Americké akciové indexy ve středu vzrostly poté, co Federální rezervní systém přijal očekávané rozhodnutí ponechat svou základní úrokovou sazbu beze změny, a to na pozadí pokračujícího hodnocení dopadu celní politiky prezidenta Donalda Trumpa na ekonomiku a inflaci.
Fed ponechal jednodenní sazbu v rozmezí 4,25–4,50 % a zachoval tak dříve oznámenou prognózu dvou snížení sazeb o čtvrt procentního bodu v průběhu roku. Tato prognóza je v souladu s předchozími očekáváními vyslovenými před třemi měsíci. Kromě toho regulátor upozornil na zpomalení hospodářského růstu a předpokládané zvýšení inflace.
Vedení Fedu nedospělo ke konsenzu ohledně dalších kroků. Přetrvává vysoká míra nejistoty, což poukazuje na obtížnost rozhodování v nestabilním a měnícím se ekonomickém prostředí. Hlavní otázkou zůstává: jak účinně čelit dopadům Trumpovy obchodní politiky?
Dalším důležitým krokem bylo oznámení Fedu, že zpomaluje tempo snižování své vlastní rozvahy, které je stále rozsáhlé. Důvodem tohoto rozhodnutí byly potíže s hodnocením likvidity trhu, které ještě zhoršila vleklé politická patová situace v americkém Kongresu ohledně zvýšení dluhového limitu.
Navzdory tomu, že oficiálně byla současná sazba ponechána, účastníci trhu stále věří v její blížící se snížení. Podle LSEG se pravděpodobnost, že Fed v červnu sníží sazbu o 25 bazických bodů, odhaduje na 62,2 %. Kromě toho investoři očekávají do konce roku nejméně dvě podobná snížení.
Akciový trh reagoval na vyjádření regulátora pozitivně, ale otázky ohledně tempa zpomalování ekonomiky a dalších kroků Fedu zůstávají otevřené. Investoři nadále pozorně sledují signály z centrální banky a očekávají nová vodítka ohledně budoucí měnové politiky.
Přední americké akciové indexy zakončily den sebevědomým růstem na pozadí rozhodnutí Federálního rezervního systému. Index Dow Jones Industrial Average přidal 383,32 bodů (+0,92 %) a dosáhl hodnoty 41 964,63. Pozitivní dynamiku vykázal také index S&P 500, který vzrostl o 60,63 bodů (+1,08 %) na 5 675,29. Technologický Nasdaq Composite posílil ještě více, vzrostl o 246,67 bodů (+1,41 %) a dosáhl hodnoty 17 750,79.
Investoři pozitivně vnímali vyjádření šéfa Federálního rezervního systému Jeroma Powella, který poznamenal, že na závěry o dopadu nových amerických cel na inflaci je příliš brzy. Zdůraznil, že je stále obtížné určit přesný dopad těchto opatření na růst cen.
Evropská unie mezitím oznámila zpřísnění kvót na dovoz oceli, které od dubna omezí dodávky o dalších 15 %. Cílem tohoto kroku je ochránit evropský trh před přílivem levné oceli, který může zesílit po zavedení nových amerických cel. Rozhodnutí EU poukazuje na rostoucí napětí ve světovém obchodě a možný zvýšený protekcionismus.
Akcie společnosti Boeing (BA.N) vykázaly mimořádně působivý růst. Akcie výrobce letadel vzrostly o 6,84 % poté, co vedení společnosti uvedlo, že uvalená cla nebudou mít na podnikání v krátkodobém horizontu významný dopad. Tento optimismus podpořil pozitivní náladu investorů a pomohl posílit celkovou dynamiku trhu.
Odborníci upozorňují, že další chování trhů do značné míry závisí na komentářích Donalda Trumpa k obchodním bariérám, jejichž zavedení se očekává 2. dubna. Jakákoli nová prohlášení by mohla ovlivnit dynamiku akciových indexů a udat tón dalšímu vývoji.
Rally se týkala všech 11 klíčových sektorů indexu S&P 500. Největší zisky zaznamenaly akcie spotřebitelského sektoru (.SPLRCD), které vzrostly o téměř 2 %. To svědčí o značné důvěře investorů ve spotřebitelskou poptávku navzdory přetrvávající ekonomické nejistotě.
Akciové trhy tak nadále následují pozitivní trend a spoléhají na rozhodnutí Fedu a optimismus v podnikovém sektoru. Nadcházející Trumpova prohlášení by se však mohla stát katalyzátorem nových pohybů na akciovém trhu.
V posledních týdnech americké akciové trhy čelily vlně výprodejů. Investoři reagovali na znepokojivé ekonomické signály naznačující možné zpomalení hospodářského růstu a zhoršení spotřebitelské nálady. Navzdory nedávným turbulencím však akciové indexy začaly vykazovat známky stabilizace, přičemž ve třech z posledních čtyř obchodních seancí byl zaznamenán růst. To může naznačovat, že trhy dosáhly lokálního dna.
Řada velkých společností je nucena revidovat svá finanční očekávání. Posledním příkladem je společnost General Mills (GIS.N), vlastník značky Pillsbury, která snížila svůj odhad ročních tržeb. To se negativně projevilo na kotacích společnosti: akcie ztratily 2,05 %. Analytici poznamenávají, že úprava očekávání zisku ze strany korporací může pokračovat, zejména na pozadí nejistoty v obchodní politice USA.
Referenční index S&P 500 (.SPX) oficiálně potvrdil, že se po poklesu o 10 % z nedávných maxim nachází ve fázi korekce. Podobnou dynamiku vykazuje i technologický Nasdaq (.IXIC), který zaznamenal korekci 6. března. Současně se index Dow Jones, složený z akcií největších společností, drží lépe a zůstává pouze 3 % od úrovně korekce.
V podmínkách nestability tradičně roste poptávka po bezpečných aktivech a zlato není výjimkou. Ve čtvrtek drahý kov aktualizoval svá historická maxima na pozadí signálů z Federálního rezervního systému o možném dvojnásobném snížení úrokových sazeb v tomto roce. To zvýšilo atraktivitu zlata pro investory, kteří hledají útočiště před ekonomickou a geopolitickou nejistotou.
V 7:00 GMT se spotové zlato obchodovalo za 3 047,10 USD za unci, což je jen malá změna poté, co dříve během seance dosáhlo nového rekordu 3 057,21 USD.
Trhy se nadále snaží najít rovnováhu mezi ekonomickými obavami a nadějí na podporu ze strany Federálního rezervního systému. Investoři bedlivě sledují hospodářské výsledky podniků a nové ekonomické údaje, které by mohly ovlivnit směřování akciových indexů a komoditních trhů.
Drahé kovy vykazují solidní zisky, přičemž futures na americké zlato vzrostly o 0,4 % na 3 054,10 USD za unci. Investoři nadále zvyšují své podíly na tomto aktivu, protože v něm vidí spolehlivý způsob ochrany kapitálu v nejistých časech.
Předseda Fedu Jerome Powell ve svém prohlášení poznamenal, že celní politika Donalda Trumpa vedla ke zpomalení hospodářského růstu a zvýšení inflace, i když jen dočasně. Zavedení cel zvýšilo náklady na dovoz, což přispělo ke zrychlení inflace a růstu cen zboží.
Ekonomové varují, že obchodní bariéry zavedené Washingtonem by mohly negativně ovlivnit dlouhodobé vyhlídky americké ekonomiky. Eskalace obchodního napětí je také považována za faktor, který zatěžuje podniky a investiční trhy.
Kromě zlata vykazovaly smíšenou výkonnost i další kovy.
Tyto výkyvy ukazují, že zatímco zlato zůstává mezi investory oblíbené, ostatní kovy pociťují tlak tržních faktorů.
Futures na ropu Brent poprvé od listopadu 2023 vůči dubajským swapům klesly, jak ukazují čerstvé údaje společnosti LSEG, což poukazuje na rostoucí vliv ropy s vysokým obsahem síry z Blízkého východu oproti tradičně dražší sladké ropě obsahující méně nečistot.
Podle zprávy zveřejněné ve středu činil rozdíl mezi futures na ropu Brent a dubajskými swapy na konci obchodování ve 4:30 GMT minus 2 centy za barel. Do konce dne se však diskont zvýšil na 14 centů, což potvrzuje posun v rovnováze nabídky a poptávky.
Podle odborníků je rostoucí poptávka po dubajské ropě způsobena aktivními nákupy ze strany velkých obchodních domů, což podporuje regionální benchmark.
"Vidíme trvalý zájem velkých hráčů o blízkovýchodní ropu, což tlačí ceny vzhůru," uvedl Harry Chilligourian, vedoucí výzkumu ve společnosti Onyx Capital Group.
U ropy Brent je situace jiná: poptávka po ní zůstává slabá, protože evropské rafinerie ještě neukončily sezónní údržbu a rafinérské marže v severozápadní Evropě zůstávají nízké. To snižuje atraktivitu nákupu dražší a lehčí ropy.
Dalším faktorem, který vyvíjí tlak na ropu Brent, byla nečekaná dohoda mezi Ruskem a Spojenými státy. Moskva přijala nabídku Donalda Trumpa dočasně zastavit útoky na energetickou infrastrukturu v rámci konfliktu s Ukrajinou.
Tento krok by mohl usnadnit vývoz ruské ropy, což by potenciálně zvýšilo její nabídku na světovém trhu. Pokud se toky ruské ropy skutečně rozšíří, zintenzivní to konkurenci mezi dodavateli a mohlo by to dále snížit kotace ropy Brent.
Dynamika na trhu s ropou zůstává volatilní. Zatímco poptávka po odrůdách ropy z Blízkého východu posiluje, ropa Brent čelí krátkodobým výzvám, k nimž patří např:
Investoři nadále pozorně sledují vývoj, protože jakékoli změny v obchodních tocích by mohly významně ovlivnit budoucí pohyby cen.
Díky analytickým přehledům společnosti InstaSpot získáte plné povědomi o tržních trendech! Jako zákazníkovi společnosti InstaSpot je Vám k dispozici velký počet bezplatných služeb umožňujících efektivní obchodování.
Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.
If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.
Why does your IP address show your location as the USA?
Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaSpot anyway.
We are sorry for any inconvenience caused by this message.
