Η κατάσταση στις παγκόσμιες χρηματιστηριακές αγορές απαιτεί διευκρίνιση. Θα μπορούσε κανείς να πει ότι οι αγορές είναι πολύ πιθανό να παρουσιάσουν πτώση, αλλά όλα δεν είναι τόσο απλά. Πράγματι, ορισμένες χρηματιστηριακές αγορές έχουν πλέον σχηματίσει μοντέλα που υποδηλώνουν πιθανό τερματισμό της ανάπτυξης και υπάρχουν αρκετοί λόγοι για αυτό - οι δηλώσεις της Fed σχετικά με την επερχόμενη αύξηση των επιτοκίων στο τέλος του 2023. Αλλά όπως πάντα, η συμπεριφορά των αγορών δεν μας αρέσει, και εάν οι επενδυτές μπορούν να απολαύσουν την ανάπτυξη των μετοχών, τότε οι επενδυτές που έχουν λάβει θέση να πουλήσουν δείκτες μετοχών εκ των προτέρων κινδυνεύουν να δεχθούν ζημίες και να κλείσουν θέσεις χωρίς να περιμένουν την πτώση των τιμών.
Εάν μιλάμε για τους δείκτες μετοχών των ΗΠΑ, η κατάσταση έχει ως εξής. Ο δείκτης Dow 30 σχημάτισε ένα πτωτικό μοτίβο (εικόνα 1), ο δείκτης SP500 διαμόρφωσε μια bearish διαμόρφωση (εικόνα 2), ενώ ο δείκτης Nasdaq100 σχημάτισε μια ανοδική διαμόρφωση (εικόνα 3). Με βάση τον κανόνα του Charle Dow: "Οι δείκτες πρέπει να επιβεβαιώνουν ο ένας τον άλλον". Προς το παρόν, φαίνεται ότι δεν υπάρχει συμφωνία στους δείκτες, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι η κατάσταση δεν μπορεί να αλλάξει ανά πάσα στιγμή. Λοιπόν, ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά σε ποια μοτίβα διαμορφώθηκαν από τους δείκτες μετοχών και να προσπαθήσουμε να εκτιμήσουμε την πιθανότητα μείωσης των χρηματιστηρίων στο μέλλον από έναν έως τρεις μήνες.
Εικόνα 1: Καθημερινός δείκτης Dow 30
Είναι ήδη γνωστό ότι η τεχνική ανάλυση είναι κάτι περισσότερο από μια τέχνη παρά μια ακριβή επιστήμη, και όπου κάποιος βλέπει μια διπλή κορυφή, ένας άλλος θα δει ένα ψευδές breakdown και μια συνέχεια της τάσης. Ας εκφράσουμε λοιπόν την άποψή μου για την κατάσταση, αλλά κανείς δεν πρέπει να θεωρήσει την κρίση μου ως την απόλυτη αλήθεια.
Κοιτάζοντας το γράφημα του δείκτη Dow 30 είναι πολύ πιθανό ότι έχει ήδη συμβεί ανοδική αντιστροφή, καθώς ο δείκτης διαμόρφωσε ένα νέο χαμηλό στα μέσα Ιουνίου, το οποίο είναι χαμηλότερο από την προηγούμενη τιμή τον Μάιο του 2021. Μια ειδική περίπτωση αυτού του κανόνα είναι η παρουσία ενός ψευδούς breakdown, που θα δημιουργηθεί μόνο αφού ο δείκτης Dow 30 ανανεώσει το ιστορικό χαμηλό του στα 35000 και το σταθεροποιήσει για τουλάχιστον μία εβδομάδα.
Οι δείκτες MACD βρίσκονται σε μια bearish ζώνη και ο δείκτης RSI σηματοδοτεί μια περαιτέρω αύξηση. Εάν εκτιμήσουμε την πιθανότητα ανάπτυξης και μείωσης ως ποσοστό, τότε θα έχουμε έναν λόγο 40% για την ανάπτυξη και 60% για τη μείωση. Παρά το γεγονός ότι αναμένεται περαιτέρω πτώση του δείκτη, η πιθανότητα ενός τέτοιου αποτελέσματος γεγονότων δεν είναι καθόλου 100 τοις εκατό, πράγμα που σημαίνει ότι δεν θα αποκλείεται ο σχηματισμός ενός ψευδούς breakdown με μια μεταγενέστερη ανοδική μεταβολή των τιμών, δεδομένης της δυνατότητας συνεχούς ανάπτυξης στις στρατηγικές μου.
Εικόνα 2: Καθημερινός δείκτης S&P 500
Τώρα, ας εξετάσουμε τον βασικό δείκτη μετοχών S&P 500. Η δυναμική του από τον Απρίλιο έως τον Ιούνιο αποτελεί μια ανοδική σφήνα. Με βάση τις παρατηρήσεις, αυτός ο σχηματισμός διασπάται στο 75% των περιπτώσεων. Επιπλέον, δείχνει τις αποκλίσεις των δεικτών MACD και RSI με το γράφημα. Οι λεγόμενες αποκλίσεις μπορούν να σηματοδοτήσουν μια επικείμενη μείωση του δείκτη. Ταυτόχρονα, πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι η αξία των αποκλίσεων μειώνεται σημαντικά όταν εργάζεστε ενάντια στην τάση. Για παράδειγμα, ο δείκτης ενημερώθηκε ξανά στο επόμενο υψηλό από τις 15 Απριλίου έως τις 15 Μαΐου, όταν μια ελαφρά πτώση οδήγησε στην ακύρωση του σήματος απόκλισης.
Επί του παρόντος, η πιθανότητα μείωσης και αύξησης στο γράφημα S&P 500 θα εκτιμηθεί ως 45 έως 55 υπέρ της περαιτέρω αύξησης των τιμών. Σύμφωνα με την εμπειρία μου, οι αγορές έχουν σχεδιαστεί με τέτοιο τρόπο ώστε πριν από την πτώση, μπορούν να ενημερώσουν τα υψηλά κατά ένα μικρό ποσοστό για μεγάλο χρονικό διάστημα. Έτσι, για παράδειγμα, ο δείκτης S&P500 αυξήθηκε μόνο κατά 2.5% από τις 15 Απριλίου έως τις 30 Ιουνίου, κάτι που δεν είναι πολύ μεγάλη τιμή σε σύγκριση με την προηγούμενη ώθηση ανάπτυξης.
Εικόνα 3: Καθημερινός δείκτης Nasdaq Composite
Αναλύοντας τον δείκτη Nasdaq Composite, θα πρέπει να σημειωθεί ότι αυτή η τιμή δεν μπορεί να χρησιμεύσει ως σήμα αντιστροφής τάσης παρά τον δείκτη υπεραγοράς RSI. Ταυτόχρονα, ο δείκτης MACD βρίσκεται σε θετική ζώνη, γεγονός που υποδηλώνει περαιτέρω ανάπτυξη του δείκτη. Στο πλαίσιο της ανάλυσης των αποκλίσεων, είναι απαραίτητο να σημειωθεί το breakdown της απόκλισης μεταξύ του γραφήματος και του δείκτη MACD κατά την περίοδο Φεβρουαρίου - Μαΐου 2021. Παρά την αρχική δοκιμή του σήματος, η κατάσταση άλλαξε δραματικά τον Μάιο και μέχρι τον Ιούνιο, ο δείκτης ενημέρωσε ξανά το ιστορικό υψηλό. Το breakdown των μοτίβων αντιστροφής - "διπλή κορυφή" και "απόκλιση" είναι ένα σαφές παράδειγμα του γεγονότος ότι οι τάσεις στις αγορές αναπτύσσονται σε πραγματικό χρόνο και όχι στις στατικές παραδοχές των αναλυτών και των επενδυτών.
Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι το breakdown των ισχυρότερων μοτίβων αντιστροφής είναι ένα σημαντικό σήμα που δείχνει την πιθανότητα περαιτέρω ανάπτυξης του δείκτη Nasdaq. Από αυτήν την άποψη, μπορούμε να πούμε ότι υπάρχει πιθανότητα συνέχισης της τάσης ανάπτυξης στο 75%, έναντι πιθανότητας 25% πιθανής αντιστροφής και επακόλουθης μείωσης.
Επιπλέον, εάν μιλάμε για την πιθανότητα στις τάσεις των χρηματιστηριακών δεικτών και οποιωνδήποτε άλλων μέσων, πρέπει να σημειωθεί ένας σημαντικός παράγοντας της χρονικής προοπτικής. Ο καθημερινός χρόνος λαμβάνει υπόψη τις τάσεις για το μέλλον από έναν έως τρεις μήνες, πράγμα που συνεπάγεται την πιθανότητα αύξησης αυτής της συγκεκριμένης χρονικής περιόδου. Με άλλα λόγια, εάν η πιθανότητα αύξησης εκτιμάται επί του παρόντος στο 75%, αυτό σημαίνει ότι η τιμή του δείκτη θα αυξηθεί από αυτήν που είναι τώρα στην περίοδο από έναν έως τρεις μήνες.
Κοιτάζοντας την παρουσιαζόμενη ανάλυση, είναι αδύνατο να πούμε σίγουρα αν οι αγορές θα υποχωρήσουν ή θα συνεχίσουν την ανάπτυξή τους. Πρέπει να σημειωθεί ότι οι δείκτες δεν επιβεβαιώνουν ο ένας τον άλλον και οι κατευθύνσεις τους έρχονται σε αντίθεση. Κατά συνέπεια, η καλύτερη λύση σε αυτήν την κατάσταση θα ήταν να αποφύγετε τυχόν ενέργειες στο χρηματιστήριο, το οποίο δεν αποκλείει την αγορά μετοχών των πιο ελκυστικών εταιρειών.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
