04.09.202408:05 Forex Analysis & Reviews: Recommandations de trading et analyse pour l'EUR/USD le 4 septembre ; L'euro glisse lentement vers le bas

Analyse du EUR/USD 5M

Mardi, la paire EUR/USD a de nouveau légèrement baissé. Nous ne pouvons pas dire que cela était dû aux données macroéconomiques, car le seul rapport quelque peu important de la journée—l'Indice des Services ISM aux États-Unis—avait une signification médiocre. Néanmoins, l'euro devrait généralement se déplacer vers le bas, car ses positions actuelles sont déraisonnablement élevées. Par conséquent, nous accueillons favorablement toute baisse de la paire EUR/USD.

Malheureusement, il y aura suffisamment de rapports américains cette semaine qui pourraient exercer une pression sur le dollar. Le premier rapport sur l'activité des entreprises (qui avait les plus grands espoirs) a montré des chiffres plus faibles que prévu. Nous en avons parlé plusieurs fois. Si, au taux maximum de la Réserve fédérale, le marché ou les experts s'attendent à une croissance folle, de telles prévisions ne seront jamais satisfaites. En conséquence, le dollar continuera à ne pas avoir de soutien macroéconomique. Jusqu'à vendredi, la monnaie américaine pourrait encore se maintenir à des valeurs plus ou moins acceptables, mais un autre effondrement est possible vendredi.

Parmi les signaux de trading d'hier, nous pouvons noter le rebond de la ligne Senkou Span B, qui s'est produit pendant la nuit. À l'ouverture de la session européenne, le prix s'était éloigné de 12 pips du point de formation, mais la veille, le prix avait rebondi de cette ligne. Par conséquent, les traders pouvaient ouvrir des positions courtes. Mercredi matin, le prix n'avait pas atteint le niveau cible le plus proche et se dirigeait à nouveau vers la ligne Senkou Span B. Il n'est pas conseillé de compter sur un renforcement rapide du dollar pour le moment.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT daté du 27 août montre que la position nette des traders non-commerciaux est depuis longtemps haussière et le reste. La tentative des baissiers de prendre le contrôle a échoué de manière spectaculaire. La position nette des traders non-commerciaux (ligne rouge) a diminué au cours du second semestre 2023 et du premier semestre 2024, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Actuellement, les acteurs professionnels augmentent de nouveau leurs positions longues.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant le renforcement de l'euro, et l'analyse technique indique que le prix est dans une phase de consolidation—en d'autres termes, un marché plat. Sur le cadre temporel hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022, la paire se négocie entre les niveaux 1.0448 et 1.1274. En d'autres termes, nous sommes passés d'une phase plate de sept mois à une de dix-huit mois.

À l'heure actuelle, les lignes rouge et bleue s'écartent légèrement l'une de l'autre, ce qui indique que les positions longues sur la monnaie unique augmentent. Cependant, de tels changements ne peuvent être la base de conclusions à long terme dans un marché plat. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe non-commercial a augmenté de 24 000, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 12 800. En conséquence, la position nette a augmenté de 36 800. Pourtant, il y a encore du potentiel pour une baisse de l'euro.

Analyse de l'EUR/USD 1H

Sur le cadre temporel horaire, la paire EUR/USD a enfin une réelle chance de mettre fin à la tendance haussière injustifiée. Le prix a franchi les lignes Senkou Span B et Kijun-sen ainsi que deux lignes de tendance. Avec deux semaines avant la réunion de la Fed, le marché pourrait très bien reprendre la vente effrénée du dollar américain, mais au moins maintenant, il y a des bases techniques pour s'attendre à une baisse de la paire. Si le marché du travail américain et les données sur le chômage ne déçoivent pas cette fois, le dollar continuera de progresser.

Pour le 4 septembre, nous mettons en exergue les niveaux de trading suivants : 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1137, 1.1185, 1.1234, 1.1274, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1089) et Kijun-sen (1.1083). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, cette variation doit donc être prise en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à zéro si le prix a évolué dans la direction prévue de 15 pips. Cela vous protégera contre d'éventuelles pertes si le signal s'avère faux.

Seule la publication de l'indice d'activité des entreprises du secteur des services dans sa deuxième estimation pour août est prévue pour mercredi dans l'Union européenne. Aux États-Unis, un rapport JOLTs plus significatif sur le nombre d'offres d'emploi est attendu. Comme d'habitude, le marché ne s'attend pas à une valeur basse.

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance : Lignes rouges épaisses près desquelles la tendance peut se terminer.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Ces lignes de l'indicateur Ichimoku, transférées du cadre temporel de 4 heures au graphique horaire, sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : Lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Elles fournissent des signaux de trading.

Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de commerçants