04.11.202414:56 Forex Analysis & Reviews: Prognóza pro pár EUR/USD na 4. listopadu 2024

V pátek se pár EUR/USD propadl o 50 bodů, což u mnoha lidí vyvolalo zmatek. Pondělí ale přineslo vyjasnění. Dolar začal klesat okamžitě po otevření trhu a korigoval tak páteční bezdůvodný růst. Konsolidace páru nad korekční úrovní 161,8% (1,0873) naznačuje pokračování růstu k zóně rezistence 1,0929–1,0946.

Struktura vln je jasná. Poslední dokončená vzestupná vlna (26. září) neprolomila vrchol předchozí vlny, zatímco sestupná vlna, která se formuje už 26 dní, snadno prolomila minimum posledních tří vln. Pár tak v současné době vytváří nový medvědí trend. Teď se formuje korekční vlna, ale býci už na trhu ztratili dynamiku. Opětovné získání kontroly by vyžadovalo značné úsilí, což je v blízké době nepravděpodobné.

Páteční údaje byly pro americký dolar naprostým zklamáním. Trh už tušil, že americký trh práce se zotavuje a to nejhorší má za sebou. Zpráva nonfarm payrolls ale ukázala, že v říjnu bylo vytvořeno jen 12 000 nových pracovních míst. Podle mnohých ekonomů bylo tak nízké číslo následkem hurikánů v USA, ale podle mého názoru se americký trh práce nelepší. Zatímco v září byla zaznamenána poměrně silná čísla, údaje za srpen a září byly zrevidovány směrem dolů o 112 000 osob. Bez ohledu na důvody říjnového poklesu mezd ukazuje celkový trend stále méně nových pracovních míst, revize směrem dolů nebo prostě nízká čísla. Klíčovou otázkou teď je, o kolik FOMC tento týden sníží úrokovou sazbu. Trh ale působí klidně a říjnový neúspěch trhu práce by neměl změnit plán Fedu na snížení sazby o pouhých 0,25 %. Celkově jsou páteční statistiky už zohledněny a trh vyhlíží zasedání FOMC.

Pár v grafu 4H zavřel nad korekční úrovní 50,0 % (1,0872), což ukazuje na možné pokračování růstu k další Fibonacciho úrovni 61,8 % (1,0935). Býky podpořilo i vytvoření býčí divergence na indikátoru CCI. Odraz od úrovně 1,0935 by prospěl americkému dolaru a novému poklesu. Kurz páru EUR/USD ale bude pravděpodobně výrazně ovlivňovat silné informační pozadí tohoto týdne.

COT report:

Spekulanti během posledního sledovaného týdne otevřeli 6 154 long pozic a 27 934 short pozic. Sentiment "nekomerční" skupiny se změnil na medvědí. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů je teď 159 000, zatímco short pozic je 209 000.

Hlavní hráči snižují už osmý týden v řadě své pozice na euru, což by mohlo signalizovat nový medvědí trend nebo alespoň výraznou korekci v globálním měřítku. Hlavní důvod předchozího poklesu dolaru – předpoklad uvolnění měnové politiky FOMC – byl zohledněn, takže trh má méně důvodů k masivnímu prodeji dolaru. I když se nějaké důvody mohou časem objevit, v současné době je pravděpodobnější růst americké měny. Analýza grafů také ukazuje na začátek medvědího trendu, což mě vede k očekávání delšího poklesu páru EUR/USD.

Kalendář zpráv pro USA a EU

EU – index PMI ve výrobě v Německu (08:55 UTC)

EU – index PMI ve výrobě (09:00 UTC)

Kalendář ekonomických událostí obsahuje 4. listopadu jen dvě poměrně nedůležité položky. Vliv informačního pozadí na tržní sentiment v tomto dni může být minimální.

Prognóza a obchodní tipy pro pár EUR/USD:

K obchodům bychom tento týden měli přistupovat opatrně. Prezidentské volby v USA a zasedání FOMC by mohly vyvolat značnou volatilitu a nepředvídatelné pohyby.

Fibonacciho úrovně jsou v grafu 1H vyznačeny mezi hodnotami 1,1003 a 1,1214 a v grafu 4H mezi hodnotami 1,1139 a 1,0603.