01.04.202519:31 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD : Plan de trading pour la session américaine du 1er avril (Revue des transactions matinales)

Dans ma prévision matinale, j'ai mis en avant le niveau de 1.0815 et j'avais prévu de prendre des décisions d'entrée sur le marché en me basant sur ce niveau. Regardons le graphique en chandeliers de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Il y a bien eu une baisse, mais il n'y a pas eu de formation de faux-breakout, donc aucun point d'entrée n'a été confirmé. Les prévisions techniques ont été révisées pour la deuxième partie de la journée.

Pour ouvrir des positions longues sur EUR/USD :

Les données plutôt faibles sur l'activité manufacturière dans les pays de la zone euro n'ont évidemment pas soutenu l'euro dans la première moitié de la journée. Dans la seconde moitié, des données similaires seront publiées aux États-Unis, y compris l'ISM Manufacturing PMI, les offres d'emploi JOLTS du Bureau of Labor Statistics et un discours de Thomas Barkin, membre du FOMC. Un ton offensif de la part du représentant de la Fed—surtout à la veille d'annonces cruciales—pourrait soutenir le dollar.

Si l'euro baisse après les rapports, seul un faux breakout autour du niveau de support de 1,0787 servira de signal pour de nouvelles positions longues sur l'EUR/USD, visant le retour de la tendance haussière et un retest de 1,0818. Un breakout et retest de cette zone confirmeront un point d'entrée valide pour l'achat avec un objectif de 1,0848. L'objectif ultime sera 1,0884, où je prendrai des bénéfices.

Si l'EUR/USD baisse et qu'il n'y a pas d'activité autour de 1,0787, la pression sur l'euro s'intensifiera. Dans ce cas, les vendeurs pourraient pousser la paire vers 1,0762. Ce n'est qu'après la formation d'un faux breakout que je considérerai l'achat de l'euro. Je prévois également d'ouvrir des positions longues sur un rebond à partir de 1,0736 avec un objectif de correction intrajournalière de 30 à 35 points.

Pour ouvrir des positions courtes sur EUR/USD :

Les vendeurs ont repris position, mais la paire n'a pas franchi le canal latéral nouvellement formé—et c'est peu probable qu'elle le fasse. Tout le monde attend les annonces tarifaires de Trump, donc le dollar est plus susceptible d'être en demande que les actifs risqués. Si les données PMI américaines déclenchent une réaction négative du marché, seul un faux breakout près du niveau de résistance de 1,0818—qui agissait auparavant comme support—fournira un signal pour des positions courtes avec un objectif de retour vers 1,0787. Un breakout et une consolidation en dessous de cette plage constitueront une occasion de vente adaptée, avec pour cible 1,0762. L'objectif ultime sera 1,0736, où je prendrai des bénéfices.

Si l'EUR/USD augmente dans la seconde moitié de la journée et que les baissiers n'agissent pas autour de 1,0818—où se situent les moyennes mobiles—les acheteurs pourraient prendre le dessus et pousser la paire vers le haut. Dans ce cas, je retardera les positions courtes jusqu'à un test de la prochaine résistance à 1,0848, et ne vendrai qu'après une tentative de consolidation échouée. Je prévois d'ouvrir des positions courtes sur un rebond à partir de 1,0884, visant une correction intrajournalière de 30 à 35 points.

Dans le rapport COT (Commitments of Traders) du 25 mars, on observe une légère augmentation des positions longues et une diminution assez significative des positions courtes. Il n'y a pas d'augmentation notable des acheteurs de l'euro, mais les vendeurs continuent de quitter le marché. Étant donné les récentes données sur l'inflation de la zone euro et les déclarations des responsables de la BCE, il est probable que la position du régulateur reste inchangée lors de la réunion d'avril, ce qui pourrait temporairement soutenir l'euro. Cependant, beaucoup dépendra de la mesure dans laquelle les tarifs américains affecteront les autres pays. Plus la menace de ralentissement économique mondial sera sérieuse, plus la pression sur les actifs à risque, y compris l'euro, sera importante.

Le rapport COT indique que les positions longues non-commerciales ont augmenté de 844 pour atteindre 189 796, tandis que les positions courtes non-commerciales ont diminué de 5 256 pour s'établir à 124 271. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes a augmenté de 3 855.

Signaux des indicateurs :

Moyennes mobiles : Les transactions se font autour des moyennes mobiles à 30 et 50 jours, indiquant un marché latéral.

Note : La période et les prix des moyennes mobiles sont considérés par l'auteur sur le graphique horaire H1 et peuvent différer des moyennes mobiles quotidiennes classiques sur le graphique D1.

Bandes de Bollinger : En cas de baisse, la limite inférieure de l'indicateur autour de 1.0800 servira de support.

Descriptions des indicateurs :

• Moyenne mobile (MA) : Lisse la volatilité et le bruit pour définir la tendance actuelle. Période – 50 (en jaune sur le graphique) ; Période – 30 (en vert sur le graphique).
• MACD (Moyenne Mobile de Convergence/Divergence) : EMA rapide – période 12 ; EMA lente – période 26 ; Ligne de signal SMA – période 9.
• Bandes de Bollinger : Période – 20.
• Traders non-commerciaux : Spéculateurs tels que les traders individuels, fonds spéculatifs et grandes institutions utilisant le marché à terme à des fins spéculatives.
• Positions longues non-commerciales : Total des positions longues ouvertes détenues par les traders non-commerciaux.
• Positions courtes non-commerciales : Total des positions courtes ouvertes détenues par les traders non-commerciaux.
• Position nette non-commerciale : La différence entre les positions longues et courtes détenues par les traders non-commerciaux.