03.10.202413:01 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. 3. října. Medvědi pokračují v útoku, dokud mají tu možnost

Ve středu měnový pár EUR/USD pokračoval v poklesu poté, co prorazil pod zónu supportu 1,1070–1,1081. Pohyb směrem dolů může pokračovat k další korekční hladině 127,2 % na úrovni 1,0984. Odraz od úrovně 1,0984 by mohl být pro euro příznivý a vést k určitému pohybu vzhůru. Trend se však změnil na medvědí.

Vlnová struktura se mírně zkomplikovala, přesto zůstává celkově jasná. Poslední dokončená vzestupná vlna (23.–25. září) prorazila předchozí vrcholy, zatímco současná klesající vlna prorazila minima předchozích dvou vln. Pár tak nyní začíná formovat nový medvědí trend. Konsolidace pod zónou supportu 1,1070–1,1081 naznačuje další pokles, ačkoli dnes nebo zítra by mohlo dojít k pullbacku.

Fundamentální pozadí ve středu nadále podporovalo aktivní medvědí pohyby na trhu. Tento týden měli obchodníci dostatek důvodů k prodeji. Inflace v eurozóně klesá rychleji, než se očekávalo, a ECB je připravena na neplánované snížení sazeb. Fed mezitím neplánuje v nejbližší době snížit sazby o 0,50 % a zprávy JOLTS a ADP vykázaly slušná čísla. V důsledku toho není síla amerického dolaru překvapivá. Vzhledem k tomu, že býčí trend byl tímto znehodnocen, očekávám další pokles tohoto páru. První klíčovou oblastí, kterou je třeba sledovat, je úroveň 1,1013, kde ve 4hodinovém grafu skončila poslední klesající vlna. Proražení pod tuto úroveň by potvrdilo změnu tržního sentimentu na medvědí. Dnešní index ISM ve službách může dále posílit důvěru medvědů v jejich počínání.

Ve 4hodinovém grafu se pár obrátil ve prospěch amerického dolaru poté, co se na ukazatelích RSI a CCI vytvořila série medvědích divergencí. Ukazatel RSI navíc před několika týdny vstoupil do oblasti překoupenosti. Vzhledem k nedávné síle a dynamice býků je však stále těžké věřit v prudký pokles eura. Medvědi mohou narazit na rezistenci kolem úrovně 1,1013, avšak konsolidace pod tímto bodem by je posunula směrem ke korekční hladině 50,0 % na úrovni 1,0872.

Zpráva o závazcích obchodníků (Commitments of Traders, COT):

V posledním sledovaném týdnu spekulanti otevřeli 5 514 nových dlouhých (long) a 3 462 krátkých (short) pozic. Sentiment skupiny "nekomerční" obchodníci se před několika měsíci změnil na medvědí, ale v současné době opět aktivně převládají býci. Celkový počet dlouhých (long) pozic držených spekulanty nyní činí 188 000, zatímco krátkých (short) pozic je pouze 116 000.

Velcí hráči se však už třetí týden v řadě eura zbavují. Podle mého názoru by to mohlo být známkou nového medvědího trendu nebo by to přinejmenším mohlo signalizovat korekční pohyb. Klíčový faktor předchozího poklesu dolaru – očekávání uvolnění měnové politiky FOMC – byl již oceněn. Nyní má dolar méně důvodů k poklesu. I když se časem mohou objevit nové faktory, v tuto chvíli je pravděpodobnější, že americká měna posílí. Aktivní výprodej eura zatím nezačal, ale pokud se tak stane, šance na medvědí trend se zvýší.

Kalendář zpráv pro USA a eurozónu:

• Eurozóna – Index PMI ve službách v Německu (07:55 UTC)
• Eurozóna – Index PMI ve službách (08:00 UTC)
• USA – Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12:30 UTC)
• USA – Index PMI ve službách (13:45 UTC)
• USA – ISM index PMI v nevýrobním sektoru (14:00 UTC)

Dne 3. října obsahuje ekonomický kalendář několik důležitých zpráv. Zítra může mít na náladu obchodníků mírný dopad.

Předpověď a tipy na obchodování na měnovém páru EUR/USD:

Příležitosti k prodeji páru se naskytly po konsolidaci pod úroveň 1,1139 ve 4hodinovém grafu s cíli na 1,1081 a 1,1070. Obou cílů bylo dosaženo. Prodeje je možné držet s cíli na úrovních 1,1013 a 1,0984. O nákupu tohoto páru bych momentálně neuvažoval, jelikož je zde vysoká pravděpodobnost, že pár zahájil medvědí trend. Může však dojít k mírnému odrazu od úrovně 1,1013.

Fibonacciho mřížky jsou v hodinovém grafu vykresleny z 1,0917–1,0668 a ve 4hodinovém grafu z 1,1139–1,0603.