20.01.202510:35 Forex Analysis & Reviews: Wall Street zaznamenává před Trumpovou inaugurací silné týdenní výsledky. Americký akciový trh je v Den Martina Luthera Kinga zavřený

Přehled indexu S&P 500 na 20. ledna

Americký akciový trh zaznamenává silný týdenní růst, protože Trump se připravuje na nástup do úřadu.

Hlavní americké akciové indexy vykázaly v pátek zisky: Dow +0,8 %, NASDAQ +1,5 % a S&P 500 +1 %. Index S&P 500 zavřel na 5 990 bodech a obchodoval se v pásmu 5 700 – 6 100.

Akciový trh v pátek znovu nabral dynamiku, povzbuzen dobrými výsledky mega cap akcií, optimistickým pohledem na ekonomický růst a spekulativním nadšením před pondělní inaugurací 47. prezidenta Spojených států Donalda Trumpa.

Toto nadšení se rozšířilo i na kryptoměny a související akcie, podpořeno zprávou agentury Bloomberg, podle které Trump plánuje vydat exekutivní příkaz, jenž by z kryptoměn udělal prioritu národní politiky. Další zprávy naznačují, že nový prezident může podepsat kaskádu exekutivních příkazů okamžitě po nástupu do úřadu.

Klíčový vývoj

Nově zvolený prezident Trump prozradil, že měl "velmi dobrý" telefonát s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem, během kterého diskutovali o obchodu, fentanylu a TikToku. Stojí za zmínku, že Nejvyšší soud potvrdil zákaz TikToku, který měl vstoupit v platnost v neděli, ale trhy předpokládají, že Trump zákaz na 90 dní odloží, jak slíbil.

Zájem investorů vzbudily také spekulace o potenciální akvizici TikToku Elonem Muskem, což podpořilo akcie Tesly (TSLA: 426,50 USD, +12,68 USD, +3,1 %), která je klíčovým hráčem rally megacapů.

Fond Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK) zakončil růstem o 1,4 % a dosáhl intradenního maxima +1,8 %.

Megacap akcie výrazně ovlivnily sektory spotřebitelských služeb (+1,7 %), informačních technologií (+1,7 %) a komunikačních služeb (+1,1 %), které překonaly širší trh. Index S&P 500 kupodivu zavřel nad 50denním klouzavým průměrem (5 966).

Ačkoli většina sektorů z indexu S&P 500 stoupala, sektory nemovitostí (-0,04 %) a zdravotnictví (-0,7 %) zaostávaly. Zdravotnictví bylo pod tlakem slabších farmaceutických akcií, když Ministerstvo zdravotnictví a sociálních věcí oznámilo přidání dalších 15 léků do kontraktů o cenách pro Medicare, včetně přípravků Ozempic a Wegovy od společnosti Novo Nordisk (NVO: 78,71 USD, -4,36 USD, -5,3 %).

Small- a midcap akcie také posilovaly, ale zaostaly za megacap akciemi, které ovládly páteční růst.

Výnosy státních dluhopisů a ekonomický kalendář

Výnosy státních dluhopisů zůstaly oproti čtvrteční zavírací hodnotě prakticky beze změny a navzdory nad očekávání silným údajům o zahájené výstavbě bytů, stavebních povoleních a průmyslové produkci za prosinec si nedokázaly udržet noční zisky.

Nejdůležitější ekonomické události:

• Zahájení výstavby bytů: +15,8 % m/m na sezónně očištěnou roční míru 1,499 mil. jednotek (konsenzus: 1,318 mil.).
• Stavební povolení: -0,7 % m/m na 1,483 mil. (konsenzus: 1,454 mil.). Povolení k výstavbě rodinných domů vzrostla o +1,6 %, což podpořilo nabídku nového bydlení.
• Průmyslová produkce: +0,9 % m/m (konsenzus: +0,3 %), míra využití kapacit 77,6 % (konsenzus: 77,0 %).

Klíčovým poznatkem je to, že průmyslová produkce vykázala známky oživení poté, co ji v předchozích měsících utlumily hurikány a stávky v Boeingu.

Globální a geopolitické aktuality

Ropa Brent uzavřela na ceně 80,50 USD, což je přibližně o 1,50 USD níž než v minulém týdnu; drží se však nad 80 USD za barel.

V Izraeli a Gaze začalo o víkendu platit 42denní příměří. První rukojmí, která Hamás zajal 7. října, byli propuštěni, což v konfliktu, který trval dlouhé měsíce, představuje pokrok.

Výhled trhu

Optimismus související s Trumpovou inaugurací by dnes mohl podpořit další růst. Spekulace už pohánějí prudký nárůst meme coinů spojených s Trumpem, který na pátečním mítinku prohlásil: "Ukončím konflikt na Ukrajině," a podle zpráv dal pokyn svým asistentům, aby mu zařídili telefonát s ruským prezidentem Vladimirem Putinem.

Ruské akciové trhy po této zprávě v pondělí ráno vzrostly napříč hlavními indexy zhruba o +1 %.

Závěr

Vzhledem k Trumpově inauguraci a očekávaným exekutivním příkazům panuje na trhu silný optimismus, zejména u megacap akcií a aktiv souvisejících s kryptoměnami. V nadcházejícím týdnu by mohlo dojít k dalšímu růstu v důsledku politických a ekonomických očekávání.