Βασικά στοιχεία της βασικής ανάλυσης

Ανάλογα με τις αρχές που διέπουν την έρευνα αγοράς, μπορεί να είναι είτε τεχνική είτε θεμελιώδης ανάλυση. Η έννοια της τεχνικής ανάλυσης βασίζεται στη δήλωση ότι η σχέση μεταξύ ζήτησης και προσφοράς που αντιπροσωπεύεται στο γράφημα τιμών συμμορφώνεται με τους κανόνες των μαθηματικών. Σύμφωνα με τη θεμελιώδη ανάλυση, η αγορά αλλάζει υπό πολιτικούς, οικονομικούς και χρηματοοικονομικούς παράγοντες.

Λαμβάνοντας αυτό υπόψη, η θεμελιώδης ανάλυση αξιολογεί πληροφορίες οικονομικού, χρηματοοικονομικού και πολιτικού χαρακτήρα, οι οποίες επηρεάζουν άμεσα ή έμμεσα την εξέλιξη των τιμών της αγοράς. Ειδικότερα, οι βασικοί οικονομικοί δείκτες των κορυφαίων παγκόσμιων οικονομιών που μπορούν να έχουν αντίκτυπο στις τιμές των κύριων νομισμάτων. Οι δείκτες ΑΕΠ, ΑΕγχΠ, πληθωρισμός, ποσοστό ανεργίας, δείκτες CPI και PPI, δείκτης τιμών εμπορευμάτων και βιομηχανικών προϊόντων, το εμπορικό ισοζύγιο και το ισοζύγιο πληρωμών είναι οι πιο σημαντικοί δείκτες.

Το ΑΕΠ είναι ο βασικός δείκτης για το εθνικό οικονομικό κλίμα που περιλαμβάνει χαρακτηριστικά όπως κατανάλωση, επενδύσεις, κρατικές δαπάνες, εξαγωγές και εισαγωγές. Το ΑΕΠ είναι σε άμεση αναλογία με τη συναλλαγματική ισοτιμία: το υψηλό επίπεδο ΑΕΠ δείχνει καλή οικονομική κατάσταση και εισροή ξένων επενδύσεων, οι οποίες με τη σειρά τους αυξάνουν τη ζήτηση για εθνικό νόμισμα. Η παρατεταμένη αύξηση του ΑΕΠ μπορεί να προκαλέσει μείωση του πληθωρισμού, του οποίου η αύξηση των επιτοκίων χρησιμοποιείται, με αποτέλεσμα η ζήτηση για νόμισμα να αυξάνεται.

Το ποσοστό ανεργίας καταδεικνύει την αναλογία μεταξύ εύρωστων και ανέργων πληθυσμών που ιδανικά δεν πρέπει να υπερβαίνουν την κλίμακα 6%. Η άνοδος του επιπέδου ανεργίας επηρεάζει αρνητικά τη νομισματική ισοτιμία - μειώνεται. Ο πληθωρισμός έχει παρόμοια επίδραση στη συναλλαγματική ισοτιμία και μπορεί να μετρηθεί από τον ρυθμό αύξησης των τιμών. Με αυτόν τον τρόπο οι δείκτες πληθωρισμού και ανεργίας είναι αντιστρόφως ανάλογοι.

Αυτή η ανάλυση περιλαμβάνει επίσης γεγονότα, σημαντικά για τις πολιτικές διαφορετικών χωρών: εκλογές, οικονομικές μεταρρυθμίσεις, ανάληψη διεθνών συμφωνιών κ.λπ. Ο κύριος χρηματοοικονομικός παράγοντας που εξετάζεται από τους αναλυτές είναι το βασικό επιτόκιο των κεντρικών τραπεζών που καθορίζει τη συνολική κερδοφορία των επενδύσεων στην οικονομία μιας χώρας. Η ανάπτυξη αυτού του δείκτη δημιουργεί ευνοϊκές συνθήκες για την ανάπτυξη του εθνικού νομίσματος.

Εκτός αυτού, η τιμή του εθνικού νομίσματος επηρεάζεται από φυσικές καταστροφές, τρομοκρατικές επιθέσεις, καταστάσεις έκτακτης ανάγκης και άλλες περιπτώσεις ανωτέρας βίας.

Η βασική ανάλυση του Forex, λαμβάνοντας υπόψη τη δυσκολία αξιολόγησης πολλών δεικτών σε διάφορες χώρες, πραγματοποιείται επαγγελματικά από εξειδικευμένους ειδικούς.