27.06.202403:23 Forex Analysis & Reviews: Aperçu de EUR/USD le 27 juin. L'euro continue de plonger vers le niveau de 1.06

L'EUR/USD a entamé un nouveau cycle de baisse mercredi. Le graphique montre clairement que récemment la paire s'échangeait entre les niveaux de 1.0681 et 1.0742 avec quelques exceptions minimes. Ainsi, nous avons formé un plat local, mais en général, la paire est orientée à la baisse. Par conséquent, nous considérons toujours les positions courtes et nous nous attendons à ce que l'euro continue de baisser. Il convient de noter que la tendance à la baisse sur le graphique journalier, qui a commencé l'année dernière, reste intacte. Nous avons observé une correction de deux mois dans cette tendance, mais elle n'a pas dépassé le dernier sommet local (sur le TF de 24 heures), donc la tendance à la baisse persiste. Les objectifs restent inchangés : 1.0600, 1.0450, 1.0200, 1.0000. Le prix pourrait ne pas atteindre les deux derniers objectifs, car personne ne sait quand la Réserve fédérale commencera à baisser les taux et à donner des indications au marché sur les prochaines baisses de taux. Lorsque cela se produira, les traders peuvent commencer à réagir de manière préventive à l'information baissière pour le dollar, ce qui se traduira par un mouvement à la hausse sur les graphiques. Dans ce cas, la tendance à la baisse globale prendra fin.

Le contexte fondamental reste inchangé pour l'euro et le dollar. Le principal facteur de la baisse de l'EUR/USD a été le début de l'assouplissement de la politique monétaire dans la zone euro et le fait que la Fed ne prévoit pas de réduire ses taux d'intérêt pour le moment. De plus, d'ici la fin de l'année, la Banque centrale européenne pourrait abaisser ses taux deux fois de plus, ce qui signifierait cumulativement trois coupes de 0,25% chacune. À notre avis, la Fed ne commencera à assouplir sa politique qu'en décembre, soit au mieux un assouplissement en 2024. En début juin, le taux de la Fed était supérieur de 1% au taux de la BCE. D'ici la fin de l'année, il pourrait dépasser de 1,5% le taux de la BCE. Cela créera un déséquilibre encore plus grand dans les conditions financières de la zone euro et des États-Unis, un déséquilibre qui sera favorable au dollar.

En ce qui concerne le contexte macroéconomique, il y a très peu d'événements et de rapports importants cette semaine. Il n'y a eu absolument rien de remarquable ou de significatif dans les trois premiers jours de la semaine. Oui, il y a eu des rapports secondaires en Allemagne et aux États-Unis, mais ils n'ont eu aucun impact sur le mouvement de la paire. Dans les deux derniers jours de la semaine, nous pouvons souligner les rapports du PIB des États-Unis dans la troisième estimation pour le premier trimestre, les commandes de biens durables, l'indice des dépenses de consommation personnelle et l'indice de sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan. Les deux premiers seront publiés aujourd'hui, et les deux derniers le vendredi.

Cependant, les traders doivent comprendre que la probabilité que le marché devienne haussier sur la base de ces rapports est extrêmement faible. Même la probabilité de voir une forte réaction du marché à ces données est très faible. Le marché réagira probablement d'une manière ou d'une autre, mais il s'agira probablement de mouvements de 20 à 30 pips, qui sont généralement du bruit du marché. La paire doit se consolider en dessous du niveau de 1.0681, ce qui confirmerait la disposition à travailler sur la première cible importante - le niveau de 1.0600. Nous nous attendons à ce que l'euro continue de baisser pendant au moins quelques mois de plus. D'un point de vue technique, tout est également clair. Comme la tendance est à la baisse, toute consolidation au-dessus de la moyenne mobile ne signifiera qu'une correction.

La volatilité moyenne de la paire EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading du 27 juin est de 53 pips, ce qui est considéré comme une valeur faible. Nous prévoyons que la paire se situera entre 1.0630 et 1.0736 jeudi. Le canal de régression linéaire supérieur s'est orienté à la hausse, mais la tendance baissière mondiale reste intacte. L'indicateur CCI est entré dans la zone de survente, mais il a déjà été corrigé par un rebond à la hausse.

Niveaux de support les plus proches :

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

S3 - 1.0559

Niveaux de résistance les plus proches :

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

Recommandations de Trading :

La paire EUR/USD maintient une tendance baissière mondiale et se situe en dessous de la moyenne mobile sur le graphique à 4 heures. Dans les revues précédentes, nous avons dit que nous attendions la poursuite de la tendance à la baisse. À ce stade, les positions courtes avec des objectifs de 1.0681 et 1.0620 sont toujours valides. Un rebond à partir de 1.0681 pourrait provoquer une autre vague de correction haussière. Nous ne recommandons pas d'acheter l'euro, car nous pensons que la tendance baissière mondiale a repris et que la monnaie unique n'a aucune base pour la croissance. Cependant, le prix peut augmenter pendant un certain temps dans le cadre de la correction.

Explication du graphique :

• Canaux de régression linéaire - Aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont orientés dans la même direction, cela signifie que la tendance est actuellement forte.
• Ligne de moyenne mobile (paramètres 20.0, lissés) - Détermine la tendance à court terme et la direction dans laquelle les transactions doivent actuellement être effectuées.
• Niveaux de Murray - Niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
• Niveaux de volatilité (lignes rouges) - Le canal de prix probable dans lequel la paire passera la journée suivante, basée sur les indicateurs de volatilité actuels.
• Indicateur CCI - Son entrée dans la zone de survente (en dessous de -250) ou la zone de surachat (au-dessus de +250) signifie qu'un renversement de tendance dans la direction opposée est imminent.