29.05.202410:44 Forex Analysis & Reviews: Le Nasdaq atteint le cap des 17 000 points alors que les fluctuations du marché se poursuivent

Ce mardi, le Nasdaq a atteint pour la première fois les 17 000 points grâce aux forts gains des actions Nvidia, tandis que le S&P 500 a terminé légèrement en hausse et que le Dow Jones Industrial Average a chuté en raison de la hausse des rendements du Trésor.

Les actions de Nvidia (NVDA.O) ont grimpé de 7 %, entraînant également dans leur sillage les actions d'autres fabricants de puces alors que les traders revenaient sur le marché après un long week-end. L'indice des semi-conducteurs (.SOX) a enregistré une augmentation de 1,9 %.

Le secteur technologique du S&P 500 (.SPLRCT) a enregistré les meilleurs gains, tandis que les secteurs de la santé (.SPXHC) et des industries (.SPLRCI) ont affiché les plus fortes baisses.

La situation actuelle sur le marché boursier a été exacerbée par la hausse des rendements du Trésor américain, qui ont atteint un sommet de plusieurs semaines après des résultats insatisfaisants lors des ventes aux enchères de la dette publique.

"Nous avons connu deux ventes aux enchères infructueuses, ce qui a entraîné une hausse des rendements obligataires et une réaction négative du marché boursier," a déclaré Quincy Crosby, chef stratégiste mondial chez LPL Financial à Charlotte, en Caroline du Nord.

Il a également ajouté : "Le marché est découragé par la hausse des rendements obligataires à des niveaux qui pourraient menacer la stabilité économique et la demande des consommateurs, et perturber les plans d'assouplissement de la politique de la Réserve fédérale."

Cette semaine, les investisseurs attendent avec impatience de nouvelles données sur l'inflation aux États-Unis, ce qui pourrait influencer de manière significative les prévisions de changements du taux directeur de la Réserve fédérale.

Le principal rapport sur l'indice des prix à la consommation personnelle de base des États-Unis pour avril doit être publié cette semaine. Cet indicateur clé de l'inflation, que la Réserve fédérale utilise pour prendre ses décisions, devrait montrer une stabilité sur une base mensuelle.

Le Dow Jones Industrial Average (.DJI) a subi des pertes, chutant de 216,73 points, soit 0,55 %, à 38 852,86. Pendant ce temps, le S&P 500 (.SPX) a légèrement augmenté de 1,32 point, soit 0,02 %, à 5 306,04, et le Nasdaq Composite (.IXIC) a grimpé de 99,09 points, soit 0,59 %, clôturant à 17 019,88.

Wall Street continue d'établir des records alors que les investisseurs espèrent que la Réserve fédérale réduira les taux d'intérêt plus tard cette année.

Les fluctuations restent présentes dans les attentes concernant le moment des réductions de taux, les décideurs restant prudents alors que les données économiques continuent de montrer une inflation significative.

Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité d'une réduction des taux d'intérêt d'au moins 25 points de base est supérieure à 50 % seulement en novembre et décembre de cette année. En septembre, le chiffre est tombé à environ 46 % contre plus de 50 % la semaine précédente.

L'attention du marché est également dirigée vers le commerce de détail, notamment avec les prochains rapports des principaux détaillants, dont Dollar General (DG.N), Advance Auto Parts (AAP.N) et Best Buy (BBY.N).

Ce mardi, les marchés boursiers américains vont commencer la transition vers un cycle de règlement plus court. Les régulateurs s'attendent à ce que cela réduise les risques et améliore l'efficacité opérationnelle, bien que la transition puisse initialement entraîner une augmentation du nombre de transactions échouées parmi les investisseurs.

Le prix des actions d'Apple (AAPL.O) a augmenté après que les ventes d'iPhone en Chine ont grimpé de 52 % en avril par rapport à l'année précédente, selon les calculs de Reuters basés sur les données de l'industrie. Cependant, à la clôture des échanges, les gains de l'action avaient ralenti et elle a terminé juste un peu plus haut que son niveau précédent, à 189,99 $.

Les actions de GameStop (GME.N) ont bondi de 25,2 % pour terminer la journée à 23,78 $ après que la société a annoncé vendredi soir avoir levé 933 millions de dollars en vendant 45 millions d'actions dans ce qu'elle a qualifié d'offre "de marché."

Les actionnaires de Hess (HES.N) ont approuvé sa fusion avec Chevron (CVX.N), d'une valeur de 53 milliards de dollars. Les actions de Hess ont terminé en hausse de 0,4 %, les actions de Chevron ont progressé de 0,8 % et les actions d'Exxon Mobil (XOM.N) ont augmenté de 1,3 %.

Sur le Nasdaq, les baisses ont surpassé les hausses selon un ratio de 1,34 pour 1. Sur le NYSE, le ratio était de 1,75 pour 1.

Le S&P 500 a affiché 24 nouveaux sommets et 11 nouveaux creux pour l'année, tandis que le Nasdaq Composite a enregistré 93 nouveaux sommets et 107 nouveaux creux.

Le volume des échanges sur les bourses américaines a atteint 11,91 milliards d'actions, légèrement en dessous du niveau moyen de 12,32 milliards enregistré au cours des 20 derniers jours de bourse.

Les rendements des bons du Trésor américains ont augmenté après un échec d'une adjudication de dette. Ils avaient également augmenté plus tôt lorsque des données ont montré une amélioration inattendue de la confiance des consommateurs américains en mai, stimulée par l'optimisme concernant le marché du travail, qui avait connu une contraction au cours des trois mois précédents.

Par ailleurs, mars a vu un net ralentissement de la croissance des prix des logements américains, probablement en raison de la hausse des taux hypothécaires qui a exercé une pression sur la demande.

« Le marché attend nerveusement la confirmation d'un ralentissement de l'inflation vers l'objectif de la Fed », commente un analyste de Goldman à propos de la situation.

L'indice mondial des actions MSCI .MIWD00000PUS a perdu 1,28 point, soit 0,16 %, à 792,07.

L'indice STOXX 600 européen (.STOXX) a terminé la séance en baisse de 0,6 %. Les rendements du Trésor ont augmenté après deux échecs d'adjudications de dette publique, suscitant des doutes sur la demande de la dette publique américaine, tandis que les investisseurs évaluaient également les indicateurs économiques qui augmentaient l'incertitude quant à la future politique monétaire de la Réserve fédérale.

« Étant donné le volume de l'offre de mardi, qui comprenait 297 milliards de dollars en coupons et en billets, un certain inconfort est à prévoir », a déclaré Tom Simons, économiste chez Jefferies à New York.

Le rendement de l'obligation de référence à 10 ans des États-Unis a augmenté de 6,7 points de base pour atteindre 4,54 %, contre 4,473 % rapporté en fin de journée vendredi. En outre, le rendement à 30 ans a augmenté de 7,9 points de base pour atteindre 4,656 %.

Le rendement à 2 ans, qui réagit traditionnellement aux changements des attentes de taux d'intérêt, a augmenté de 2,1 points de base pour atteindre 4,9742 %.

En ce qui concerne le marché des changes, l'indice du dollar a récupéré sa position après la hausse des rendements du Trésor et a montré une légère augmentation.

« Le marché obligataire a pris un tournant brusque mardi, et le dollar l'a suivi », a déclaré Adam Button, analyste en chef des devises chez ForexLive à Toronto, citant les résultats faibles des adjudications et notant qu'une amélioration du rapport sur la confiance des consommateurs suggérait une croissance économique plus forte.

L'indice mesurant le dollar par rapport à un panier de devises étrangères, y compris le yen et l'euro, a augmenté de 0,04 % pour atteindre 104,60, tandis que l'euro est resté inchangé à 1,0858 $.

Face au yen japonais, la valeur du dollar a augmenté de 0,18 %, atteignant 157,14.

Les prix du pétrole ont augmenté de plus d'un dollar le baril dans l'anticipation que l'OPEP+ continuera de réduire les approvisionnements de brut lors de sa prochaine réunion le 2 juin. La hausse supplémentaire des prix des matières premières a été déclenchée par le début de la saison des voyages estivaux en voiture aux États-Unis et l'affaiblissement du dollar.

Les contrats à terme sur le brut américain ont augmenté de 2,71 % pour atteindre 79,83 $ par baril, tandis que le Brent brut a augmenté de 1,35 % pour atteindre 84,22 $ par baril.

Il y a eu également une augmentation des prix de l'or : le cours au comptant de l'or a augmenté de 0,33 %, atteignant 2 358,58 $ l'once. Les contrats à terme sur l'or américain ont augmenté de 1,17 % et coûtent maintenant 2 359,70 $ l'once.