13.10.202115:00 Forex Analysis & Reviews: Un métal prometteur pour les investisseurs !

Depuis 2020, le cuivre est l'un des plus grands leaders du marché des matières premières.

Ce métal industriel rouge et brillant est non seulement un élément important de la croissance économique, mais également essentiel pour la transition mondiale vers des sources d'énergie durables.

Le plus grand consommateur mondial, la Chine, a donné la priorité à la réduction des émissions de carbone, visant à réduire son intensité de carbone (émissions par unité de PIB) de plus de 65% d'ici 2030 par rapport aux niveaux de 2005. D'ici 2060, il veut les neutraliser complètement.

Aux États-Unis, l'administration Biden s'est fixé comme objectif de passer complètement à l'électricité d'ici 2035, libérant ainsi 100% de la pollution carbone, et d'ici 2050 - de la neutraliser. Selon le plan climatique américain, les véhicules électriques devraient représenter au moins la moitié des ventes de voitures neuves du pays d'ici 2030.

Parce que les véhicules électriques utilisent beaucoup de cuivre et utilisent 4 fois plus de cuivre qu'une voiture conventionnelle, la demande de cuivre augmente à un rythme effréné.

Les systèmes éoliens et solaires photovoltaïques ont la teneur en cuivre la plus élevée de toutes les technologies d'énergie renouvelable, ce qui rend le métal encore plus important pour atteindre les objectifs climatiques.

Les éoliennes nécessitent 2,5 à 6,4 tonnes de cuivre par MW pour les générateurs, les câbles et les transformateurs, selon Copper Alliance. Les systèmes d'énergie solaire photovoltaïque utilisent environ 5,5 tonnes de cuivre par MW.

Une étude de Fitch Solutions montre que d'ici 2030, la demande environnementale des secteurs de l'énergie et des énergies renouvelables, ainsi que de l'automobile, représentera 7,9 % de la demande totale de cuivre.

Fitch prédit qu'en raison de la transition énergétique plus large, la part du cuivre d'énergie verte dans la demande totale passera d'environ 5,6% cette année à 15,7% en 2030. Et la demande annuelle moyenne sur une base annualisée au cours des 10 prochaines années sera de 13,0%.

Selon Cochilco, une commission du premier producteur de cuivre du Chili, la demande mondiale de cuivre cette année atteindra 24 millions de tonnes, en hausse de 2,4 % par rapport à 2020, et 24,7 millions de tonnes en 2022, en hausse de 3 %.

Ole Hansen de Saxo Bank estime que le manque d'investissements dans de nouvelles mines en ce moment et la demande accrue due à la volonté d'électrifier le secteur des transports entraîneront d'énormes pénuries dans les années à venir.

Et selon le cabinet d'études basé à New York Goehring & Rozencwajg, le cycle actuel poussera les prix du cuivre à la hausse, peut-être même au-dessus de 10 $ la livre. Leur rapport a indiqué que la demande dépasse clairement l'offre. Le vrai problème est l'épuisement inévitable des mines de cuivre existantes - un problème qui couve dans l'industrie depuis plus d'une décennie. La pénurie de nouveaux gisements de cuivre et les dépenses en immobilisations pour le développement minier au cours des dernières années signifient qu'une fois qu'une mine existante est épuisée, sa production ne peut pas être remplacée en temps opportun pour répondre à la demande croissante.

Il est également important de noter que deux développements politiques au deuxième trimestre 2021 pourraient affecter négativement la poursuite de la progression de l'approvisionnement en cuivre.

Au Pérou, un nouveau gouvernement de gauche dirigé par Pedro Castillo cherche à imposer une taxe de 70 % sur les bénéfices des mines de cuivre, ce qui découragera de nouvelles dépenses sur des projets existants et futurs.

Suivant l'exemple du Pérou, le Chili a également proposé une législation qui imposerait les bénéfices des mines de cuivre à un taux de 75 %. Et le Pérou et le Chili sont les premiers pays en termes de production de cuivre.

Les mines possédant des actifs de cuivre de haute qualité continueront d'attirer les investisseurs.