27.09.202412:01 Forex Analysis & Reviews: Čtyři důvody, proč kupovat bitcoiny

Přes překážky ke hvězdám! Bitcoin se díky celosvětovému uvolnění měnové politiky, rostoucí globální chuti na riziko a nadějím na zlepšení regulace kryptoměn v USA opět těší zájmu investorů. Bez ohledu na to, kdo se dostane k moci – Kamala Harrisová nebo Donald Trump – digitální aktiva najdou u budoucího prezidenta podporu. Tento optimismus pohání rally na páru BTC/USD.

Bitcoin začal září ve skromném duchu. Historicky klesal v posledních deseti letech během prvního podzimního měsíce průměrně o 5,9 %. Jenže výjimka potvrzuje pravidlo. Bitcoin v roce 2024 posílil o zhruba 10 % díky agresivnímu zahájení měnové expanze Federálního rezervního systému a podpoře obou amerických prezidentských kandidátů. Kamala Harrisová slibuje zvýšení investic do krypto průmyslu a umělé inteligence, zatímco Donald Trump plánuje udělat z Ameriky hlavní krypto město na světě.

Výkonnost bitcoinu v září

Čím nižší úrokové sazby, tím levnější peníze a tím větší likvidita ve finančním systému. Zvýšení nabídky fiat měn snižuje jejich kupní sílu a nutí investory hledat alternativy. Nejlepší jsou aktiva, jejichž zásoba je ze své podstaty limitovaná. Není divu, že zlato na tomto pozadí dosahuje historických maxim a bitcoin se vyšplhal na nejvyšší úrovně od července.

Federální rezervní systém agresivně zahájil cyklus uvolňování měnové politiky. Čínská lidová banka spustila nejrozsáhlejší stimuly od doby pandemie. Slabost ekonomiky eurozóny dokonce jestřáby z ECB přiměla k úvahám o snížení sazeb. Rozsáhlé uvolňování měnové politiky hlavních centrálních bank vytváří příznivé prostředí pro riziková aktiva. Americké akcie navíc prudce vzrostly díky "zlatému" scénáři, kdy HDP zpomaluje, ale stále roste nad trendem, a inflace se stabilně blíží k cílovým 2 %.

Nárůst korelace bitcoinu a amerických akciových indexů na nejvyšší úroveň od roku 2022 zároveň potvrzuje úmysl investorů nakupovat kryptoměny. Na rozdíl od indexu S&P 500 a zlata je bitcoin daleko od historických maxim, takže nepřipomíná bublinu, která by mohla kdykoli prasknout.

Trendy v korelaci mezi indexem S&P 500 a kryptoměnami

Kombinace rozsáhlé měnové expanze, poklesu důvěry ve fiat měny, rostoucí globální chuti na riziko a oboustranné podpory krypto průmyslu tedy dává bitcoinu zelenou. Dokáže se ale kryptoměna této příležitosti chopit? Odpověď na tuto otázku bude do značné míry záviset na amerických akciových indexech, jejichž korelace s digitálními aktivy rychle roste.

Z technického hlediska se v denním grafu páru BTC/USD plně zformoval pattern rozšiřujícího se klínu. Očekáváme pullback do vlny 4–5, po kterém se naskytne příležitost k navýšení dříve otevřených long pozic na úrovních 55 420 – 55 720, 58 000 a 59 000.