16.04.202503:35 Analytische Bewertungen Forex: EUR/USD Überblick – 16. April: Der Euro stockt in Erwartung neuer Zölle

Das Währungspaar EUR/USD blieb am Dienstag größtenteils unverändert. Obwohl beide Paare sich in einem Aufwärtstrend befinden, handeln der Euro und das britische Pfund in letzter Zeit nicht synchron. Sie scheinen abwechselnd zu steigen. Es ist extrem schwierig, den genauen Grund für dieses Verhalten zu bestimmen, insbesondere da es weder in der Eurozone noch im Vereinigten Königreich am Montag und Dienstag nennenswerte Ereignisse gab. Dennoch setzte das Pfund seinen stetigen Anstieg an diesen beiden Tagen fort.

Was lässt sich derzeit über EUR/USD sagen? Da das Paar sich nicht bewegt, ist die Schlussfolgerung offensichtlich: Der Markt wartet ab. Und worauf könnte er warten, wenn die Händler in den letzten Monaten nur auf Nachrichten über Handelskriege reagiert haben? Nur auf neue Zölle – entweder von den USA oder von ihren Handelspartnern. Sollte der Handelskrieg eskalieren, wird der US-Dollar weiter fallen. Wenn Anzeichen einer Deeskalation auftreten, könnte der Dollar beginnen, sich zu stärken. Gibt es keine Nachrichten, wird der Preis wahrscheinlich unverändert bleiben.

Die für Donnerstag geplante Sitzung der Europäischen Zentralbank wird wahrscheinlich die Stimmung der Händler nicht beeinflussen. Um es klarzustellen, wir sagen nicht, dass eine Zinssenkung der EZB den Euro nicht beeinflussen wird. Natürlich könnte Christine Lagardes dovish Ton den Euro belasten. Die EZB könnte ihren Leitzins auf 2% und möglicherweise noch tiefer senken. Inflation ist für die EU kein großes Anliegen mehr, während das Wirtschaftswachstum seit 2,5 Jahren ein Problem darstellt. Jetzt ist es an der Zeit, über eine Ankurbelung der Wirtschaft nachzudenken.

Wenn gegenseitige Handelsabkommen nicht erreicht werden können, werden Trumps Zölle die Inflation antreiben. Dies wird jedoch auch zu einer weiteren wirtschaftlichen Verlangsamung führen. Wie wir bereits gesagt haben, ist eine Inflationsrate von 3% tolerierbar. Aber es gibt praktisch keinen Spielraum mehr für die Wirtschaft der Eurozone, sich weiter zu verlangsamen – wenn sie noch niedriger geht, droht eine Rezession. Europa will eine Rezession vermeiden. Im Gegensatz zur Fed ist die EZB nicht vollständig unabhängig und muss die Ansichten der Europäischen Kommission berücksichtigen. Daher erwarten wir, dass die EZB die Zinsen bis Ende 2025 weiter senkt, obwohl viel davon abhängt, wie sich der Handelskonflikt entwickelt.

Einfach ausgedrückt, dreht sich derzeit alles auf dem Markt um den von den USA getriebenen Handelskrieg. Genau deshalb glauben wir, dass eine Zinssenkung der EZB die Stimmung der Händler nicht ändern wird. Der Euro könnte am Donnerstag fallen, aber was passiert dann? Wenn Trump neue Zölle ankündigt, wird der Dollar wieder fallen. Und vergessen wir nicht – der Dollar hat in nur wenigen Monaten 10 Cent an Wert verloren. Das ist eine enorme Bewegung für eine globale Reservewährung. Ein solcher Trend könnte sogar seinen Reserve-Status gefährden.

Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage, Stand 16. April, beträgt 184 Pips, was als "hoch" eingestuft wird. Wir erwarten, dass sich das Paar am Mittwoch zwischen 1,1106 und 1,1475 bewegen wird. Der langfristige Regressionskanal zeigt nach oben und signalisiert einen kurzfristigen Aufwärtstrend. Der CCI-Indikator hat zweimal die überkaufte Zone erreicht, was erneut auf die Möglichkeit einer Korrektur hinweist. Es hat sich auch eine bärische Divergenz gebildet. Allerdings könnte der Dollar jederzeit wieder fallen, wenn Trump neue Zölle verhängt.

Nächste Unterstützungsniveaus:

S1 – 1,1230

S2 – 1,1108

S3 – 1,0986

Nächste Widerstandsniveaus:

R1 – 1,1353

R2 – 1,1475

Handelsempfehlungen:

Das EUR/USD-Paar bleibt in einem Aufwärtstrend. Seit einigen Monaten betonen wir kontinuierlich, dass wir mittelfristig mit einem Rückgang des Euro rechnen, und diese Einschätzung hat sich nicht geändert. Der Dollar hat keine fundamentalen Gründe, zu fallen, abgesehen vom Einfluss von Donald Trump. Aber dieser einzelne Faktor zieht den Dollar weiter nach unten. Zudem ist völlig unklar, welche wirtschaftlichen Folgen dieser Faktor mit sich bringen könnte. Zu dem Zeitpunkt, an dem Trump nachgibt, könnte sich die US-Wirtschaft in einem desolaten Zustand befinden, was eine Erholung des Dollars noch unwahrscheinlicher macht.

Wer rein technisch oder nach dem von Trump geprägten Sentiment handelt, kann Long-Positionen in Erwägung ziehen, sobald der Kurs über dem gleitenden Durchschnitt liegt, mit einem Ziel von 1,1475.

Erklärung der Illustrationen:

Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.

Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und gibt die Handelsrichtung vor.

Murray Levels dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preisbereich für das Paar in den nächsten 24 Stunden dar, basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten.

CCI-Indikator: Wenn er den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) erreicht, signalisiert dies eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.