07.01.202504:00 Analytische Bewertungen Forex: EUR/USD Überblick: 7. Januar - Der Aufstieg von Euro und Pfund ohne Erklärung

Das Währungspaar EUR/USD verzeichnete am Montag einen deutlichen Anstieg. Interessanterweise gab es keine klaren Gründe für diese Bewegung, insbesondere in der ersten Tageshälfte. Am letzten Donnerstag, dem ersten Handelstag des neuen Jahres, erlebten sowohl der Euro als auch das Pfund einen dramatischen Rückgang. Am Freitag übersah der Markt weitgehend den starken ISM-Index aus den USA. Doch am Montag zeigten beide Währungspaare unerwartet beeindruckende Gewinne. Dies führt zu dem Schluss, dass der Markt derzeit chaotische und unlogische Bewegungen durchläuft, weshalb eine technische Korrektur angenommen werden kann.

Von Freitag bis Montag blieben die fundamentalen und makroökonomischen Bedingungen unverändert. Der Euro befindet sich seit drei Monaten im Abwärtstrend, und es gibt keinen Grund, warum er nicht noch weitere drei Monate fallen könnte. Dennoch deutet der Schlusskurs über der gleitenden Durchschnittslinie darauf hin, dass der Abwärtstrend pausiert hat. Diese Korrektur könnte sich weiter ausdehnen und möglicherweise die Marke von 1,0600 erreichen oder sogar leicht darüber hinaus. Um die potenzielle Stärke dieser Korrektur zu bewerten, ist es nützlich, das Tageszeitfenster zu analysieren. Der Tageschart zeigt die Schwere des jüngsten Abwärtstrends und weist auf nahezu völlige Korrekturarmut hin. Daher kann man fairerweise sagen, dass der Zielbereich von 1,00–1,02 näher rückt (obwohl der Kurs um nur 22 Pips verfehlt wurde), und eine längere Konsolidierungsphase wahrscheinlich folgen wird.

Wir möchten Händler daran erinnern, dass trotz der Stärke oder Dauer der Korrektur in den kommenden Wochen dies nicht das Ende des 16 Jahre andauernden Abwärtstrends bedeutet. Da sich die fundamentalen Bedingungen nicht geändert haben, sehen wir keinen Grund, zu erwarten, dass der Euro auf das Niveau von 1,1000 oder höher steigt. Die kürzlichen Handelsdaten der letzten zwei Tage haben gezeigt, dass die US-Daten nach wie vor robust sind, während die europäischen Daten nach wie vor hinterherhinken.

In dieser Woche könnten US-Daten enttäuschen, während der Euro Unterstützung durch Inflationsberichte erhalten könnte. Wir möchten jedoch den unerwarteten Anstieg des Euros am Montag hervorheben; er hätte nicht geschehen sollen, und am Freitag hätte eine weitere Stärkung des Dollars erfolgen müssen. Ein solches Marktverhalten deutet darauf hin, dass die aktuelle Phase des Abwärtstrends zu einem Ende kommen könnte. Für einen erneuten Kauf des Dollars müssen die kommenden US-Arbeitsmarkt- und Arbeitslosendaten herausragend starke Ergebnisse aufweisen.

Eine Langzeitperspektive an diesem Punkt zu diskutieren, ist unproduktiv. Am 20. Januar wird Donald Trump offiziell das Amt des Präsidenten der Vereinigten Staaten übernehmen, und es bleibt unklar, welche Maßnahmen er ergreifen wird und wann. Die fundamentalen Gegebenheiten könnten sich in naher Zukunft ändern, und dies wird sich zwangsläufig in den Charts der wichtigsten Währungspaare widerspiegeln.

Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Währungspaares über die vergangenen fünf Handelstage bis zum 7. Januar beträgt 102 Pips und wird als "hoch" eingestuft. Am Dienstag erwarten wir, dass sich das Paar zwischen den Niveaus von 1,0280 und 1,0484 bewegt. Der höhere lineare Regressionskanal zeigt nach unten, was darauf hindeutet, dass der globale Abwärtstrend weiterhin besteht. Der CCI-Indikator ist erneut in den überverkauften Bereich eingetreten und hat eine neue bullische Divergenz gebildet. Dieses Signal deutet jedoch weiterhin höchstens auf eine Korrektur hin.

Nächste Unterstützungsniveaus:

• S1 – 1,0376
• S2 – 1,0254
• S3 – 1,0132

Nächste Widerstandsniveaus:

• R1 – 1,0498
• R2 – 1,0620
• R3 – 1,0742

Handelsempfehlungen:

Das EUR/USD-Paar scheint seinen Abwärtstrend fortzusetzen. Seit mehreren Monaten erwarten wir konsequent einen Rückgang des Euro auf mittlere Sicht und unterstützen entschieden diese insgesamt bärische Einschätzung, die unserer Meinung nach noch lange nicht beendet ist. Die Wahrscheinlichkeit, dass der Markt bereits alle zukünftigen Zinssenkungen der Federal Reserve eingepreist hat, ist hoch. Folglich fehlen dem Dollar derzeit substanzielle Gründe für eine mittelfristige Abwertung, abgesehen von rein technischen Korrekturfaktoren.

Kurzpositionen sind weiterhin relevant, mit Zielpreisen von 1,0280 und 1,0254, falls der Preis wieder unter den gleitenden Durchschnitt fällt. Wenn Sie "reine" technische Analyse verwenden, können Long-Positionen in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über den gleitenden Durchschnitt steigt, mit einem Ziel von 1,0484. Jedoch wird jede Aufwärtsbewegung in dieser Phase als Korrektur angesehen.

Erklärung der Illustrationen:

Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle übereinstimmen, deutet dies auf einen starken Trend hin.

Gleitender Durchschnitt (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und gibt die Handelsrichtung vor.

Murray Level dienen als Ziellinien für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen die wahrscheinliche Preisspanne des Paares für die nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten dar.

CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.