30.01.202516:06 Analytische Bewertungen Forex: GBP/USD Analyse – 30. Januar

Die Wellenstruktur von GBP/USD bleibt etwas vage, aber allgemein klar. Derzeit gibt es eine hohe Wahrscheinlichkeit für die Bildung eines langfristigen Abwärtstrends. Die Hauptfrage betrifft die vermutete Welle 2 innerhalb von 1, die wenig überzeugend wirkt. Im Gegensatz dazu sieht Welle 5 eindeutiger aus, was darauf hindeutet, dass die größere Welle 1 abgeschlossen sein könnte. Wenn diese Annahme richtig ist, bildet sich derzeit eine Reihe von korrektiven Wellen, die auf Niveaus in der Nähe von 1,28 abzielen.

Da der Euro wahrscheinlich begonnen hat, eine Korrekturstruktur zu bilden, ist es vernünftig, dasselbe für das Pfund zu erwarten. Zudem ist es wichtig zu beachten, dass die Bank of England für 2025 vier Zinssenkungen vorbereitet, während die Fed nicht plant, die Zinsen um mehr als 50 Basispunkte zu senken. Die britische Wirtschaft enttäuscht weiterhin die Marktteilnehmer, während die US-Wirtschaft das Vertrauen in den Dollar stärkt. Diese Faktoren sollten massiven Dollar-Verkäufen und übermäßigem Pfund-Kauf entgegenwirken.

Das GBP/USD-Paar fiel um nur 10 Basispunkte bis zum Beginn der US-Sitzung am Donnerstag, mit minimaler Marktaktivität und geringer Volatilität.

Bemerkenswert ist, dass das erste Politische Treffen der Fed des Jahres gestern abgeschlossen wurde. Obwohl eine Marktreaktion erwartet wurde, blieb sie aus. Marktteilnehmer fanden Powells Aussagen unspektakulär, trotz mehrerer wichtiger Erkenntnisse, die eigentlich die Dollarnachfrage hätten ankurbeln sollen.

Wichtige Erkenntnisse aus Powells Rede:

1. Die US-Wirtschaft ist stabil und benötigt keine Konjunkturhilfen.
   • Dies war erwartet worden, da BIP-Berichte weiterhin die wirtschaftliche Stärke bestätigen.
2. Die Inflation bleibt über dem Ziel, was Zinssenkungen voreilig macht.
   • Die Fed sieht keinen Handlungsbedarf in der Lockerung der Geldpolitik.
3. Der Arbeitsmarkt ist stabil und rechtfertigt keine geldpolitische Lockerung.
   • Eine restriktive Politik bleibt notwendig, um die Inflation zu bekämpfen.
4. Trumps Wunsch nach Zinssenkungen beeinflusst nicht die Entscheidungen der Fed.
   • Powell bekräftigte die Unabhängigkeit der Fed und erklärte, dass geldpolitischen Entscheidungen allein die FOMC obliegen.

Trotz dieser hawkishen Signale reagierte der Markt nicht mit steigender Dollarnachfrage. Stattdessen setzte GBP/USD seine korrekive Wellenbildung fort, was das Paar trotz des fundamentalen Hintergrunds nach oben trieb. Die b-Welle innerhalb 2 wirkt wenig überzeugend, was darauf hindeutet, dass ein stärkerer Rückgang noch möglich ist. Jedoch dürften jegliche Rückgänge begrenzt sein, gefolgt von einem weiteren Anstieg, möglicherweise unabhängig von wirtschaftlichen Daten.

Schlussfolgerungen

Die Wellenstruktur deutet darauf hin, dass der Abwärtstrend von GBP/USD noch im Gange ist, wobei Welle 1 nun abgeschlossen ist. Der Markt wird voraussichtlich eine korrektive Welle oder eine Reihe von korrektiven Wellen bilden, nach denen Verkaufsmöglichkeiten entstehen könnten. Erste Korrekturziel bei 1,26. Erweiterte Korrektur bei 1,28. Derzeit könnte der Markt die erste Welle innerhalb von Welle 2 abschließen.

Auf einem höheren Zeitrahmen hat sich die Wellenstruktur weiterentwickelt und deutet nun auf die Bildung eines Abwärtstrends hin. Der vorherige Drei-Wellen-Aufwärtszyklus scheint abgeschlossen zu sein. Sollte diese Annahme zutreffen, sollte die nächste Phase eine korrektive Welle 2 oder b sein, gefolgt von einer impulsiven Welle 3 oder c, die auf erneuten Abwärtsdruck hindeutet.

Wichtige Prinzipien:

1. Halten Sie die Wellenstrukturen einfach und klar. Überkomplizierte Muster sind schwer zu handeln und ändern sich häufig.
2. Vermeiden Sie Unsicherheit. Wenn der Marktausblick unklar ist, ist es besser, sich zurückzuhalten.
3. Keine absolute Sicherheit in der Marktrichtung. Stop-Loss-Orders sind entscheidend für das Risikomanagement.
4. Kombinieren Sie Wellenanalyse mit anderen Strategien. Wellenanalyse sollte neben anderen technischen und fundamentalen Ansätzen angewendet werden.