Η κύρια αίσθηση τον Οκτώβριο ήταν η άνοδος των τιμών του πετρελαίου, η οποία, σε αντίθεση με τις προβλέψεις, ενημέρωσε τα υψηλά επίπεδα πολλών ετών, κάτι που αποτέλεσε μια πλήρη έκπληξη για πολλούς. Ωστόσο, σε αυτό το άρθρο, δεν θα αναλύσω τους λόγους αύξησης των τιμών, αλλά θα εξετάσω την αντίδρασή μας στην αρνητική έκβαση του γεγονότος, η οποία φαινόταν πολύ πιθανή και προφανής ακόμη και στις αρχές Σεπτεμβρίου.
Πρώτα απ' όλα, ας ορίσουμε ότι οι απώλειες στις επενδύσεις είναι φυσιολογικές, γιατί κανείς δεν γνωρίζει το μέλλον και εργαζόμαστε σε έναν πιθανολογικό χώρο. Ως εκ τούτου, δεν είναι καν σημαντικό για εμάς πού πήγε η τιμή, αλλά πώς αντιδρούμε σε μια θέση που πηγαίνει προς την αντίθετη κατεύθυνση από μια ανοικτή συναλλαγή. Εάν αποδεχτούμε ήρεμα την απώλεια και συνεχίσουμε να δουλεύουμε περαιτέρω, αυτό είναι σωστό, θα έπρεπε να είναι έτσι. Εάν συνεχίσουμε να επιμένουμε στις αυταπάτες μας και αντί για ψυχρόαιμο υπολογισμό αρχίζουμε να ελπίζουμε σε ένα θαύμα, φοβούμενοι να παραδεχτούμε ότι κάνουμε λάθος, τότε οι συνέπειες των πράξεών μας θα οδηγήσουν αναπόφευκτα σε μεγάλες, μοιραίες απώλειες.
Με την πρώτη ματιά, φαίνεται παράδοξο, αλλά η τέχνη της αλλαγής νοοτροπίας καθορίζει αν θα κερδίσουμε χρήματα στις αγορές ή θα συνεχίσουμε να χάνουμε συνεχώς χρήματα. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι κανόνες διαχείρισης χρήματος αποτελούν τη βάση κάθε κερδοφόρου συστήματος συναλλαγών και οτιδήποτε άλλο - δείκτες, γραφικά μοτίβα, προβλέψεις αναλυτών, είναι ένα παράρτημα αυτών των κανόνων.
Ζητώ συγνώμη από τον αναγνώστη εκ των προτέρων για τον τόνο καθοδήγησης, αλλά με βάση την πρακτική της επικοινωνίας με επενδυτές, πρέπει να δηλώσουμε ότι η πιο συνηθισμένη επίπληξη από την πλευρά τους είναι ότι ένας αναλυτής ή σύμβουλος αλλάζει άποψη και αλλάζει την πρόβλεψή του. Θέλω να ρωτήσω: πώς θα μπορούσε να είναι διαφορετικά; Εάν η κατεύθυνση της κίνησης έχει αλλάξει, πώς πρέπει να ενεργήσει ο επενδυτής; Συνεχίζετε να επιμένετε στις αυταπάτες σας;
Ένα τυπικό πλάνο της εργασίας ενός αρχάριου επενδυτή - χωρίς να διαθέτει σύστημα συναλλαγών, αφού ακούσει ή διαβάσει μια αναλυτική πρόβλεψη, ανοίγει μια θέση τεράστιου μεγέθους και όταν η θέση κινείται σε λάθος κατεύθυνση, αντί να την κλείσει με εντολή διακοπής και να διορθώσει τις απώλειες, αρχίζει να πολλαπλασιάζει τις απώλειες, να μετακινεί εντολές διακοπής και να έχει απαιτήσεις από οποιονδήποτε εκτός από τον εαυτό του.
Η απουσία συστήματος διαπραγμάτευσης, η απουσία κανόνων διαχείρισης χρημάτων και μια λανθασμένα προβλεπόμενη κατεύθυνση είναι τρία στοιχεία ενός λάθους, δύο από τα οποία βαρύνουν τον ίδιο τον επενδυτή. Σκεφτείτε αυτό πριν λάβετε υπόψη την πρόβλεψη οποιουδήποτε αναλυτή ή ακόμη και ενός αξιόπιστου ινστιτούτου. Εξάλλου, μόνο εσείς είστε υπεύθυνοι για τα χρήματά σας και οποιοδήποτε άρθρο, συμπεριλαμβανομένου αυτού, δεν αποτελεί μεμονωμένη επενδυτική σύσταση.
Υπάρχει ένα τμήμα του Υπουργείου Ενέργειας των ΗΠΑ, που ονομάζεται Energy Information Agency (Οργανισμός Πληροφοριών Ενέργειας), με συντομογραφία US EIA, η κύρια πηγή πληροφοριών σχετικά με τις τάσεις και την κατεύθυνση της κίνησης των τιμών της ενέργειας. Κατέχοντας επαγγελματίες υψηλού επιπέδου, τεράστια συλλογή στατιστικών δεδομένων, υπολογιστικές ικανότητες υψηλής απόδοσης, ο Οργανισμός δημοσιεύει μια βραχυπρόθεσμη πρόβλεψη κάθε μήνα-Short Term Energy Outlook, η οποία υποθέτει την κατεύθυνση της κίνησης των τιμών του πετρελαίου για το μέλλον από ένα έως δύο χρόνια. Αυτή η πρόβλεψη χρησιμοποιείται από πολλές εταιρείες, τράπεζες, αναλυτές, επενδυτές, συμπεριλαμβανομένου και εμού, στη δουλειά τους. Ας συγκρίνουμε τις προβλέψεις Σεπτεμβρίου και Οκτωβρίου αυτού του οργανισμού.
Ιδού τι έγραψε η αμερικανική EIA στις βραχυπρόθεσμες προβλέψεις της τον Σεπτέμβριο του 2021 σχετικά με τις τιμές του πετρελαίου. "Αναμένουμε ότι οι τιμές του Brent θα παραμείνουν κοντά στα τρέχοντα επίπεδα για το υπόλοιπο του 2021, κατά μέσο όρο 71 δολάρια το βαρέλι, το τέταρτο τρίμηνο του 2021. Αναμένουμε ότι το 2022, η αύξηση της παραγωγής στις χώρες του ΟΠΕΚ+, το πυκνό πετρέλαιο στις Ηνωμένες Πολιτείες και σε άλλες χώρες εκτός ΟΠΕΚ θα ξεπεράσουν την επιβράδυνση της παγκόσμιας κατανάλωσης πετρελαίου και θα συμβάλουν στη μείωση των τιμών του αργού πετρελαίου Brent σε ένα μέσο ετήσιο επίπεδο 66 δολάρια το βαρέλι". (Εικ. 1)
Εικ.1: Πρόβλεψη της δυναμικής των τιμών του πετρελαίου από την αμερικανική EIA τον Σεπτέμβριο του 2021
Τώρα ας συγκρίνουμε την πρόβλεψη του Σεπτεμβρίου με όσα έγραψε ο οργανισμός στην πρόβλεψή του που δημοσιεύτηκε την Τετάρτη 13 Οκτωβρίου. "Αναμένουμε ότι οι τιμές του Brent θα παραμείνουν κοντά στα τρέχοντα επίπεδα για το υπόλοιπο του 2021, κατά μέσο όρο 81 δολάρια το βαρέλι κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2021, δηλαδή 10 δολάρια το βαρέλι υψηλότερα από την προηγούμενη πρόβλεψή μας. Η υψηλότερη πρόβλεψη αντανακλά την προσδοκία μας ότι τα παγκόσμια αποθέματα πετρελαίου θα μειωθούν με ταχύτερο ρυθμό από ό,τι περιμέναμε προηγουμένως, λόγω της μείωσης της παγκόσμιας προσφοράς πετρελαίου στα τέλη του 2021 σε ένα εύρος παραγωγών. Το 2022, αναμένουμε ότι η αύξηση της παραγωγής από τον ΟΠΕΚ+, το σχιστολιθικό πετρέλαιο ΗΠΑ, και άλλες χώρες εκτός ΟΠΕΚ θα ξεπεράσουν την επιβραδυνόμενη ανάπτυξη της παγκόσμιας κατανάλωσης πετρελαίου και θα συμβάλουν στην πτώση των τιμών του Brent από τα τρέχοντα επίπεδα σε ετήσιο μέσο όρο 72 δολάρια το βαρέλι". (Εικ. 2)
Μέσα σε μόλις έναν μήνα, το σφάλμα ήταν περίπου 15%. Τον Σεπτέμβριο, θεωρήθηκε ότι το πετρέλαιο έφτασε στο μέγιστο και μέσα σε έναν μήνα πρόσθεσε άλλα 10 $ στην τιμή του. Δεν μπορώ να κατηγορήσω τους υπαλλήλους του Οργανισμού για την ανικανότητα, απλώς δεν μπορούν να υπολογιστούν τα πάντα ακόμη και στους υπερυπολογιστές. Ωστόσο, εκείνοι οι επενδυτές που πούλησαν πετρέλαιο χωρίς να λάβουν υπόψη το πιθανό αρνητικό σενάριο της κατάστασης, στηριζόμενοι απλώς στην αρχή μιας δομής σεβαστή από όλους, αντιμετώπισαν απογοήτευση και σημαντικές απώλειες, οι οποίες συνεχίζουν να αυξάνονται αυτήν τη στιγμή.
Εικόνα 2: Πρόβλεψη τιμών πετρελαίου EIA ΗΠΑ για Οκτώβριο 2021
Εικόνα 3: Δυναμική της τιμής αργού πετρελαίου Brent
Μπορούμε, φυσικά, να εκφράσουμε την αγανάκτησή μας για το γεγονός ότι ο οργανισμός έκανε λάθος πρόβλεψη και συνεχίζει να προσπαθεί να σταματήσει την ανάπτυξη του πετρελαίου με τα χρήματά μας, πουλώντας το ενάντια στην τάση, αλλά νομίζω ότι αυτό είναι μια μάταιη προσπάθεια, επειδή τα χρήματα μπορεί απλά να μην είναι αρκετά. Αφού η τιμή έσπασε τη "διπλή κορυφή" που σχηματίστηκε τον Ιούνιο-Αύγουστο, οι προοπτικές για το πετρέλαιο μπορεί να είναι πολύ λαμπρές και τώρα δεν υπάρχουν μοτίβα στο γράφημα, εκτός από την υπερβολική αγορά, που υποδηλώνει ανατροπή τάσης και πτώση των τιμών του πετρελαίου (Εικ. 3). Αυτό δεν σημαίνει ότι η πτώση δεν θα συμβεί κατ' αρχήν, σημαίνει ότι η πιθανότητα ανάπτυξης είναι τώρα μεγαλύτερη από την πιθανότητα πτώσης. Ταυτόχρονα, δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι ακόμη και μια μικρή πιθανότητα τείνει να πραγματοποιείται μερικές φορές.
Ωστόσο, όταν εξετάζουμε ευκαιρίες αγοράς, πρέπει να θυμόμαστε ότι το πετρέλαιο μπορεί να πέσει πολύ πιο γρήγορα από ό,τι μπορεί να αυξηθεί, πράγμα που σημαίνει ότι η συμμόρφωση με τους κανόνες διαχείρισης κεφαλαίου και ο καθορισμός εντολών διακοπής είναι οι απαραίτητες προϋποθέσεις χωρίς τις οποίες μπορούμε να βρεθούμε ξανά σε πολύ δύσκολη κατάσταση. Να είστε προσεκτικοί και να ακολουθείτε τους κανόνες διαχείρισης χρημάτων.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
