Wall Street Boom
Die US-Aktien stiegen am Montag, wobei der S&P 500-Index ein Zwei-Wochen-Hoch erreichte, angetrieben durch starke Bewegungen bei Technologiewerten und einem Signal über eine mögliche Zolllockerung von Ex-Präsident Donald Trump.
Neues Leben für Chiphersteller
Investoren kehrten in den zuvor unter Druck stehenden Technologiesektor zurück. Die Aktien von Nvidia stiegen um mehr als 3%, während die Aktien von Advanced Micro Devices um 7% anstiegen, was dem PHLX-Halbleiterindex einen beeindruckenden Anstieg von 3% bescherte. Dieser Sprung war der auffälligste der letzten Wochen.
Tesla startet neu
Tesla verzeichnete an einem Tag einen Gewinn von fast 12%, der größte seit Anfang November. Dieser beeindruckende Sprung war ein Aufatmen nach dem jüngsten Rückgang. Der Optimismus der Investoren wurde durch Gerüchte über mögliche Zollsenkungen auf die Produkte des Auto-Riesen gestützt, was den Aktien half, sich sicher in Wachstumsgebiet zurückzuführen.
Von den 11 Sektoren, die den S&P 500 bilden, endeten zehn grün. Der absolute Favorit des Tages war der zyklische Konsumsektor, der um 4,07% zulegte. Tesla war der Wachstumsmotor, der die Käufer zu neuen Investitionen anregte.
Turbolenzen inmitten von Handelsängsten
Die vergangenen Wochen waren für die Märkte nervenaufreibend: Investoren waren besorgt über die Aussichten auf Inflation und eine Abschwächung der Wirtschaft. Grund zur Sorge gab die Ankündigung neuer Zölle durch Trump, die sich gegen wichtige US-Partner wie China, Mexiko und Kanada richteten. Diese Maßnahmen führten zu einer Kettenreaktion von Unsicherheiten am Aktienmarkt.
S&P 500 auf Erholungskurs
Seit dem lokalen Tiefpunkt am 13. März hat der S&P 500-Index bereits etwa 4% zugelegt. Dennoch fehlen noch rund 6% bis zu den Höchstständen vom 19. Februar. Investoren verfolgen weiterhin die globale Agenda, um die nächsten Schritte in der US-Handelspolitik zu bewerten.
Wachsender Unternehmenspessimismus
Viele Unternehmen haben bereits begonnen, Zolldrohungen in ihre Prognosen einzubeziehen: Aufgrund der Unsicherheit überdenken einige ihre Umsatzprognosen. Den LSEG-Daten zufolge, die am Freitag veröffentlicht wurden, wird erwartet, dass die Gewinne des S&P 500 im Jahr 2025 um 10,5% wachsen, was 3,5 Prozentpunkte unter den Erwartungen zu Jahresbeginn liegt.
Aktienmärkte steigen: Wichtige Indizes erreichen neue Höchststände
Die US-Aktienindizes starteten die Woche mit einem starken Anstieg. Der S&P 500 stieg um 1,76% und schloss bei 5.767,57. Der technologieintensive Nasdaq gewann sogar noch mehr, 2,27% auf 18.188,59. Selbst der konservativere Dow Jones verzeichnete solide Gewinne, mit einem Anstieg von 1,42% auf 42.583,32.
Kleine Unternehmen sind zurück im Spiel
Der Russell 2000 Index für kleine Unternehmen, der den Zustand der inländischen US-Wirtschaft widerspiegelt, stieg um 2,55% und erreichte seinen höchsten Wert in den letzten zwei Wochen. Dies stärkte das Vertrauen der Investoren, dass sich lokale Unternehmen allmählich an die neuen Bedingungen anpassen.
Die Angst schwindet
Der CBOE Volatilitätsindex, bekannt an der Wall Street als das "Angstbarometer", fiel um 1,8 Punkte und sank auf den niedrigsten Wert des letzten Monats. Dies deutet darauf hin, dass sich die Investoren angesichts stabilisierender Nachrichten zur Zollpolitik sicherer fühlen.
Kommunikation und Dienstleistungen erholen sich
Der Telekommunikations- und digitale Dienstleistungssektor blieb nicht außen vor: Der Index stieg um 2,1%, und schloss sich der Welle des allgemeinen Optimismus an, die den Technologiemarkt erfasst hat.
Unternehmen zeigen Wachstum
Frische Daten zeigen, dass die Geschäftstätigkeit in den USA im März zu wachsen begann. Doch unter der Oberfläche der positiven Daten bleiben Spannungen bestehen: Sorgen über bevorstehende Importzölle und mögliche Kürzungen der Regierungsausgaben bremsen weiterhin die Begeisterung des Marktes.
7,7 Milliarden Gründe zum Anstieg
Die Aktien des Unternehmens für Unternehmensanalytik und Datenanbieter Dun & Bradstreet stiegen nach der Bekanntgabe einer bevorstehenden Übernahme um 3%. Der neue Eigentümer wird die Private-Equity-Gruppe Clearlake Capital sein, und der Deal wird mit 7,7 Milliarden USD bewertet. Die Investoren nahmen die Nachricht positiv auf, da dies ein Zeichen dafür ist, dass der M&A-Markt weiterhin aktiv ist.
Lockheed verliert an Schwung
Die Aktien des Rüstungsgiganten Lockheed Martin fielen um mehr als 1% nach einer überraschenden Entscheidung der Analysten von BofA Global Research. Die Bank änderte die Prognose des Unternehmens von "Kaufen" auf "Halten", was auf eine Abkühlung der Begeisterung für den Verteidigungssektor hindeutet.
Auf der anderen Seite verzeichnete der Kryptowährungsraum ein schnelles Wachstum. Der 4%ige Anstieg von Bitcoin beflügelte kryptowährungsfokussierte Aktien. MicroStrategy stieg um 10%, während Coinbase um 7% zulegte, wodurch sie von einer neuen Welle des Interesses an digitalen Vermögenswerten profitierten.
Europäische Rallye: Berlin führt den Weg
Die europäischen Aktienmärkte begannen den Dienstag im Plus. Der regionale STOXX 600-Index stieg bis 08:15 GMT um 0,3%, was den vorsichtigen, aber zuversichtlichen Optimismus der Investoren widerspiegelt. Die Gewinne wurden angeführt von Banken und Energie, zwei Säulen, die besonders empfindlich auf wirtschaftliche Erwartungen reagieren.
Investoren warteten gespannt auf die Veröffentlichung des Index zum Geschäftsklima des in München ansässigen ifo Instituts. Es wurde ein Anstieg auf 86,7 im März von 85,2 im Februar erwartet, ein Signal dafür, dass sich die größte Volkswirtschaft Europas von der Stagnation zu einer vorsichtigen Erholung bewegt.
US entschärfen Rhetorik, die Welt atmet auf
Die USA sind erneut im Mittelpunkt der globalen Handelsagenda. Präsident Donald Trump sagte am Montag, dass nicht alle zuvor angekündigten Zölle am 2. April in Kraft treten würden. Darüber hinaus gab er zu, dass einzelne Länder vorübergehend von den Einschränkungen ausgenommen werden könnten. Dies führte zu einer scharfen Umverteilung von Kapital auf dem amerikanischen Markt - zuvor geschwächte Aktien begannen sich zu erholen.
Auswirkungen auf Europa sind begrenzt
Während US-Werte auf die Erklärung mit Rotation und Wachstum reagierten, blieben die europäischen Märkte im Allgemeinen ruhig. Es scheint, dass die alte Welt diesmal eine abwartende Haltung gewählt hat und nicht überstürzt Optimismus in die Kurse einbaut.
Handelspolitik unter Beschuss
In Geschäftskreisen wächst die Besorgnis über Donald Trumps Handelsstrategie. Experten glauben, dass harte Zollmaßnahmen ein Bremsklotz für das Wirtschaftswachstum werden, die Spannungen auf der globalen Bühne verschärfen und die Inflationsprozesse in den USA beschleunigen könnten. Diese Bedenken wirken sich sowohl auf die Aktienindizes als auch auf die Nachfrage nach defensiven Anlagen aus.
Schweizer Angst und deutscher Optimismus
Die Aktien des größten Logistikunternehmens der Schweiz, Kühne und Nagel, fielen um 2,7% nach der Bekanntgabe einer enttäuschenden Prognose. Das Management des Unternehmens warnte davor, dass der operative Gewinn des Jahres unter den Erwartungen der Analysten liegen könnte, was auf die anhaltende globale wirtschaftliche Instabilität zurückzuführen ist, die Druck auf Nachfrage und Lieferketten ausübt.
Fuchs überrascht den Markt
Zugleich überraschte der deutsche Schmierstoff-Hersteller Fuchs SE die Investoren. Die Aktien des Unternehmens stiegen um 5,4% und übertrafen damit den paneuropäischen STOXX 600 Index, nachdem sie bessere als erwartete Finanzergebnisse veröffentlicht hatten. Inmitten allgemeiner wirtschaftlicher Pessimismus war der Bericht ein echter Lichtblick für die Branche.
Fed bremst ab
Der Präsident der Federal Reserve Bank von Atlanta, Raphael Bostic, sagte, er erwarte keinen schnellen Erfolg bei der Eindämmung der Inflation. Seiner Ansicht nach wird die Senkung des Leitzinses der Fed im Jahr 2025 wahrscheinlich minimal sein – um nur 0,25 Prozentpunkte. Dies war ein Signal, dass die Regulierungsbehörde zu äußerster Vorsicht übergeht.
Inflation auf der Tagesordnung
Das Schlüsselereignis der Woche bleibt die Veröffentlichung des Index für persönliche Konsumausgaben (PCE), der Hauptinflationsindikator der Federal Reserve. Diese Daten, die am Freitag erwartet werden, könnten die nächsten Schritte der amerikanischen Zentralbank bestimmen. Jede Abweichung von den Erwartungen kann die Richtung der Geldpolitik ernsthaft beeinflussen.
Fonds verzeichnen Zuflüsse
Im März zeigen Fonds, die sich auf Investitionen in Goldminenunternehmen spezialisiert haben, ein beispielloses Interesse von Investoren. Es wird erwartet, dass der Nettokapitalzufluss in diesen Sektor der höchste der letzten 12 Monate sein wird. Ein solcher Anstieg des Interesses erklärt sich durch den raschen Anstieg der Goldpreise, der die finanziellen Aussichten der Goldminenunternehmen erheblich verbessert – von Gewinnwachstum bis zu einem Anstieg des freien Cashflows.
Investoren flüchten in sichere Hafen
Goldpreise haben moderate Gewinne gezeigt, unterstützt von einer Welle von Sorgen über die unklare Perspektive der US-Handelspolitik. Steigende Inflationsrisiken und Ängste vor einem wirtschaftlichen Abschwung veranlassen Investoren, Zuflucht in traditionellen sicheren Hafen zu suchen.
Am Dienstagmorgen stieg der Spotpreis für Gold um 0,1% und erreichte $3.015,66 pro Unze. US-Futures folgten diesem Beispiel und stärkten sich auf $3.019,70. Diese Zahlen spiegeln ein vorsichtiges, aber stabiles Interesse am Edelmetall inmitten globaler Instabilität wider.
Goldrausch wird institutionell
Angesichts der Volatilität der globalen Märkte kaufen Investoren nicht nur Barren und Futures – sie investieren aktiv in Aktieninstrumente, die mit Edelmetallproduzenten verbunden sind. Analysten betonen, dass das Wachstum der Rentabilität von Goldminenunternehmen das des Metalls selbst übertreffen könnte, insbesondere wenn der hohe Goldpreis langfristig anhält.
Silber und Platin folgen Gold
Nicht nur Gold ist gefragt. Silber stieg um 0,3% am Dienstag und erreichte $33,10 pro Unze. Dieses Wachstum deutet auf eine Fortsetzung eines starken Trends inmitten wachsender Nachfrage nach Industriemetallen mit Anlagepotenzial hin.
Platin und Palladium nicht weit dahinter
Platin verstärkte sich um 0,2% und erreichte $974,65 pro Unze. Palladium, das insbesondere in der Automobilindustrie verwendet wird, legte ebenfalls um 0,2% zu und erreichte $953,53. Obwohl ihr Wachstum nicht so schnell wie das von Gold ist, bleibt das Interesse an ihnen aufgrund der Erwartungen auf eine Erholung der industriellen Tätigkeit und eines Wachstums der Nachfrage in der Elektronik- und Automobilindustrie bestehen.
Mit der aktuellen geopolitischen Instabilität, den Handelsrisiken und der strafferen Fiskalpolitik mehrerer Länder bleiben Edelmetalle eine der wenigen Inseln des Vertrauens in der globalen Finanzlandschaft. Das wachsende Interesse an Goldminenfonds und steigende Preise für Silber, Platin und Palladium sind in der Tat ein Zeichen der Vorsicht von den Märkten.
