Indicateur CCI: description, ajustement et application

Indicateur technique Indice des chaînes de produits, Commodity Channel Index (CCI) mesure la déviation du prix de l'instrument par rapport à son prix moyen. Les valeurs élevées de l'indicateur CCI indiquent que le prix est exceptionnellement élevé par rapport à la moyenne, tandis que les valeurs basses indiquent que le prix est trop bas. Malgré son nom, l'indicateur Commodity Channel Index s'applique à tout instrument financier.

Il existe deux façons principales d'utiliser l'indicateur Commodity Channel Index:

1. Pour trouver des divergences

Une divergence survient lorsque le prix atteint un nouveau sommet, et l'indice Commodity Channel Index (CCI) ne peut pas dépasser les sommets précédents. Cette divergence classique est généralement suivie par la correction des prix.

2. En tant qu'indicateur de surachat/survente

L'indice Commodity Channel Index (CCI) varie généralement de ±100. Les valeurs supérieures à +100 indiquent l'état de surachat (et la probabilité d'une baisse corrective) et les valeurs inférieures à -100 indiquent l'état de survente (et la probabilité d'une hausse corrective).

Méthode de calcul

1. Trouver un prix typique. Pour ce faire, vous devez additionner le maximum, le minimum et le prix de clôture de chaque barre et diviser la somme par 3:

TP = (HIGH + LOW + CLOSE)/3

2. Calculer la moyenne mobile simple des prix typiques sur n périodes:

SMA(TP, N) = SUM[TP, N]/N

3. Soustraire le SMA obtenu (TP, N) des prix typiques TP de chacune des n périodes précédentes:

D = TP – SMA(TP, N)

4. Calculer la moyenne mobile simple des prix typiques de n périodes des valeurs absolues de D:

SMA(D, N) = SUM[D, N]/N

5. Multiplier le SMA résultant (D, N) par 0,015:

M = SMA(D, N) * 0,015

6. Diviser M par D:

CCI = M/D

Avec:

HIGH – le prix maximum de la barre;

LOW – le prix minimum de la barre;

CLOSE – le prix de clôture;

SMA – la moyenne mobile simple;

SUM – la somme;

N – le nombre de périodes, utilisé pour le calcul.