國交易所的總交易量達到121.3億股，高於20天平均的117.1億股，反映出在投資者預期氛圍下的活躍交易。

國債收益率與勞動市場穩定性

美國國債收益率在10月份就業數據公佈後最初下降，數據顯示就業增長微弱。然而，經濟學家將其歸因於一些短期因素，比如航空航天業的罷工和颶風的影響，這使得微弱的結果印象有所緩和。同時，失業率保持在4.1%不變，顯示出勞動市場的穩定性。

英偉達取代英特爾進入道瓊斯指數

交易結束後出現消息，英偉達（NVDA.O）將被納入道瓊斯工業平均指數，替代英特爾（INTC.O）。這一消息立即影響了兩家公司的股價：英偉達股價在盤後交易中上漲1.9%，而英特爾下跌1.4%。

特朗普與哈里斯相持不下：選前緊張局勢升高

在美國大選前幾天，民調顯示共和黨的唐納德·特朗普和民主黨副總統卡馬拉·哈里斯幾乎旗鼓相當。這種激烈競爭進一步加大了市場的壓力，預測如果任何一位候選人勝選會出現財政政策的不確定性。

財政政策受到密切關注

一些分析人士警告說，無論選舉結果如何，美國的財政走向可能會在任何一位候選人的領導下惡化。稅收和預算政策的潛在變化使投資者對未來經濟挑戰感到擔憂。

國債收益率達到高峰

10年期美國國債收益率達到4.361%，為自7月以來的最高水平，加漲7.7個基點。這一增長正是在10月份收益率增加了48個基點之後，標誌著自4月以來的最大月增幅。這一趨勢反映出市場對潛在經濟政策變化的高度預期。

科技行業平息投資者擔憂

“我們已經看過主要科技巨頭的季度報告，總體上，它們在許多情況下超出預期，”Cherry Lane Investments家庭投資辦公室合夥人Rick Meckler指出。“最近的拋售是沒有道理的，投資者決定重新進入市場。”

全球市場增長

MSCI世界指數（.MIWD00000PUS）上漲2.85點，或0.34%，達到835.15。歐洲市場也表現強勁，STOXX 600指數當日收高1.09%，創下五周以來的最大單日漲幅。銀行業領漲，追回近期損失。

就業數據後美元走強

美國美元重新增強，對歐元和幾種主要貨幣升值。投資者和交易員對新的就業數據作出反應，增強了對美元的信心，鞏固了其在全球貨幣市場中的地位。

歐元和日元隨著美元走強而下跌

歐元兌美元下跌0.40%，達到1.084美元，而追踪美元對六大主要貨幣的美元指數 (.DXY) 上升0.36%至104.24。這一上升強調了在全球市場波動加劇的情況下，美元的穩步走強。

日元假期前美元升值

美元對日元也上升，假日前上漲0.60%至152.94。這一增長受到日本銀行行長植田和男最近言論的影響。他的聲明不再那麼“鴿派”，在本周早些時候暫時對日元提供了支撐，但市場最終偏向了美元。

比特幣再度上升

加密貨幣市場也出現了上漲，比特幣，作為市值最大的數位貨幣，上升了0.57%，達到69,531美元。在全球經濟波動中，投資者對加密貨幣的興趣依舊穩定。

石油市場：中東緊張局勢推動油價上漲

據報導，伊朗可能從伊拉克領土發起對以色列的報復性打擊，使得油價持續攀升。這一地緣政治緊張局勢支撐了油價，為已因加沙衝突而陷入更大範圍衝突的地區增加了風險。

布倫特原油和WTI油價保持穩定

布倫特原油期貨上漲29美分，至每桶73.10美元，而美國西德克薩斯中質原油（WTI）上漲23美分，至每桶69.49美元。這些石油市場的波動與供應安全問題和衝突擴大的不確定性相關。

黃金承壓：強勢美元限制價格上漲

由於美元走強削弱了貴金屬對投資者的吸引力，黃金價格小幅下跌。在強勢美元的情況下，黃金成為較不具吸引力的對沖資產，導致價格小幅下滑。

選舉及聯儲會議：金融市場的關鍵一周

下周，市場預期兩大重要事件可能重塑投資者情緒：美國總統選舉和美國聯邦儲備會議，其將討論利率調整。這些決策將是市場參與者的重要指標，為金融領域定下基調。

選舉週期進入高峰期

11月5日的投票結束了全國緊密關注的激烈總統競選，對金融市場產生了影響。“特朗普交易”——專注於在特朗普當選總統情況下受益的資產交易——引發了市場的顯著波動，反映了投資者期望共和黨候選人戰勝民主黨卡瑪拉·哈里斯的情緒。

總統競選中的美元和比特幣

當前市場策略包括美元上升和國債拋售，部分與強勁的經濟數據和若特朗普勝選則放寬加密貨幣監管的期望相關。隨著許多投資者猜測共和黨勝利可能放寬對加密貨幣領域的監管壓力，市場對比特幣的樂觀情緒也在增長。

競爭激烈及預期的市場波動

儘管對選舉結果有一些猜測，民調顯示兩位候選人的勝率幾乎持平。本周末對特朗普的押注有所減少，無論結果如何，市場正為投票日的波動做好準備。

市場場景：未來會是什麼樣子？

Greenwood Capital的首席投資官Walter Todd指出，任何選舉結果都可能帶來短期風險。“共和黨的勝利可能導致獲利回吐和股票拋售，因為投資者希望鎖定利潤，”Todd解釋道。另一方面，哈里斯的勝利可能引發更大的修正，市場預期商業監管和稅收政策的更嚴格做法。

國會控制權在懸：選舉結果如何重塑經濟

週二的投票不僅決定下一任總統，還將決定國會的控制權，這為投資者試圖預測不同政治結果如何影響長期資產表現增添了另一層不確定性。兩位候選人為經濟提供了不同的路徑體現於行業特定的預測中。

特朗普與去管制：銀行及國內市場受益

特朗普治下去管制的前景對銀行業有吸引力，因為它可以從更有利的監管環境中獲益。此外，他的議程中的高關稅可能支持專注於國內市場的小型股公司，但這也可能增加更廣泛市場的波動性。

哈里斯的綠色經濟：可再生能源成焦點

分析師建議哈里斯積極支持清潔能源的舉措，如果當選，她可能會強力推動太陽能和可再生能源股。投資者將其視為一種增長機會，尤其是在全球向可持續能源轉型之際。

潛在「懸而未決」的結果：波動性風險潛伏

投資者擔心，競爭激烈的選舉可能會導致長期的不確定性或結果爭議。2020年的經驗，特朗普試圖挑戰選舉結果，引發了可能的延遲和市場波動加劇的疑問。「市場在特朗普治下表現良好，但它也能適應哈里斯的執政，」Dakota Wealth的高級投資組合經理Robert Pavlik指出，「我們最需要的是清晰。」

聯儲會決策與科技盈利：S&P 500的風險

在緊張的選舉週期中，投資者的注意力也集中在周四召開的美聯儲會議。市場期待有關利率的新信號，這一決定可能對今年以來已上漲近20%的S&P 500指數構成另一大挑戰。然而，十月份對該指數是個挑戰，在連續五個月增長後，因主要科技公司的混合財務結果而下滑。

對利率的預期：聯儲會準備小幅下調

根據LSEG數據，聯邦基金期貨顯示，美國聯邦儲備預期將關鍵利率下調25個基點。這將是繼九月份決定後的第二次降息，這是四年來的首次。

鮑威爾的策略成焦點

對投資者來說，即將召開的美聯儲會議的主要焦點將是聯儲會主席傑羅姆·鮑威爾的立場。他預計將闡明經濟如何影響未來政策，並可能提出暫停降息週期的可能性。隨著穩定釋放的正面經濟數據，這個問題的重要性增強。

經濟數據超預期

花旗經濟驚喜指數（.CESIUSD）跟踪經濟數據是否達到或超過預期，已達到自四月以來的最高水平。本週公布的數據顯示，美國第三季度經濟增長強勁，達到2.8%，對市場參與者來說是一個積極的信號。

就業增長放緩，但帶有附加條件

然而，周五的月度就業報告顯示，十月的就業增長幾乎停滯。這一結果不同於整體的積極趨勢，但經濟學家指出，數據受到了暫時性因素的影響，例如航空航天部門的罷工和颶風對工資調查回應的影響。

專家建議謹慎

摩根大通經濟學家Michael Feroli表示，本週的數據仍然支持降息的必要性。「即使到周四選舉結果已經明確，不確定性仍然足夠高，足以證明聯儲會未來指導非常謹慎的必要性，」Feroli在研究筆記中寫道，強調在不穩定的情況下採取平衡方法的重要性。