20.01.202514:49 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD: 20. ledna. Rozhodující týden pro dolar

V pátek se měnový pár EUR/USD nadále obchodoval do strany mezi 1,0255 a 1,0336. Trh si před inaugurací Donalda Trumpa udělal přestávku a vyčkává na další vývoj. Neexistují žádné jasné obchodní signály, úrovně zůstávají neotestované a pohyb je horizontální. Medvědi si udržují svou kontrolu nad trendem.

Vlnová struktura zůstává jasná. Poslední dokončená klesající vlna prolomila minimum předchozí vlny, zatímco poslední (stále nedokončená) vzestupná vlna zatím neprolomila předchozí vrchol. To potvrzuje pokračování medvědího trendu bez známek obratu. Aby došlo k obratu trendu, musí euro v rámci současné vlny vzrůst nad 1,0460 a uzavřít nad touto úrovní.

Páteční zprávy byly opět relativně slabé. Nejenže se jednalo o zprávy druhořadého významu, ale nadcházející Trumpova inaugurace výrazně utlumila chuť obchodníků riskovat a celkovou aktivitu na trhu. Nikdo nechtěl před tak významnou událostí zbytečně riskovat.

Nejdůležitější páteční události:

• Zpráva o vývoji inflace v eurozóně nepřinesla žádné nové informace.
• Ve Spojených státech dosáhl počet udělených stavebních povolení za prosinec 1,483 mil., což bylo mírně nad očekáváním.
• Počet zahájených staveb bytů dosáhl 1,499 mil., rovněž nad odhady.
• Průmyslová výroba vzrostla o 0,9 %, což překonalo očekávanou hodnotu 0,3 %.

Ve 4hodinovém grafu se pár vrátil na úroveň 1,0332 a odrazil se. Pár se nadále pohybuje v kanálu klesajícího trendu, což jasně signalizuje přetrvávající medvědí náladu mezi obchodníky. Výhled tedy upřednostňuje obrat směrem k dolaru a další pokles k úrovni 1,0110. Žádný z ukazatelů aktuálně nevykazuje žádné nově vznikající divergence. Výraznější rally eura je nepravděpodobná, dokud pár neuzavře nad trendovým kanálem.

Zpráva o závazcích obchodníků (Commitments of Traders; COT):

Během posledního reportovacího týdne:

• Spekulanti uzavřeli 3 743 dlouhých (long) a 7 470 krátkých (short) pozic.
• Skupina nekomerčních obchodníků zůstává medvědí a naznačuje další pokles páru.
• Spekulanti drží 162 000 dlouhých (long) pozic a 223 000 krátkých (short) pozic.

Hlavní hráči se už 18 týdnů v řadě zbavují erua. To svědčí o jasném medvědím trendu. Příležitostně sice ovládnou trh na týden býci, ale jedná se o vzácné odchylky. Klíčový faktor oslabení dolaru – očekávání uvolnění politiky FOMC – už trh zohlednil v ceně. I když se mohou objevit nové důvody pro prodej dolaru (možná již tento týden), růst amerického dolaru je stále pravděpodobnější. Grafická analýza podporuje pokračování dlouhodobého medvědího trendu. Proto se očekává další pokles EUR/USD.

Kalendář zpráv pro USA a eurozónu:

• USA: Inaugurace Donalda Trumpa

V ekonomickém kalendáři je 20. ledna pouze jedna událost, která však má potenciál výrazně ovlivnit globální trh. Informační pozadí může silně ovlivnit tržní sentiment.

Prognóza a obchodní doporučení pro měnový pár EUR/USD:

Krátké pozice byly platné po odražení od oblasti 1,0336–1,0346 v hodinovém grafu s cíli na 1,0255 a 1,0154. Tyto obchody mohou zůstat otevřené s příkazy stop loss na úrovni breakeven. Cena se už dvakrát přiblížila k prvnímu cíli.

Dlouhé pozice budou životaschopné pouze po odražení od úrovní 1,0154 a 1,0110 nebo pokud pár uzavře nad zónou 1,0336–1,0346.

Fibonacciho úrovně:

• Hodinový graf: 1,0336–1,0630
• 4hodinový graf: 1,0603–1,1214