18.06.202412:05 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. 18 juin. Christine Lagarde calme le sentiment baissier

La paire EUR/USD a poursuivi son élan haussier lundi après avoir rebondi depuis le niveau de retracement Fibonacci de 76,4% à 1,0676 et s’être consolidée au-dessus du niveau de Fibonacci de 61,8% à 1,0722. Ainsi, le mouvement haussier pourrait s’étendre vers le prochain niveau de retracement de Fibonacci à 50,0% - 1,0760. Une consolidation en dessous du niveau de 1,0722 favoriserait le dollar américain et pourrait éventuellement reprendre la baisse vers 1,0676. Les baissiers ont pris une courte pause.

La situation des vagues reste claire. Une nouvelle vague baissière a déjà cassé le creux de la vague précédente du 11 juin, tandis que la dernière vague haussière terminée n'a pas réussi à dépasser le sommet de la vague précédente. Ainsi, la tendance "baissière" persiste et continue de se développer. Dans un avenir proche, le contexte de nouvelles ne devrait pas empêcher les baissiers de poursuivre leurs attaques. Le premier signe de la fin de la tendance "baissière" sera une rupture du sommet de la dernière vague haussière du 12 juin. Cependant, il est peu probable que les haussiers aient la force de pousser la paire jusqu'au niveau de 1.0850 dans les jours à venir.

Le contexte d'information de lundi était presque absent. Christine Lagarde n'a pas été extrêmement explicite, mais elle a mentionné que la BCE ne baissera pas nécessairement les taux de 0,25% à chaque réunion. Selon elle (plus tard confirmé par le chef économiste de la BCE), la BCE surveillera de près la tendance de ralentissement de l'inflation. Si le ralentissement est trop faible, la BCE pourrait prendre des pauses plus longues entre les baisses de taux. Par conséquent, le marché ne devrait pas répéter l'erreur commise avec la Fed, où les participants du marché ont attendu une baisse de taux pendant six mois sans en obtenir une. La BCE ne se précipitera pas non plus avec l'assouplissement monétaire, et le fait d'une baisse de taux en juin ne devrait pas induire les traders en erreur. La BCE baissera les taux au fil du temps, mais cela pourrait être un assouplissement sur trois ou même quatre réunions. Hier, la monnaie européenne s'est légèrement renforcée sur cette information.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est retournée en faveur de l'euro après avoir formé une divergence "haussière" sur l'indicateur RSI. Les cours ont clôturé au-dessus du niveau de Fibonacci de 61.8% à 1.0714, mais je ne crois pas à une montée prolongée de l'euro. Il y a une semaine, il y a eu une clôture en dessous de la ligne de tendance sur le graphique de 4 heures, ce qui a changé le sentiment des traders en sentiment "baissier." Par conséquent, je m'attends à une petite correction suivie d'une reprise de la baisse.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Durant la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont fermé 1 260 contrats longs et ouvert 22 966 contrats courts. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu "baissier" il y a plusieurs semaines, et les vendeurs augmentent actuellement leurs positions. Le nombre total de contrats longs détenus par les spéculateurs s'élève désormais à 187 000, tandis que les contrats courts atteignent 144 000. L'écart se réduit.

La situation continuera de favoriser les baissiers. Je ne vois aucune raison à long terme d'acheter l'euro, étant donné que la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui réduira les rendements des dépôts bancaires et des obligations d'État. Pendant ce temps, en Amérique, les taux resteront élevés pendant encore plusieurs mois au moins, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de déclin de l'euro, même selon le rapport COT, semble significatif. Si le sentiment est encore "haussier" parmi les grands acteurs et que l'euro baisse, où sera l'euro lorsque le sentiment deviendra "baissier"?

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

Zone euro - Indice des prix à la consommation (09:00 UTC).

Zone euro - Indice du sentiment économique en Allemagne (09:00 UTC).

États-Unis - Ventes au détail MoM (12:30 UTC).

États-Unis - Production industrielle MoM (12:30 UTC).

Le calendrier des événements économiques du 18 juin comprend plusieurs entrées, les rapports américains se démarquant. Le contexte des nouvelles pourrait modérer l'impact sur le sentiment des traders aujourd'hui.

Prévisions pour EUR/USD et conseils de trading :

La vente de la paire était possible après une clôture en dessous de la zone de support de 1.0785–1.0797, avec des cibles à 1.0722 et 1.0676. Les deux cibles ont été atteintes. De nouvelles ventes pourraient être envisagées en cas de rebond depuis le niveau de 1.0760 avec des cibles à 1.0676 et 1.0602 ou après une clôture en dessous du niveau de 1.0722 avec les mêmes cibles. L'achat de l'euro était possible sur un rebond du graphique horaire depuis le niveau de 1.0676 avec des cibles à 1.0722 et 1.0760. Les positions peuvent être maintenues ouvertes.

Les niveaux Fibonacci sont fixés entre 1.0602–1.0917 sur le graphique horaire et 1.0450–1.1139 sur le graphique de 4 heures.