14.01.202515:28 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD: Jak ovlivní Trumpova inaugurace dolar?

V poledne však došlo k obratu ve prospěch eura a byl zahájen růst směrem k Fibonacciho hladině 127,2 % na úrovni 1,0255. Konsolidace nad touto úrovní by mohla naznačovat další růst směrem k další korekční hladině 100,0 % na úrovni 1,0336. Naopak odraz od úrovně 1,0255 by naznačoval obnovení poklesu směrem k 1,0154.

Vlnová situace zůstává jasná. Poslední dokončená vzestupná vlna neprorazila vrchol předchozí vlny, zatímco nová klesající vlna už dvakrát prorazila předchozí minimum. To naznačuje pokračování medvědího trendu bez známek obratu. Potvrzení obratu by vyžadovalo jistý růst eura nad 1,0460 a konsolidaci na této úrovni, což se v nejbližší době zdá nepravděpodobné.

V pondělí nebyly k dispozici významné zprávy, ale obchodování bylo velmi aktivní. Zpočátku dolar nadále posiloval, což odpovídalo pokračujícímu medvědímu trendu. Ve druhé polovině dne došlo k pullbacku, pravděpodobně v důsledku vybírání zisků. Jinými slovy, dolar neměl žádný fundamentální důvod k poklesu, ale obchodníci příležitostně uzavírali krátké pozice, aby zafixovali zisky, což způsobovalo retracement.

V úterý bude zveřejněna zpráva o vývoji inflace v USA – velmi očekávaná událost. Pokud inflace klesne pod 2,8 %, dolar by mohl prodloužit pondělní pokles. Nižší inflace by znamenala, že Federální rezervní systém možná nebude muset upravovat své plány měnové politiky pro rok 2025. Trh může ovlivnit také inaugurace Donalda Trumpa 20. ledna, neboť nedávná medvědí aktivita by mohla být s tímto faktorem spojena. Po inauguraci očekávám další oslabení dolaru v závislosti na prvních krocích Trumpa ve funkci prezidenta.

Ve 4hodinovém grafu se pár už dvakrát odrazil od hladiny korekce 127,2 % na úrovni 1,0436 a konsolidoval pod 1,0332. Pokud se prodejcům podaří pár podruhé stlačit pod hladinu 161,8 % na úrovni 1,0225, dalším cílem bude pravděpodobně kurz 1,0110. Kanál klesajícího trendu jasně odráží současnou náladu na trhu. Bez proražení nad tento kanál je výrazný růst eura nepravděpodobný. Dnes nejsou pozorovány žádné vznikající divergence.

Zpráva o závazcích obchodníků (COT)

Nejnovější zpráva COT uvádí, že spekulanti během posledního sledovaného týdne otevřeli 9 335 dlouhých (long) a 10 392 krátkých (short) pozic. Sentiment ve skupině nekomerčních obchodníků zůstává medvědí a posiluje, což naznačuje další pokles páru. Celkový počet dlouhých (long) pozic držených spekulanty nyní činí 168 000 ve srovnání s 238 000 krátkými (short) pozicemi.

Největší hráči už 16 týdnů v řadě snižují pozice na euru. To podtrhuje bez výjimky pokračující medvědí trend. Občasná týdenní převaha býků se sice objevuje, ale jedná se spíše o anomálie. Hlavní faktor nedávného oslabení dolaru – očekávání uvolnění politiky FOMC – už byl plně započítán. Pokud se neobjeví nové faktory, zůstává růst dolaru pravděpodobnějším scénářem. Také technická analýza podporuje pokračující dlouhodobý medvědí trend páru EUR/USD.

Nejdůležitější ekonomické události v USA a EU

• USA: Index cen výrobců (PPI) (13:30 UTC)

Dne 14 ledna obsahuje ekonomický kalendář pouze jednu nevýznamnou položku, což naznačuje, že vliv zpráv na náladu na trhu je slabý.

Prognóza a tipy na obchodování na měnovém páru EUR/USD

• Prodej: Prodejní obchody mohly být otevřeny po odrazu od oblasti 1,0405–1,0420 v hodinovém grafu s cíli na 1,0336–1,0346 a 1,0255. Všech cílů bylo dosaženo a existující krátké pozice mohou stále cílit na úrovně 1,0154 a 1,0110, pokud dojde k odrazu od 1,0255.
• Nákup: Možný po odrazu od úrovní 1,0154 a 1,0110, ale vzhledem k silnému medvědímu trendu bych nákupy v tuto chvíli nedoporučoval.

Fibonacciho úrovně:

• Hodinový graf: 1,0336–1,0630
• 4hodinový graf: 1,0603–1,1214