18.03.202512:18 Analytische Bewertungen Forex: US-Aktienmarkt: Zwei Tage mit Kursgewinnen von Unterstützungsebenen

S&P500

US-Aktienmarkt: Zwei Tage mit Gewinnen von Unterstützungsniveaus

Zusammenfassung der wichtigsten US-Indizes am Montag:

• Dow Jones: +0,9%
• NASDAQ: +0,3%
• S&P 500: +0,6% (Schluss bei 5.675; Reichweite: 5.500 – 6.000)

Die Handelssitzung am Montag behielt den ganzen Tag über einen positiven Kurs bei. Die Investoren hielten an der "Buy-the-Dip"-Strategie fest, nachdem der S&P 500 in der vergangenen Woche in den Korrekturbereich eingetreten war.

Verluste bei Mega-Cap-Aktien belasteten zunächst die Performance des Index, aber eine breitere Marktteilnahme deutete auf ein stärkeres Kaufinteresse unter der Oberfläche hin.

An der NYSE überwogen die Gewinnaktien die Verlustaktien mit einem Verhältnis von 4 zu 1. An der Nasdaq betrug das Verhältnis 5 zu 2. Die Kaufaktivitäten beschleunigten sich im Laufe des Handelstages über mehrere Sektoren hinweg, was die Hauptindizes zu ihren Tageshöchstständen führte. Dies folgte auf einen Bloomberg-Bericht, der darauf hinwies, dass die neu ernannte US-Handelsbeauftragte Greer einen strukturierteren Ansatz zur Umsetzung von Gegenzöllen ab dem 2. April verfolge.

Die Markterholung wurde auch durch Erholungen bei wichtigen Mega-Cap-Aktien unterstützt:

• Apple (AAPL 214,00, +0,51, +0,2%) erholte sich, nachdem er am Tag um 1,6% gefallen war.
• Microsoft (MSFT 388,70, +0,14, +0,04%) erholte sich, nachdem er um 0,8% auf seinen Tagestiefststand gefallen war.

Diese beiden Aktien machen 13% der gesamten Marktkapitalisierung des S&P 500 aus.

Wall Street ist in Bezug auf bevorstehende Wirtschaftsdaten wachsam. Investoren beobachteten genau die am Morgen veröffentlichten Wirtschaftsdaten, darunter:

• Einzelhandelsumsätze für Februar, die schwächer als erwartet ausfielen.
• Die March Manufacturing Survey der New Yorker Fed zeigte einen Rückgang der Geschäftstätigkeit sowie steigende Input- und Outputpreise.

Einzelhandelskontrollgruppenumsätze (ohne Auto, Benzin, Baumaterialien und Gastronomie) stiegen um 1,0% und zeigten eine Widerstandsfähigkeit bei den Kernausgaben.

Sektorperformance: 10 von 11 S&P 500 Sektoren schlossen höher

Energie (+1,7%) führte die Gewinne an, unterstützt durch höhere Ölpreise (WTI-Rohöl: $67,58 pro Barrel, +0,39, +0,6%)

Die Ölpreise stiegen aufgrund erneuter geopolitischer Spannungen im Nahen Osten, nachdem Präsident Trump den Iran gewarnt hatte, dass weitere Huthi-Rebellenangriffe auf US-Schiffe als von Iran unterstützte Aggression angesehen würden.

Die Instabilität im Nahen Osten treibt weiterhin die Ölpreissteigerungen angesichts von Angebotsbedenken an.

Treasury-Renditen und Rentenmärkte

Die Treasury-Renditen schwankten, während der Aktienkauf intensiviert wurde.

• Die Rendite der 10-jährigen US-Treasurys endete unverändert bei 4,31%.
• Die 2-jährige Treasury-Rendite stieg um drei Basispunkte auf 4,05%.

Jahresperformance der wichtigsten Indizes:

• Dow Jones: -1,7%
• S&P 500: -3,5%
• S&P Midcap 400: -4,8%
• Nasdaq Composite: -7,8%
• Russell 2000: -7,3%
• Februar Einzelhandelsumsätze Bericht:

Wirtschaftskalender am 17. März

Einzelhandelsumsätze: +0,2% Monat-zu-Monat (Konsens: +0,7%)

Januar Einzelhandelsumsätze nach unten revidiert auf -1,2% (vorher -0,9%)

Ohne Autos, Einzelhandelsumsätze: +0,3% (Konsens: +0,4%)

Einzelhandelskontrollgruppenumsätze: +1,0% (starke Erholung nach Rückgang um -1,0% im Januar)

Fazit: Der starke Wiederanstieg der Kern-Einzelhandelsumsätze beruhigte die Sorgen um eine potenzielle BIP-Rückgang im ersten Quartal.

• New York Fed March Manufacturing Survey:
• General Business Conditions Index: fiel auf -20,0 (von 5,7 im Februar)
• Index der bezahlten Preise: stieg um fünf Punkte auf 44,9 (höchster Wert seit über zwei Jahren) Preisempfangsindex: stieg um drei Punkte auf 22,4 (höchster seit Mai 2023)
• Geschäftsinventare (Januar):
• +0,3% MoM (in übereinstimmung mit Erwartungen), Dezember: -0,2% MoM
• NAHB Housing Market Index (März): fiel auf 39 (Konsens: 43, vorher: 42)

Wichtiges Erkenntnis: Die Umfrage verstärkte die Sorgen über Stagflationsrisiken, die auf den Markt zukommen.

Wirtschaftskalender am 18. März

8:30 AM ET:

• Baubeginne (Februar) (Konsens: 1,385M, vorher: 1,366M)
• Baugenehmigungen (Konsens: 1,450M, vorher: 1,483M)
• Importpreise (Februar) (vorher: +0,3%)
• Exportpreise (vorher: +1,3%)
• Industrieproduktion (Februar) (Konsens: +0,2%, vorher: +0,5%)
• Kapauslastung (Konsens: 77,7%, vorher: 77,8%)

Ex-Öl-Importpreise (vorher: +0,1%)

Ex-Landwirtschaftliche Exportpreise (vorher: +1,5%)

9:15 AM ET:

Energiespektrum:

Brent Rohöl: $71,40 pro Barrel (blieb hinter dem WTI-Anstieg zurück)

Öl bleibt aufgrund von Befürchtungen einer US-Wirtschaftsabschwächung und einem schwächeren Nachfrageausblick unter Druck

Finales Fazit:

Der US-Aktienmarkt bestätigte starke Unterstützungsniveaus, was die Buy-the-Dip-Strategie stärkt. Es macht Sinn, Long-Positionen von wichtigen Unterstützungsniveaus zu halten. Sollte es heute oder morgen auf dem täglichen S&P 500-Chart zu einem signifikanten Pullback kommen, könnte es eine sinnvolle Strategie sein, die Positionen zu erhöhen, vorausgesetzt, es steht Kapital zur Verfügung.