30.01.202500:42 Analytische Bewertungen Forex: Vorschau auf die EZB-Sitzung

Im Gegensatz zum Treffen der Federal Reserve, das aufgrund der Rede von Jerome Powell für etwas Spannung sorgt, fehlt dem Treffen der Europäischen Zentralbank eine solche Ungewissheit. Die EZB hat ihre geldpolitische Ausrichtung klar dargelegt, und es gibt keinen Grund, diese bei der ersten Sitzung im Jahr 2025 zu ändern. Christine Lagarde und ihre Kollegen haben wiederholt – sogar im Januar – erklärt, dass die Zinssätze in der ersten Jahreshälfte auf neutrale Niveaus gesenkt werden. Einige Politiker der EZB sind sogar der Meinung, dass die Zentralbank noch weiter gehen könnte. Die EZB bleibt zuversichtlich, dass die Inflation in diesem Jahr auf 2 % zurückgeführt wird, was die Notwendigkeit beseitigt, die Zinssätze hoch zu halten und dadurch das Wirtschaftswachstum unnötig zu bremsen.

Lagarde und ihr Team erkennen, dass die protektionistischen Maßnahmen von Donald Trump inflationären Druck ausüben könnten, der auch die Europäische Union betreffen könnte. Allerdings wurden Zölle auf europäische Importe in die USA noch nicht umgesetzt, und es ist wahrscheinlich, dass Brüssel und Washington zunächst in Verhandlungen treten werden. Daher gibt es derzeit keine unmittelbare Besorgnis, sodass die EZB an ihrem bestehenden Plan festhalten kann.

Infolgedessen ist es sehr wahrscheinlich, dass bei der Bekanntgabe der Entscheidung der EZB am Donnerstag die Zinssätze um weitere 25 Basispunkte gesenkt werden. Der Markt ist vollständig auf dieses Ergebnis vorbereitet, was bedeutet, dass es nur wenig unmittelbaren Anreiz für Händler gibt, den Euro zu verkaufen, da diese Zinssenkung bereits eingepreist ist. Folglich könnte die Nachfrage nach dem Euro am Donnerstagnachmittag wieder steigen, und wie so oft könnte die Bewegung des Euro auch das britische Pfund nach oben treiben.

Natürlich kann immer etwas schiefgehen. Powell könnte zu dovish sein. Oder der Markt interpretiert seine Rede als zu dovish. Oder Lagarde sagt etwas, das der Markt nicht erwartet hat. Und die Welle bv 2 kann eine völlig andere Form annehmen: sie wird schneller zu Ende sein, als sie sollte, oder sie wird im Gegenteil sehr tief sein. Dennoch habe ich das Basisszenario dargelegt und werde davon ausgehen. Es ist immer wichtig zu bedenken, dass Sitzungen der Zentralbanken sehr bedeutend sind und die Reaktion des Marktes stark sein kann.

Wellenanalyse für EUR/USD:

Basierend auf meiner Analyse des EUR/USD-Paares, bildet das Paar immer noch ein bärisches Trendsegment. Die erste Welle dieses Segments erscheint gut strukturiert und abgeschlossen. Daher sollte eine dreiwellige oder komplexere Korrekturstruktur erwartet werden, welche neue Verkaufsmöglichkeiten an den höchsten Punkten dieser Struktur bietet. Welle A innerhalb von Welle 2 ist bereits abgeschlossen, was bedeutet, dass Welle B innerhalb von Welle 2 begonnen hat und möglicherweise schon heute enden kann.

Wellenanalyse für GBP/USD:

Die Wellenstruktur des GBP/USD deutet ebenfalls darauf hin, dass der bärische Trend intakt bleibt, wobei Welle 1 bereits abgeschlossen ist. Nun sollten wir auf eine klare Korrekturwelle (oder eine Reihe von Wellen) warten, nach der neue Verkaufsmöglichkeiten identifiziert werden können. Das minimale Ziel für die Korrekturstruktur liegt nahe dem Niveau von 1,26, während ein optimistischeres Ziel bei etwa 1,28 liegt. Dies könnte ein idealer Zeitpunkt sein, um Welle 1 innerhalb von Welle 2 abzuschließen.

Grundprinzipien meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und unterliegen oft Veränderungen.
2. Wenn die Marktbedingungen unklar sind, ist es besser, draußen zu bleiben.
3. Es gibt niemals 100% Sicherheit in der Marktrichtung. Verwenden Sie immer Stop-Loss-Orders.
4. Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysemethoden und Handelsstrategien kombiniert werden.