17.03.202505:05 Analytische Bewertungen Forex: EUR/USD-Paar Übersicht – 17. März: Kein Hinweis auf Korrektur

Das Währungspaar EUR/USD setzte am Freitag seine träge Abwärtsbewegung von Mittwoch und Donnerstag nicht fort. Daher müssen wir einmal mehr auf eine Korrektur warten. Lassen Sie uns die aktuelle technische Lage der europäischen Währung kurz überprüfen.

Sowohl in den Wochen- als auch in den Monatzeiträumen sehen wir deutlich Abwärtstrends. Der Tageszeitraum zeigt ebenfalls einen Abwärtstrend, jedoch wird dieser von einer starken Aufwärtskorrektur begleitet. Diese Aufwärtsbewegung wäre ohne den Einfluss von Donald Trumps Politik nicht eingetreten. Dennoch hat der starke Rückgang des US-Dollars nicht geschafft, seine allgemeinen Aufwärtstrends über alle höheren Zeiträume zu stören. Wenn das Paar seinen Rückgang von den aktuellen Niveaus aus fortsetzt, werden alle Trends intakt bleiben, und der Euro wird wahrscheinlich in Richtung Preisparität oder sogar niedriger tendieren.

Derzeit konzentriert sich die bedeutendste Nachricht, die den Markt beeinflusst, auf Donald Trump. Entscheidungen, die in naher Zukunft von der Fed und der EZB getroffen werden, scheinen weniger Auswirkungen zu haben, und das breitere makroökonomische Umfeld erscheint wenig besorgniserregend. Es ist klar, dass, wenn die USA schwierige wirtschaftliche Zeiten erwartet, diese Herausforderungen noch nicht begonnen haben. Unterdessen stagniert die EU-Wirtschaft seit zweieinhalb Jahren. Wenn der Euro steigt, bedeutet das, dass der Markt einen Durchbruch in seiner Wirtschaft erwartet? Doch auf welcher Grundlage könnte ein solcher Durchbruch tatsächlich stattfinden, wenn Trumps Zölle diese wahrscheinlich weiter verlangsamen werden? Bereits warnt der Chef der Deutschen Bundesbank, Nagel, davor, dass eine Rezession eintreten könnte, wenn Trump Importzölle auf die Europäische Union erhebt.

So scheinen sowohl die amerikanische als auch die europäische Wirtschaft auf dem Weg zu einer Abschwächung zu sein. Allerdings wird die amerikanische Wirtschaft von einem BIP-Wachstum von 2-3% pro Quartal schrumpfen, während die europäische Wirtschaft von einem mageren Wachstum von 0,1-0,2% pro Quartal rückläufig sein wird. Welche Wirtschaft ist eher in der Lage, in eine Rezession zu geraten?

Die gleiche Logik gilt für die Geldpolitik der EZB und der Fed. Die EZB senkt bereits bei jedem Treffen die Zinsen und könnte gezwungen sein, sie unter 2% zu senken, was als inoffizielle "Neutrale Marke" gilt. Im ersten Quartal 2025 hören wir zunehmend, dass die EZB die Zinsen möglicherweise viel weiter als bisher erwartet senken muss. Unter bestimmten Umständen könnte auch die Fed beschließen, die Zinsen unter Trump weiter als erwartet zu senken.

Allerdings, wenn wir die aktuellen Zinssätze betrachten, die sowohl von der Fed als auch der EZB festgelegt sind, und die geplanten Kürzungen, deutet dies darauf hin, dass während die Situation in Amerika nicht perfekt ist, sie immer noch besser sein könnte als in der EU. Dieses Verständnis erklärt, warum Händler vom Dollar fliehen und warum Investoren sich aus amerikanischen Aktien zurückziehen. Wir würden auch in Erwägung ziehen, dies zu tun, da Trump zunehmend als "Zeitbombe" gesehen wird. Nichtsdestotrotz ist der Dollar nicht so schwach, wie es scheinen mag, und die amerikanische Wirtschaft steht nicht vor ernsten Problemen - zumindest noch nicht.

Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Währungspaares in den letzten fünf Handelstagen beträgt, Stand 17. März, 79 Pips und wird als "moderate" eingestuft. Wir erwarten, dass sich das Paar am Montag zwischen den Niveaus von 1,0800 und 1,0958 bewegen wird. Der langfristige Regressionstrendkanal hat sich nach oben gedreht, aber der globale Abwärtstrend bleibt auf höheren Zeitebenen intakt. Der CCI-Indikator ist in den überverkauften Bereich gefallen, was auf eine weitere Aufwärtskorrektur hindeutet, die jedoch kaum noch wie eine Korrektur aussieht...

Nächste Unterstützungsniveaus:

S1 - 1,0864

S2 - 1,0742

S3 - 1,0620

Nächste Widerstandsniveaus:

R1 - 1,0986

Handelsempfehlungen:

Das EUR/USD-Paar hat den seitlichen Kanal verlassen und zeigt weiterhin ein allgemeines Wachstum. In den letzten Monaten haben wir konsequent erklärt, dass wir einen Rückgang des Euros mittelfristig erwarten, und daran hat sich aktuell nichts geändert. Der Dollar hat keine signifikanten Faktoren, die einen mittelfristigen Rückgang unterstützen, abgesehen von Donald Trumps Einfluss. Short-Positionen sind nach wie vor attraktiver, mit Zielen bei 1,0315 und 1,0254. Es ist jedoch ziemlich schwierig, vorherzusagen, wann das aktuelle Wachstum enden wird. Wenn Sie ausschließlich auf Basis der technischen Analyse handeln, können Long-Positionen in Betracht gezogen werden, solange der Preis über dem gleitenden Durchschnitt bleibt, mit Zielen bei 1,0958 und 1,0986.

Erläuterung der Abbildungen:

Lineare Regressionstrendkanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, weist das auf einen starken Trend hin.

Gleitender Durchschnitt (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und gibt die Handelsrichtung vor.

Murray Levels dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen die wahrscheinliche Preisspanne für das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten dar.

CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.