15.01.202406:36 Forex Analysis & Reviews: Actions et inflation : qui remporte ce jeu ?

Vendredi, la bourse américaine a clôturé avec des changements minimes, oscillant entre de légères hausses et baisses. Cela est dû à un mélange de résultats bancaires variés et d'informations sur l'inflation, ce qui a accru les attentes des investisseurs concernant une éventuelle baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.

De manière inattendue, les prix à la production aux États-Unis ont baissé en décembre, en raison de la diminution des coûts des biens tels que la nourriture et le carburant diesel, tandis que les prix des services sont restés stables pour le troisième mois consécutif. Cela contraste avec l'inflation à la consommation, signalée plus tôt que prévu le jour précédent.

La probabilité que la Réserve fédérale baisse les taux en mars est passée de 73,2% à 79,5%, selon l'outil FedWatch de CME. Les données de vendredi ont également entraîné une baisse des rendements des obligations du Trésor, malgré les récentes déclarations des responsables de la Réserve fédérale concernant une éventuelle baisse des taux.

"L'indice des prix à la production nous raconte une histoire différente par rapport à l'indice des prix à la consommation", déclare Michael Green, chef stratégiste chez Simplify Asset Management à New York. "Cela suggère que la Fed pourrait être plus libre de décider de baisser les taux d'intérêt, et le marché boursier se porte bien tant que les taux n'augmentent pas considérablement."

Ainsi, les dynamiques actuelles sur le marché boursier et les nouvelles sur l'inflation créent une situation unique pour les investisseurs. D'une part, il existe un risque de conséquences négatives pour certaines entreprises, tandis que d'autre part, une opportunité est offerte à la Réserve fédérale d'assouplir sa politique monétaire, soutenant potentiellement le marché.

L'indice Dow Jones Industrial Average a chuté de 118,04 points, soit 0,31%, pour atteindre 37 592,98. Le S&P 500 a gagné 3,59 points, soit 0,08%, atteignant 4 783,83, tandis que le Nasdaq Composite a augmenté de 2,58 points, soit 0,02%, pour atteindre 14 972,76.

Pendant la semaine, le Dow a augmenté de 0,34 %, le S&P 500 de 1,84 % et le Nasdaq de 3,09 %. La hausse du S&P 500 a été le gain pourcentage hebdomadaire le plus important depuis la mi-décembre, et pour le Nasdaq, depuis le début du mois de novembre.

Les actions de la Bank of America ont baissé de 1,06 % en raison d'une réduction des bénéfices du quatrième trimestre en raison de dépenses ponctuelles de 3,7 milliards de dollars. Un avertissement de Wells Fargo concernant une baisse prévue de 7 à 9 % des revenus d'intérêts nets en 2024 a entraîné une baisse de 3,34 % de ses actions.

Cependant, les actions de Citigroup ont augmenté de 1,04 % après que la banque a annoncé des pertes de 1,8 milliard de dollars au quatrième trimestre et a annoncé de nouvelles réductions d'emplois.

JPMorgan Chase a chuté de 0,73 % malgré avoir annoncé son bénéfice annuel le plus élevé de son histoire et des revenus d'intérêts supérieurs aux attentes pour 2024.

L'indice bancaire du S&P 500 a baissé de 1,26 % après une baisse antérieure de 1,7 %.

La chute de l'indice Dow est principalement due à une baisse de 3,37% des actions de UnitedHealth, suite au rapport de l'entreprise sur des dépenses de services médicaux plus élevées que prévu, ce qui a eu un impact d'environ 120 points sur l'indice.

Les actions de Delta Air Lines ont chuté de 8,97% après que la compagnie ait revu à la baisse ses prévisions de bénéfices annuels.

Tesla a perdu 3,67% suite à une réduction de prix sur certains de ses nouveaux modèles en Chine et à des plans visant à interrompre la production de la plupart de ses véhicules dans son usine de Berlin.

Le secteur de l'énergie a chuté de près de 3% depuis fin octobre, tandis que l'indice S&P 500 a augmenté de 16%. Pour toute l'année 2023, l'indice de base a augmenté de 24%, tandis que le secteur de l'énergie a chuté de 4,8%, ce qui en fait la deuxième plus forte baisse parmi les secteurs du S&P 500 l'année dernière.

Une baisse marquée des prix du pétrole a été l'une des principales raisons de la sous-performance du secteur. Selon les investisseurs, les prix du pétrole américain ont chuté de plus de 20% depuis fin septembre, pour se situer autour de 73 dollars le baril, sous pression en raison de l'abondance de l'offre, notamment aux États-Unis, et des inquiétudes concernant la faible demande en Chine et en Europe.

La croissance potentielle des tensions au Moyen-Orient et toute action de l'OPEP concernant la production sont des facteurs qui pourraient influencer les prix du pétrole à court terme.

Les prix du pétrole américain ont augmenté de 4,5% vendredi, puis ont encore progressé de 0,9% après que plusieurs pétroliers aient dévié de la mer Rouge suite aux frappes aériennes et maritimes nocturnes des États-Unis et de la Grande-Bretagne contre des cibles houthistes au Yémen. Les actions du secteur de l'énergie ont terminé la journée en hausse de 1,3%.

Le secteur de l'énergie devrait afficher les plus mauvaises performances en termes de bénéfices en 2023 parmi tous les secteurs, avec une baisse de près de 26% selon les données de la LSEG. Cependant, ses revenus devraient croître de 1,6% en 2024.

À la Bourse de New York, le nombre de titres en progression a dépassé le nombre de titres en baisse avec un ratio de 1,4 contre 1, tandis qu'à Nasdaq, les titres en baisse l'emportaient avec un ratio de 1,1 contre 1.

L'indice S&P a enregistré 37 nouveaux sommets sur 52 semaines et aucun nouveau creux, tandis que Nasdaq a affiché 134 nouveaux sommets et 86 nouveaux creux.

Le volume des transactions sur les bourses américaines s'est élevé à 10,57 milliards d'actions, contre une moyenne de 12,06 milliards au cours des 20 dernières journées de négociation complètes, ce qui témoigne de la variabilité des sentiments du marché et de la dynamique de l'offre et de la demande dans le marché boursier.