15.11.202407:42 Forex Analysis & Reviews: 那斯達克下跌0.64%，不過Tesla和Disney提振投資者士氣

聯邦儲備局無意急於降息

週四，美國股市指數以負數收盤，主要原因是聯邦儲備局主席傑羅姆·鮑威爾的聲明。他明確表示，近期不太可能降息。根據他的說法，目前的經濟狀況允許聯邦儲備局採取平衡的行動，而不急於放鬆貨幣政策。

在達拉斯的一場活動中，鮑威爾強調，美國經濟繼續增長，就業水平保持穩定，通脹仍高於2%的目標。因此，對於放鬆政策前，對於監管機構謹慎行事至關重要。

利率預測已被調整

在這些聲明的背景下，投資者的預期顯著改變。儘管一些交易者仍押注於12月降息25個基點的可能性，但這一情景的可能性已下降至62%。根據CME FedWatch工具的數據，上一天的概率為76%，而週三最高達82.5%。

指數下跌

華爾街主要指數當天收跌。道瓊斯工業平均指數(.DJI)下跌207.33點，跌幅0.47%，收於43,750.86點。更廣泛的標準普爾500指數(.SPX)下跌36.21點，跌幅0.60%，收於5,949.17點。以科技股為主的納斯達克綜合指數(.IXIC)下跌123.07點，跌幅0.64%，收於19,107.65點。

通脹數據

鮑威爾發表評論不久後，生產者價格數據發布。10月份最終需求的生產者價格指數比前一個月上升0.2%，符合分析師的預期。然而，年增幅2.4%略高於預期，加劇了聯邦儲備局的謹慎立場。

週四的交易日顯示，投資者的期望並不總是與現實相符。鮑威爾的言論提醒市場，政策放鬆需要時間，經濟的韌性是監管機構的主要目標。

福利申請減少

截至11月9日當週，美國失業救濟申請人數減少4,000人，至217,000人（考慮季節性調整）。該數字低於分析師的預測，表明勞動市場的持續穩定。

通脹仍是挑戰

“越來越多的數據證實通脹仍高於2%的目標，”SimCorp紐約研究項目常務董事Melissa Brown說。

這位專家還強調，儘管新數據大多符合預期，但投資者通常會暫停並進行更詳細的分析：“有時他們會問，‘這究竟意味著什麼？’這增加了對聯邦儲備局在12月會議後如何應對的不確定性。”

政治：關稅期望

選舉後，市場轉而關注可能由政策變更引起的潛在通脹壓力。預期的措施，比如當選總統唐納德·特朗普新政府承諾的加稅，已經開始影響情緒。

聯邦儲備局保持謹慎

一些聯邦儲備局官員再次著眼於通脹風險，考慮何時以及減少多少利率以避免反彈。

里士滿聯邦準備銀行總裁Tom Barkin發出謹慎信號，指出來自工會協議的工資上漲及更多關稅風險。他表示，這可能會使政策制定者重新考慮對通脹受到控制的信心。

工業板塊承壓

在標準普爾500指數的11個主要板塊中，工業板塊是最大輸家。工業板塊指數(.SPLRCI)當日下跌1.7%，防禦類股票的跌幅最大，而這些股票在選舉後即時漲幅強勁。

前方的不確定性

失業救濟申請數量的下降顯示出勞動市場的穩定性，但對通脹和政策行動的不確定性仍然對市場造成壓力。市場參與者正在等待更多美聯儲的決策，這些決策可能會在未來幾個月決定經濟的走向。

國防巨頭下滑

國防巨頭RTX Corp (RTX.N)的股票在週四下跌3.9%，達到自9月19日以來的最低點。通用動力公司 (GD.N)也出現了大幅下挫，下跌6.9%，達到自10月31日以來的最低點。

迪士尼支撐道指

得益於迪士尼 (DIS.N)的6%漲幅，道指得以部分抵消損失。這家娛樂巨頭超出了華爾街季度盈利預期並提供了對未來幾年的積極展望，鞏固了公司在市場中的地位。

消費者非必需品板塊承壓

在所有標準普爾500行業中，消費者非必需品板塊 (.SPLRCD)是第二大輸家，下跌1.5%。該行業的主要壓力來自電動汽車製造商。

Tesla (TSLA.O)股價下跌5.8%，Rivian Automotive (RIVN.O)股價則暴跌14.3%，分析師表示新特朗普政府的計劃稅改可能會取消電動車買家可獲得的7500美元稅收優惠。

Tapestry創紀錄

在整體下滑的情況下，有些公司顯示出大幅增長。Tapestry (TPR.N)，Coach品牌的母公司，股價飆升12.8%，達到自2013年7月以來的最高點，這是因為公司宣布在美國法院的裁決後終止了與Capri Holdings (CPRI.N)的85億美元交易。

然而，Capri的股價上升了4.4%，儘管交易取消。

市場走勢混合

週四的交易看到各個行業的大幅波動。國防和電動車製造商面臨壓力，而迪士尼和Tapestry成為增長熱點。投資者繼續密切關注政治和經濟發展，因為這些可能會對市場走勢產生重大影響。

NYSE：跌幅超過漲幅

在紐約證券交易所 (NYSE)，當天收低的股票數量顯著超過上漲的股票，比例為1.8:1。然而，在過去52週內有177隻股票創新高，90隻股票創新低，突顯出了混合局面。

Nasdaq：看空情緒

在納斯達克市場，1362隻股票上漲，2912隻股票下跌。跌幅比率達到2.14:1，顯示出負面情緒的明顯主導。標準普爾500創下了26個新高和12個新低，而納斯達克綜合指數創下了81個新高和190個新低。

活躍交易活動

美國各大交易所的總交易量達到153.4億股，遠高於過去20個交易日的平均136.8億股。這樣的活動顯示出儘管市場波動，投資者的興趣依然強烈。

特朗普交易改變格局

第三季度財報揭示了對沖基金的戰略舉措。重點集中在金融板塊、Tesla和一家私人監獄運營商。這些投資被稱為“特朗普交易”，顯示出對政治事件的高度敏感性。

在選舉前，與唐納德·特朗普政治議程相關的股票曾經出現顯著波動。然而，在其勝選後，這些資產開始顯示出穩步增長，符合投資者的預期。

不確定性和趨勢

美國市場繼續適應政治變化和宏觀經濟數據。股票大量下跌的同時活動增加，突顯出支配市場參與者的不確定性。同時，對“特朗普交易”的戰略投資證明了政治仍然是某些經濟部門的重要驅動因素。

聚焦金融

根據週四公布的文件，Bridgewater Associates、Coatue Management 和 D1 Capital Partners，是在美國大選後加碼投資銀行股的對沖基金之一。文件顯示，唐納德·川普（Donald Trump）的勝選提高了人們對放寬金融業監管的預期，而這已成為銀行業成長的催化劑。

橋水基金：押注大型玩家

由雷·達里奧（Ray Dalio）創建的Bridgewater Associates，截至9月末，增強了在高盛（Goldman Sachs）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、富國銀行（Wells Fargo）、紐約梅隆銀行（Bank of New York Mellon）和花旗（Citigroup）等金融巨頭中的頭寸。該基金最新的動作是在美國銀行（Bank of America）建立頭寸。

橋水基金最大的押注是在富國銀行，截至9月底，其在投資組合中的股份價值達到7,960萬美元。

銀行指數飆升

衡量銀行業健康狀況的KBW指數，自9月底以來上漲約17%，並自11月5日選舉以來上漲約12%。這些數據強調了市場對政策變化的積極預期。

回顧投資組合透明度

值得注意的是，基金的頭寸數據基於截至9月30日的13-F報告。這些報告是分析對沖基金持倉的罕見工具，對沖基金通常更喜歡保持其策略的保密性。然而，這些報告不反映該日期之後可能發生的變化。

D1 Capital：美國銀行的押注

由丹·桑德海姆（Dan Sundheim）領導的D1 Capital Partners，因其在銀行業的大額投資而引人注目。根據報告，截至9月30日，該基金首次收購了價值1.749億美元的美國銀行股份。

政治變局中銀行成為利潤豐厚的資產

美國大選不僅影響了國家的政治路線，還成為市場的重要因素。受到放鬆監管預期的支持，銀行業成為像Bridgewater和D1 Capital這樣大型玩家的美食。然而，這些對沖基金是否會在選舉後保持這些持倉仍有待觀察，這突顯了進一步監測這些策略的重要性。

科技巨頭的股價拋售

Coatue Management調整了其策略，減少了在Meta Platforms（被禁止於俄羅斯）和Nvidia（英伟达）的大量持股。然而，該基金通過新收購加強了其投資組合，包括價值3.55億美元的2,700,000股KKR股份以及價值約3,000萬美元的195,969股黑石集團（Blackstone）股份。

私募股權基金的獲利

KKR 和黑石集團這兩大私募股權基金管理的領軍者，可能會因交易活動的回暖而受益。這些公司的穩步增長吸引了如Coatue Management等主要對沖基金的關注。

特斯拉：政治聯繫

由於伊隆·馬斯克（Elon Musk）與川普政府的密切關係，一些對沖基金仍然在特斯拉進行大量投資。自11月5日以來，特斯拉股票獲得了超過28%的惊人收益。馬斯克被視為推動改善技術效率的政府倡議的重要人物。

日产汽车：激进投资者的兴趣

據《鑽石在線》報導，在激進投資者Oasis Management收購該公司股份後，日产汽车（7201.T）週五在東京早盤交易中上漲了6%。

本周早些時候也有報導指出，与Effissimo Capital Management有關的实体也收購了日产汽车的股份。這些激進的行動加劇了人們對公司結構和策略可能變化的猜測。

投資的新焦點

大型基金如 Coatue Management 將重點轉向投資巨頭，以及在 Tesla 和 Nissan 的活躍持倉，突顯出市場的變化。投資者通過押注有前景的行業和公司，來適應政治和經濟的變化。

對 Tesla 的興趣日益增長

對於電動汽車製造商 Tesla，對沖基金持續增加投資。Third Point 開立了新持倉，購買了 400,000 股公司股票，Viking Global 則買入了 436,272 股。Coatue Management 增持了 Tesla 的股份 36.4%，使其總持股量增加到 220 萬股。截至九月底，這些投資的價值為 5.845 億美元。

Geo Group：意料之外的賭注

以宏觀經濟策略聞名的 Discovery Capital Management 開立了 Geo Group Inc（GEO.N）的新持倉，購買了 3.871 億股。Geo Group 經營私人監獄和拘留中心，在美國政治變化的背景下顯得特別具有吸引力。

政治作為推動力

選後期間的股價飆升超過 84%。收益的推動力來自唐納德·特朗普承諾打擊非法移民，這可能增加對拘留中心的需求。這些預期是吸引大型投資者興趣的關鍵。

押注未來

對沖基金的決策反映出他們對與政治和高科技相關公司增長前景的信心。增持 Tesla 突顯出他們對電動車革命成功的信念，而選擇 Geo Group 則表明他們對處於商業與政治交叉點的公司予以關注。