Jeudi, la paire de devises EUR/USD a présenté des mouvements extrêmement inhabituels. La séquence d'événements a débuté mercredi soir lorsque Jerome Powell a annoncé les résultats de la réunion de la Fed. Bien que le taux d'intérêt principal soit resté inchangé, Powell a abordé plusieurs questions critiques concernant l'état actuel de l'économie, le marché du travail, le chômage et l'inflation. Nous pensons que le marché aurait pu réagir aux déclarations de Powell, mais pour une raison quelconque, il ne l'a pas fait.
Hier, les mouvements et les réactions sur le marché ont été particulièrement remarquables. Les principaux rapports sur le PIB publiés ce jour-là pour l'Allemagne, l'Union européenne et les États-Unis ont affiché une tendance cohérente. Bien qu'il soit vrai que les trois rapports ont été inférieurs aux prévisions, les résultats individuels dressent des tableaux différents : l'économie américaine a crû de 2,3 %, l'économie allemande s'est contractée de 0,2 %, et l'économie européenne n'a montré aucune croissance. Cela soulève la question : quelle économie est en meilleure santé ?
Ensuite, les résultats de la réunion de la Banque centrale européenne ont été annoncés. Ce fut une réunion nettement accommodante, car les taux ont été abaissés une fois de plus—un mouvement que le marché avait anticipé. Christine Lagarde a également confirmé que l'assouplissement de la politique monétaire se poursuivra au rythme prévu. En réponse, l'euro a initialement montré une certaine croissance mais a fini par revenir à sa position initiale en soirée. Les indicateurs techniques suggèrent la fin de la tendance haussière ; cependant, la volatilité a diminué au cours des derniers jours, avec des prix négociés entre les lignes de l'indicateur Ichimoku.
Ce jour-là, un seul signal de trading a été généré, et pourtant il s'agissait d'un signal fort. Au début de la session de trading américaine, le prix a rebondi de la plage 1.0453-1.0461 avant de commencer à chuter. En soirée, l'euro avait perdu environ 30 pips, offrant aux traders une opportunité claire de profiter de ce signal simple.
Le dernier rapport sur les Engagements des traders (COT), daté du 21 janvier, montre que la position nette des traders non commerciaux est restée optimiste pendant un bon moment. Cependant, les baissiers ont désormais pris l'avantage. Il y a deux mois, il y a eu une augmentation significative du nombre de positions courtes détenues par les traders professionnels, ce qui a fait passer la position nette en territoire négatif pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que la devise européenne est maintenant vendue plus fréquemment qu'elle n'est achetée.
Nous ne voyons pas de facteurs fondamentaux qui renforceraient la devise européenne. La récente croissance de l'euro sur le graphique hebdomadaire semble être un simple retracement. Bien que la paire puisse connaître une correction pendant encore quelques semaines, il est peu probable que la tendance baissière à long terme, qui dure depuis 16 ans, soit renversée.
À ce stade, les lignes rouges et bleues se sont croisées, indiquant une tendance baissière sur le marché. Durant la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans la catégorie "Non-commercial" a augmenté de 4 900, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 6 900. En conséquence, la position nette a diminué de 2 000 contrats supplémentaires.
Sur le cadre temporel horaire, la paire de devises maintient une tendance haussière, mais elle a rompu la ligne de tendance. Nous pensons qu'une baisse reprendra à moyen terme quoi qu'il en soit. La Federal Reserve pourrait ne réduire les taux qu'une ou deux fois en 2025, ce qui indique une position plus ferme que ce que le marché avait anticipé. Ce facteur, entre autres, devrait soutenir le dollar américain à l'avenir. Le prix a franchi la ligne de tendance et doit maintenant passer en dessous de la ligne Senkou Span B pour confirmer une nouvelle tendance à la baisse sur le cadre horaire.
Le 31 janvier, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797 et 1.0843, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0381) et Kijun-sen (1.0458). Veuillez noter que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss à seuil de rentabilité si le prix se déplace de 15 pips en votre faveur. Cela aidera à se protéger contre les pertes potentielles si le signal s'avère être faux.
Une série de rapports en provenance d'Allemagne est prévue pour vendredi au sein de l'Union européenne, axée sur les ventes au détail, le chômage et l'inflation. Aux États-Unis, l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle sera publié. Étant donné l'importance de ces rapports, il est difficile de les qualifier de secondaires. Cependant, les deux derniers jours de trading ont montré que le marché n'est pas très réactif aux mouvements logiques ou au trading en général. Il est donc possible que vendredi n'apporte pas de mouvements forts ni de signaux clairs.
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