Ekonomické ukazatele

Nejdůležitějším ukazatelem je zpráva o HDP. V zásadě je HDP nejširším měřítkem stavu hospodářství. HDP je souhrnnou peněžní hodnotou všech výrobků a služeb produkovaných celou ekonomikou během čtvrtletí (bez mezinárodní činnosti). Klíčovým číslem, na něž je třeba se zaměřit, je míra růstu HDP. Obecně platí, že odchylky od normální úrovně mohou být poněkud vlivné. Růst nad touto úrovní je často považován za neudržitelný a předchůdce vysoké inflace, zatímco růst pod tímto rozsahem (a zejména negativní růst) znamená, že ekonomika běží pomalu, což může vést k vyšší nezaměstnanosti a nižším výdajům. Je třeba poznamenat, že každá počáteční zpráva o HDP bude dvakrát revidována před tím, než bude konečná hodnota vyřešena: po předběžné zprávě bude následovat předběžná zpráva o měsíc později a závěrečná zpráva měsíc poté. Výrazná revize čísla předem může způsobit dodatečné vlnění na trzích.
Nezaměňujte hrubý domácí produkt s hrubým národním produktem (HNP). HDP zahrnuje pouze zboží a služby vyrobené v zeměpisných hranicích země, bez ohledu na státní příslušnost výrobce. HNP nezahrnuje zboží a služby produkované zahraničními podniky, ale zahrnuje zboží a služby produkované národními firmami působícími v zahraničí. Například pokud by firma ve Spojených státech provozovala řetězec obchodů ve Francii, zboží a služby vyráběné těmito prodejnami by nebyly zahrnuty do HDP, ale byly by zahrnuty do HNP. S rostoucí globální ekonomikou se rozdíly v HDP a HDP snižují u rozvinutých zemí, jako je USA. Avšak pro menší rozvojové země může být rozdíl podstatný.

CPI je nejrozšířenější mírou inflace. Měří změny cenové hladiny v tržním koši spotřebního zboží a služeb zakoupených domácnostmi. Svaz zahrnuje asi 200 druhů zboží a tisíce výrobků, od potravin a energie až po drahé spotřební zboží. Ceny se měří vzorkem cen v různých obchodech. Vedle celkové hodnoty CPI je důležité také podívat se na hlavní zprávu o indexu spotřebitelských cen (CPI) s výjimkou volatilních statků, jako jsou potraviny a energie, které přibližují skutečnou inflaci. Většina zpráv o CPI bude obsahovat jak celkové, tak jádrové číslo.
Existuje také harmonizovaný CPI (HICP). Jedná se o ukazatel inflace a cenové stability pro Evropskou centrální banku (ECB). Jedná se o index spotřebitelských cen, který je sestaven podle metodiky harmonizované v jednotlivých zemích EU. HICP je vytvořen každou zemí Evropské unie, která pomáhá měřit inflaci a řídit ECB při utváření její měnové politiky. HICP je také používán jako základ evropského indexu spotřebitelských cen, který se váže na výdaje domácností.

PPI je jeden ze dvou základních způsobů měření inflace (druhý je CPI). Index měří cenu zboží na velkoobchodní úrovni. Zatímco CPI sleduje náklady spotřebitelů na nákup zboží, PPI ukazuje, kolik výrobci získávají za zboží. Podle PPI se měří tři druhy zboží: suroviny, meziprodukty a hotové výrobky. Suroviny jsou používané při výrobě něčeho dalšího, meziprodukty jsou součásti většího produktu a hotové výrobky jsou to, co je skutečně prodáno prodejci. Údaje o hotových výrobcích jsou nejvíce sledovány, neboť jsou nejlepším měřítkem toho, co spotřebitelé skutečně musejí zaplatit.
Core PPI je měření cen, které jsou hodnoceny výrobci zboží a služeb, vyčíslné položky, které spadají v kategorii potravin a energie.

Jedním z klíčových makroekonomických ukazatelů je míra nezaměstnanosti, která představuje procento nezaměstnaných pracovníků nad 18 let ve vztahu k celkové pracovní síle. Je založen na průzkumu náhodného vzorku přibližně 60 000 domácností a 375 000 statků. Míra nezaměstnanosti se vypočítá tak, že se počet nezaměstnaných dělí na počet pracovních sil, kde je pracovní síla součtem nezaměstnaných a zaměstnaných. Přirozená míra nezaměstnanosti je považována za přibližně 4-5% pracovní síly. To je považováno za ukazatel možného inflačního tlaku zvýšením mezd. Za nízkou míru nezaměstnanosti se považuje rychlejší růst mezd, zejména v případě, že se očekává inflace.
Existují také zprávy jako průměrný pracovní týden a průměrné hodinové výdělky. Je třeba mít na paměti, že pracovní síla není celé obyvatelstvo; to je podmnožina lidí, kteří splňují určitá kritéria. Obrázek nezaměstnanosti je klíčovým ukazatelem zdraví hospodářství, zatímco průměrné hodinové výdělky mají vliv na inflaci.
Nezaměstnanost bez zemědělství, známá jako změna nezaměstnanosti v nezemědělském sektoru, je základním ukazatelem, který měří přidané pracovní místa předchozího měsíce. Zpráva nezahrnuje pracovní místa související s farmáři, protože mají tendenci být obecně sezónní a ne nutně naznačují trendy v oblasti zaměstnanosti.
Kromě těchto standardních zpráv statistické úřady USA zveřejňují také týdenní zprávu o počátečních žádostech nezaměstnanosti o počtu osob podání žádosti o podporu v nezaměstnanosti poprvé. Tato čísla pomáhají vzít pulz trhu práce. Další důležitou zprávou o zaměstnanosti ve Spojených státech je ADP National Employment Report (Zpráva o zaměstnanosti ADP), která odhaduje změny v zaměstnanosti v USA pomocí údajů o mzdách pro více než 500 000 firem společnosti Automatic Data Processing, Inc. (ADP). Tyto informace sestavují společnosti Macroeconomic Advisors, LLC do zprávy uvádějící souhrnné počty, jakož i segmenty definované podle velikosti společností, zboží, služeb jak výrobních tak i nevýrobních firem.

Index maloobchodních prodejů měří výrobky prodávané v maloobchodním odvětví, od velkých řetězců až po malé místní obchody, a to výběrem vzorku maloobchodních prodejen v celé zemi. Tento přehled odráží údaje za předchozí měsíc. Mnozí analytici dávají přednost tomu, aby se podívali na čísla bez aut, což znamená vyloučení čísla volatilního prodeje automobilů. Toto číslo je považováno za lepší měřítko celoplošných nákupních trendů. Zpráva neobsahuje peníze vynaložené na služby, takže představuje méně než polovinu celkové spotřeby během měsíce. Nicméně, i s těmito omezeními jsou údaje pozorně sledovány jako ukazatel stavu ekonomiky.

Důvěra spotřebitelů se považuje za základní prvek ekonomického obrazu. Zpráva měří, jak věří spotřebitelé stavu národního hospodářství a jejich potenciálu výdajů. Myšlenka spočívá v tom, že čím víc věří lidé o stabilitě svých příjmů, tím větší pravděpodobnost nákupu. Index spotřebitelské důvěry používá asi 5 000 domácností jako vzorovou populaci a dokonce měří počet inzerátů, které hledají pomoc v novinách, aby získali pocit stavu trhu práce. Mnoho analytiků se domnívá, že vysoká důvěra spotřebitelů může vyléčit spoustu faktorů ekonomiky. Když většina údajů poukazuje na klesající ekonomiku, vysoká důvěra spotřebitelů a konzistentní výdaje mohou pomoci zmírnit úder nebo vyvolat oživení.

Béžová kniha je součástí příprav na schůzky výboru pro federální rezervní trh a je vydávána osmkrát ročně. Zpráva je zveřejněna ve středu před každým zasedáním FOMC v 14:15 EST. Kniha je souhrnem ekonomických podmínek v každém regionu Fedu. Zpráva je většinou považována za ukazatel toho, jak by mohla Federální rezerva hrát na svém nadcházejícím zasedání.

Zpráva o objednávkách trvanlivého zboží měří, kolik lidí v USA utratí za dlouhodobé nákupy (produkty, u nichž se očekává, že budou trvat déle než tři roky). Zpráva se uskuteční v 8:30 hodin EST kolem 26. dne každého měsíce a předpokládá se, že poskytne přehled o budoucnosti zpracovatelského průmyslu. Zprávy jsou členěny podle odvětví, což pomáhá eliminovat dopady jednotlivých volatilních odvětví, jako jsou výdaje na obranu. Investoři se zabývají celkovým obrazem a trhy jsou přesunuty obecnými trendy napříč většinou průmyslových odvětví.

Indikátor signalizuje průmyslové výrobní objednávky ze zboží dlouhodobé spotřeby. Zvýšení četnosti naznačuje možný nárůst produkční aktivity, zatímco pokles signalizuje fázový pokles. To je důvod, proč se měnová sazba zvyšuje či snižuje. Tento ukazatel zahrnuje příkazy k trvalému zboží a objednávky krátkodobých výrobků. Indikátor trvanlivého zboží zahrnuje zboží s plánovanou životností delší než 3 roky (automobily, nábytek, stavební materiály), které tvoří více než 50 z celkového počtu. Objednávky zboží krátkodobé spotřeby zahrnují potraviny, oděvy, lehké průmyslové zboží atd. Zpráva o továrních zakázkách charakterizuje výrobní činnost. Zvýšení ukazatele je pozitivním faktorem pro ekonomiku, zatímco snížení indikátoru signalizuje pokles.

Běžný účet je součtem zůstatku (tj. čistého příjmu z vývozu minus platby za dovoz), příjmů z faktorů (zisk ze zahraničních investic minus platby provedené zahraničním investorem) a hotovostních transferů. Bilance běžného účtu je jednou ze dvou hlavních opatření charakteru zahraničního obchodu země (druhá je čistý odliv kapitálu). Přebytek běžného účtu zvyšuje zahraniční aktiva země odpovídající částkou a deficit běžného účtu činí opačně. Do výpočtu jsou zahrnuty jak vládní, tak i soukromé platby. Nazývá se běžný účet, protože zboží a služby jsou obecně spotřebovány v běžném období.

Tato týdenní zpráva uvádí počet nároků uplatněných oddělení zaměstnanosti na odměny za nadbytek. Je to aktuální, ale často klamný indikátor ekonomické tendence. Zvýšení / snížení počtu osob, které podaly žádost o počáteční tvrzení, ve prospěch zpomalení / zrychlení růstu. V tomto ohledu je vliv této zprávy na trhu malý, ačkoli v ojedinělých případech je pravděpodobný vliv na obchodní jednání. Kvůli týdenní variabilitě dat většina analytiků dává přednost sledování čtyřtýdenního klouzavého průměru, aby získala výraznější čtení při určování hlavní tendence trhu. Obvykle je výrazné přemístění (asi 30K) považováno za významnou změnu trendu. Trvalý pokles počátečních nároků na nezaměstnanost signalizuje hospodářský růst a zlepšení na trhu práce a způsobuje růst dolaru. Hodnoty nad 400 000 ukazují na problémy na trhu práce.

Pro sestavení průzkumu se dotazuje asi 8-10 tisíc podnikatelů z různých ekonomických sfér. Společnosti, mezi nimiž 10-15 jsou velké podniky, 30-35 - střední podniky, 50-55 malé podniky, se dotazují na 1) podnikatelské prostředí, 2) výrobu a prodej, 3) poptávku a nabídku, 4) ceny 5) zisky, 6) přímé investice, 7) zaměstnanost, 8) fiskální podmínky. Vedoucí pracovníci jsou vyzváni samostatně. Metody odhadu: Difuzní index (DI) - "Příznivý" mínus "Nepříznivý",% bodů, procentní změna - změna indexu ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku. Průzkum zvyšuje signály zlepšení ekonomických podmínek a je příznivý pro růst JPY.

ZEW Survey je hlavním ukazatelem důvěry investorů. Vypočítává se na základě ankety o průzkumu 350 analytiků a institucionálních investorů. Indikátor odráží rozdíl mezi analytiky, kteří jsou optimističtí ohledně nastávajícího ekonomického vývoje Německa během šesti měsíců a to i těch, kteří jsou pesimističtí. Pokud je většina respondentů optimistická, čtení je nad nulou, je-li pesimistické - pod nulou. Příklad: Pokud je třicet analytiků optimistů, třicet je neutrálních a čtyřicet je pesimistických, čtení bude -10. Průzkum se používá pro odhad německých ekonomických výhledů. ZEW Růst průzkumu vyvolává růst eura.

PCE je měřítkem cenových změn ve spotřebním zboží a službách. Výdaje na osobní spotřebu zahrnují skutečné a imputované výdaje domácností; opatření zahrnuje údaje týkající se zboží dlouhodobé spotřeby, krátkodobé spotřeby a služeb.
Podobně jako CPI je PCE zpráva (část zprávy o osobním příjmu), kterou předkládá úřad pro hospodářskou analýzu Ministerstva obchodu .
PCE je poměrně předvídatelná zpráva, která má malý dopad na trhy.

Příjmy osobního charakteru měří příjmy domácností ze všech zdrojů před zaplacením daně z příjmu fyzických osob. Zahrnuje příjmy z pronájmu, úrokové výnosy, státní dotace, výnosy z dividend atd. Osobní příjem naznačuje budoucí poptávku spotřebitelů. To je hlášeno společně s osobními výdaji. Zvýšení osobních příjmů může vyvolat nárůst maloobchodních tržeb, což je pozitivní faktor pro hospodářský rozvoj a vyvolá nárůst USD.

Tento ukazatel měří stupeň využití průmyslové kapacity. Jedná se o poměr celkového výkonu k maximální jmenovité kapacitě. Zobrazuje aktuální stav ekonomiky. Optimální hodnota tohoto ukazatele je 81,5%. Hodnota vyšší než 85% znamená, že ekonomika je přehřátá. Nižší hodnota znamená oslabení měny a ekonomiky

Jedná se o měsíční průzkum spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity za účelem zjištění spotřebitelského sentimentu. Ve skutečnosti je měřena ochota spotřebitelů utrácet peníze. Je to přední ukazatel spotřebitelské klima. Skládá se ze dvou složek: sentiment (asi 40% celkového indexu) a očekávání (ostatní 60%). Asi 500 spotřebitelů odpovídá na pět otázek o současné a budoucí ekonomické situaci (odpovídající dvě a tři otázky). Odpovědi na první dvě otázky tvoří přehled současných podmínek, zatímco poslední tři otázky tvoří index očekávání. Zvýšení indexu signalizuje pozitivní perspektivy ekonomického růstu, zatímco poklesy signalizují možné zpomalení růstu. Zvýšení indexu způsobuje růst USD.

Index zjišťuje přibližně 100 výrobců z Philadelphie, USA, což naznačuje jejich postoj k současné ekonomické situaci a perspektivám pro nejbližší šest měsíců. Index indikuje zpomalení růstu, pokud je pod nulou. Tento index může naznačovat, co lze očekávat od indexu ISM (Institut pro řízení dodávek), který vyjde o několik dní později. Tento růst indexu způsobuje růst USD.

Chicago PMI je výsledkem hlasování manažerů nákupního průmyslu v Chicagu. To charakterizuje výrobní zakázky, výrobní ceny a zásoby. Hodnoty pod 50 ukazují ekonomickou recesi. Index je velmi pozorně sledován. Má významný dopad na trh, protože může poskytnout představu o tom, jaký bude index výroby ISM. Zpráva je zveřejněna v poslední pracovní den každého měsíce v 15:00 (GMT).

Osobní výdaje jsou komplexní mírou toho, kolik spotřebitelů každý měsíc utratí, počítá výdaje za zboží dlouhodobé spotřeby, spotřební výrobky a služby. Zdravá postava osobních výdajů znamená, že spotřebitelé nakupují zboží a služby, čímž napomáhají hospodářství a zvyšují růst produkcí. Zpráva je zvláště ceněna pro prognózu inflačních tlaků. Tyto nadměrné úrovně spotřeby a výroby by mohly vést k celkovému růstu cen. Fed skutečně používá měřítko inflace odvozené z PCE jako primární míru inflace.
Na druhou stranu trvale nízké osobní výdaje mohou mít za následek snížení úrovně produkce a hospodářský pokles.

Index je založen na průzkumu více než 300 výrobních firem od institutu pro řízení dodávek. Index výrobní činnosti společnosti ISM sleduje zaměstnanost, výrobní zásoby, nové objednávky a dodávek dodavatelů.
Monitorováním indexu ISM pro výrobu jsou investoři schopni lépe porozumět národním ekonomickým podmínkám. Když se tento index zvyšuje, mohou investoři předpokládat, že akciové trhy by se měly zvyšovat kvůli vyšším ziskům firem. Opak lze uvažovat o trzích s dluhopisy, které mohou klesat, jelikož ISM Manufacturing Index vzrůstá kvůli citlivosti na potenciální inflaci.

Tyto ekonomické ukazatele jsou odvozeny z měsíčních průzkumů společností soukromého sektoru. Poskytují přehled o obchodních podmínkách ve službách a výrobních odvětvích země. Údaje jsou uvedeny jako index, kde 50 odráží středovou náklonnost boom-bust. Čím větší odchylka od 50 je, tím větší je změna obchodních podmínek.

Tento index ukazuje počet nových prodaných bytů za poslední měsíc. Zvýšení prodeje domů naznačuje rostoucí trh s byty, který má tendenci pohánět zbytek ekonomiky. Zpráva o novém domácím prodeji potvrzuje trendy ve zprávách o bydlení, které zaznamenávají dřívější etapy výstavby, jako je schválení staveb a stavební práce, a je považován za přední indikátor širšího hospodářského vývoje.
Celková hodnota je procentní změna prodeje bytů z v předchozím měsíci.

Ukazatel představuje počet domácích stavebních povolení udělených za měsíc. Silný růst nových povolení a povolen naznačuje rostoucí trh s bydlením. Vzhledem k tomu, že nemovitosti obvykle vedou k ekonomickému vývoji, bydlení má tendenci prosperovat na začátku boomů a klesá na počátku recese. Tento údaj lze použít s ostatními k předpovědi budoucího růstu ekonomiky jako celku. Silný trh s bydlením má také tendenci vést spotřebitelské výdaje. Hlavním číslem je sezónně očištěná procentní změna nových schválení budov z předchozího měsíce.

Tento ukazatel odráží tempo růstu bytové výstavby. Zpráva o zahájení bydlení funguje jako ukazatel měřící sílu stavebního sektoru a trhu s bydlením. Ekonomové také používají tento údaj jako přední ukazatel pro ekonomiku jako celek vzhledem k Housing Starts "citlivost na změny v obchodním cyklu". Počet bydlení se začíná snižovat na počátku recese a rychle roste na začátku ekonomického boomu. v důsledku toho se předpokládá vysoký hospodářský růst vysoká počáteční hodnota počátečního bydlení.
Údaj o počtu titulů je procentní změna nových startů domů.

Indikátor existujícího domácího prodeje zaznamenává prodeje dříve vlastněných domů ve Spojených státech. Tato zpráva poskytuje poměrně přesné posouzení podmínek na trhu s bydlením a vzhledem k citlivosti trhu s bydlením a proměnám hospodářského cyklu může být důležitým ukazatelem celkových podmínek v době, kdy je bydlení pro ekonomiku obzvláště důležité.
Zatímco domácí prodej se nepočítá v HDP, ovlivňuje ekonomiku USA. Prodejci použitých domů často využívají kapitálové zisky z prodeje nemovitostí na spotřebu, která stimuluje ekonomiku. Vyšší úrovně spotřebitelských výdajů mohou také zvyšovat inflační tlaky, i když pomáhají růst ekonomiky.
Zpráva o existujícím domácím prodeji není tak včasná jako další ukazatele bydlení, jako jsou nové prodeje domů nebo stavební povolení. V okamžiku uvolnění existujícího domácího prodeje se mohou podmínky na trhu změnit.

Spotřebitelská důvěra je měřítkem lidového sentimentu ohledně ekonomiky. Tento údaj je odvozen z průzkumu, který žádá tisíce spotřebitelů o vzorcích osobních výdajů na inflačních očekáváních. Obecně vzrůstající důvěra spotřebitelů předchází zvýšenému spotřebitelskému výdaji, které vede k ekonomickému růstu i inflaci. Celkový počet nad 50 vykazuje pozitivní spotřebitelské sentimenty, zatímco pod 50 se projevuje negativní spotřebitelská nálada; čím větší je vzdálenost, tím silnější je sentiment.

Obchodní bilance je rozdíl mezi dovozem a vývozem zboží. Deficit obchodní bilance naznačuje, že dovoz zboží je vyšší než vývoz. Pokud je vývoz vyšší než dovoz, existuje obchodní přebytek. Přebytky z obchodu ukazují, že finanční prostředky přicházejí do země výměnou za vyvážené zboží.
Obchodní bilance je někdy rozdělena na bilanci zboží a služeb.
Obchodní bilance je součástí běžného účtu.