Την Πέμπτη, το πράσινο χαρτονόμισμα συγκεντρώνει τις πρόσφατες επιτυχίες, συναλλασσόμενο κοντά στις μέγιστες τιμές από την αρχή του Μαρτίου.
Η άνοδος του USD ξεπερνά τις 105. Ωστόσο, δεν υπάρχει λόγος να περιμένουμε αναστροφή του δολαρίου στο άμεσο μέλλον, καθώς οι επενδυτές δεν έχουν άλλη επιλογή, δεδομένου ότι η οικονομία των Ηνωμένων Πολιτειών είναι πολύ καλύτερη σε σύγκριση με τους κύριους ανταγωνιστές της.
"Αυτοί που νομίζουν ότι υπάρχει ρεσεσιόν στις Ηνωμένες Πολιτείες στο άμεσο μέλλον, μπορεί να απογοητευτούν λίγο", αναφέρει η Commonwealth Bank of Australia.
"Πιστεύουμε ότι η κίνητρο για το δολάριο δεν είναι τόσο η ευημερία της αμερικανικής οικονομίας, όσο το γεγονός ότι πηγαίνει καλύτερα από τους άλλους", πρόσθεσαν.
Το Ινστιτούτο Διαχείρισης Προμηθειών (ISM) ανακοίνωσε την Τετάρτη ότι ο δείκτης της επιχειρηματικής δραστηριότητας στον μη παραγωγικό τομέα των ΗΠΑ αυξήθηκε στο 54,5 τον περασμένο μήνα, το οποίο αποτελεί το υψηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο και σε σύγκριση με το 52,7 τον Ιούλιο.
Λαμβάνοντας υπόψη ότι οι αξιωματούχοι της Ομοσπονδιακής Τράπεζας θεωρούν τον τομέα των υπηρεσιών ως καθοριστικό παράγοντα για τη μείωση της πληθωριστικής συρρίκνωσης στον στόχο του 2%, η τελευταία έκθεση της ISM δεν επιβεβαιώνει κατά πολύ την άποψη ότι οποιαδήποτε επιβράδυνση των τιμών συνεχίζεται.
Έτσι, ο δείκτης των καταβληθέντων τιμών αυξήθηκε σε 58,9 μονάδες τον Αύγουστο από 56,8 μονάδες τον Ιούλιο.
Μετά την έκδοση της έκθεσης της ISM, η απόδοση των 10ετών ομολόγων αυξήθηκε στα δυοεβδομάδια υψηλά στο 4,3%, καθώς οι επενδυτές αυξήσαν την πιθανότητα ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα θα αυξήσει ξανά το βασικό της επιτόκιο μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους.
Σύμφωνα με τα στοιχεία του CME Group, οι πιθανότητες αύξησης του κόστους δανεισμού στις συνεδριάσεις του FOMC τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο αυξήθηκαν σε 48% και 47% αντίστοιχα, ενώ την Τρίτη ήταν 45% και 44%.
Αυτό υποστήριξε το δολάριο, το οποίο ανανέωσε την Τετάρτη τα υψηλότερα επί σχεδόν έξι μήνες, λίγο πάνω από τα 105.
"Το θέμα της σχετικής οικονομικής ισχύος των ΗΠΑ συνεχίζει να κυριαρχεί στην αγοραστική διάθεση, ειδικά σε σχέση με τη συνεχιζόμενη οικονομική ασθένεια στην Ευρώπη και την Κίνα", δήλωσαν οι ειδικοί της Τράπεζας της Αμερικής.
Ο προηγούμενος γκρίνμπεκ επωφελήθηκε επίσης από τη φυγή των επενδυτών από τον κίνδυνο.
Στο τέλος των χθεσινών εμπορικών συναλλαγών, οι κυριότεροι δείκτες του Ουόλ Στριτ μειώθηκαν κατά 0,6% -1,1%.
Οι εμπόροι αξιολόγησαν την πρόσφατη άνοδο των τιμών του πετρελαίου και τις πιθανές συνέπειες της για την πληθωριστική ανάπτυξη.
"Το μαύρο χρυσό" του σκάφους Brent αυξήθηκε για την έβδομη συνεχόμενη συνεδρίαση την Τετάρτη, φθάνοντας τα $90,6 ανά βαρέλι - το υψηλότερο επίπεδο από τις 16 Νοεμβρίου 2022.
Οι επεκτάσεις για το WTI ολοκλήρωσαν την έννατη διαδοχική ημέρα με άνοδο, ανακαταλαμβάνοντας τα $87,5 ανά βαρέλι - την υψηλότερη αξία από την 11η Νοεμβρίου πέρυσι.
"Οι τιμές του πετρελαίου WTI και Brent έφτασαν σε νέα υψηλά από την αρχή του έτους, κυρίως λόγω της μείωσης της προσφοράς από τους ηγέτες της OPEC+, που αποδεικνύουν ακόμη περισσότερο τους κινδύνους της παγκόσμιας σταγφλακίας", δήλωσαν αναλυτές της Τράπεζας της Αμερικής.
Κατά τη γνώμη τους, στις χώρες που δεν είναι εξαγωγείς πετρελαίου, οι πληθωριστικές πιέσεις θα παραμείνουν υψηλές, ενώ η οικονομική ανάπτυξη θα συνεχίσει να επιβραδύνεται.
Ωστόσο, οι ειδικοί της Τράπεζας της Αμερικής πιστεύουν ότι είναι απίθανο να εμφανιστούν τέτοιες συνθήκες σταγφλακίας στις "ΗΠΑ, όπου η οικονομική ανάπτυξη συνεχίζει να υπερτερεί των προσδοκιών σε σχέση με την Κίνα και την Ευρώπη.
"Λαμβάνοντας υπόψη όλα αυτά τα σήματα, γενικά υποστηρίζεται ο δολάριος, καθώς η σχέση ανάπτυξης και πληθωρισμού εξακολουθεί να ευνοεί τις ΗΠΑ σε σύγκριση με τις περισσότερες χώρες G10", σημείωσαν.
Παράλληλα, οι εμπόροι άρχισαν να ενσωματώνουν στις τιμές την επιβράδυνση του οικονομικού ρυθμού ανάπτυξης στην ευρωζώνη λόγω της αύξησης των βασικών δαπανών που σχετίζονται με την αύξηση των τιμών των καυσίμων.
Επίσης, αναμένεται η εξόφληση του εμπορικού ισοζυγίου της νομισματικής ζώνης να εισέλθει σε αρνητικό έδαφος λόγω της ακρίβειας των εισαγομένων ενεργειακών προϊόντων.
Δεν είναι λοιπόν παράξενο ότι χθες το ζευγάρι EUR/USD έπεσε σχεδόν στα χαμηλότερα τριμηνιαία επίπεδα, στα 1,0705 περίπου."
Οι επενδυτές αγνόησαν τις δηλώσεις των εκπροσώπων της ΕΚΤ ότι η απόφαση για αύξηση του βασικού επιτοκίου της επόμενης εβδομάδας είναι ακόμα αβέβαιη και ότι υπάρχει μια επιλογή για αύξηση του κόστους δανεισμού.
Συγκεκριμένα, ο Πέτερ Καζίμιρ, πρόεδρος της Τράπεζας της Σλοβακίας, δήλωσε ότι ακόμα απαιτείται αύξηση των επιτοκίων για την αντιμετώπιση της πληθωρίστικης πίεσης.
Επίσης, ανέφερε ότι η ΕΚΤ μπορεί να αναβάλλει την αύξηση των επιτοκίων για ένα από τα φθινοπωρινά της συνεδρίασης ή να πιέσει το κουμπί του ανόδου την επόμενη εβδομάδα.
"Η δεύτερη επιλογή φαίνεται προτιμότερη και λογική για μένα. Την επόμενη εβδομάδα θα πρέπει να αυξήσουμε το κόστος δανεισμού κατά 25 βασικά μονάδες και στη συνέχεια να κάνουμε μια παύση", ανέφερε ο Π. Καζίμιρ.
Λόγω της επιδείνωσης της οικονομικής δραστηριότητας στην ευρωζώνη, υπάρχουν προσδοκίες ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΚΤ θα προτιμήσει να κάνει μια παύση την επόμενη εβδομάδα, ακόμα κι αν αφήσει ανοιχτή την πόρτα για περαιτέρω ενέργειες.
Την Πέμπτη, το ζευγάρι EUR/USD συναλλάσσεται κοντά στο 1,0700 και παραμένει υπό πίεση, παρόλο που ο γρίνμπακ έχει ελαφρώς χαλαρώσει την αντίληψή του, ανακρίνοντας τη υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου και της απόδοσης των δεκαετών τίτλων του Τζέρεζ από τα πρόσφατα υψηλά επίπεδα.
"Η ανοικτή θέση σε σύντομη θέση για το δολάριο αυτήν τη στιγμή φαίνεται πολύ ριψοκίνδυνη δραστηριότητα", δήλωσαν οι στρατηγοί της K2 Asset Management.
"Το ζήτημα της αύξησης των επιτοκίων του Ομοσπονδιακού Ταμείου θα κυριαρχήσει στις αγορές, που θα αξιολογήσουν μερικές ακόμα φορές τη μείωση των επιτοκίων στις Ηνωμένες Πολιτείες το 2024 και, όπως πιστεύουμε, θα αποτύχουν ξανά", πρόσθεσαν.
Λίγα πράγματα υποδηλώνουν ότι οι τιμές του πετρελαίου θα πέσουν δραματικά. Επίσης, αναμένεται ότι οι ανησυχίες για την ενίσχυση των σταγφλατικών τάσεων εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών θα υποστηρίξουν το δολάριο, σύμφωνα με την Bank of America.
Οι ενδείξεις ότι η αμερικανική οικονομία κινείται προς μια "μαλακή προσγείωση" επιβεβαιώνουν την άποψη ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα θα συνεχίσει να υποστηρίζει υψηλά επιτόκια για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, κάτι που αναμένεται να αυξήσει την ελκυστικότητα του δολαρίου.
Υπάρχουν και άλλοι παράγοντες που θα συνεχίσουν να συμβάλλουν στην άνοδο του USD.
Ειδικότερα, η υποχώρηση της οικονομικής δυναμικής της Κίνας αναμένεται να ενισχύσει τη ζήτηση για ασφάλεια κεφαλαίου, ενώ άλλα κύρια νομίσματα, όπως το ευρώ, αναμένεται να παραμείνουν υπό πίεση λόγω της υποβαρύνησης από την επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης.
Τα δεδομένα που δημοσιεύθηκαν την Πέμπτη έδειξαν ότι το θετικό εμπορικό ισοζύγιο της Κίνας στον Αύγουστο μειώθηκε σε 68,36 δισ. δολάρια από 80,6 δισ. δολάρια τον Ιούλιο.
Παράλληλα, ο εκτιμώμενος ρυθμός ανάπτυξης του ΑΕΠ της ευρωζώνης στο δεύτερο τρίμηνο χαλάρωσε σε 0,5% από 0,6% ετησίως και σε 0,1% από 0,3% τριμηνιαία.
"Οι κυκλικές δυνάμεις του δολαρίου, που επικράτησαν το 2022, επέστρεψαν αυτό το καλοκαίρι λόγω της σχετικής οικονομικής σταθερότητας των ΗΠΑ, η οποία αντίθετα με την αδυναμία της ευρωζώνης και του ανησυχίες για την ανάκαμψη της Κίνας", σημειώνουν οι ειδικοί της Bloomberg Economics.
Όσο ο κίνητρος για το USD παραμένει «ταύρινος», μπορεί να διαπεράσει το επίπεδο συντριβής του Fibonacci στο 38,2% στα 105,40. Στη συνέχεια, το ενδιαφέρον θα εστιαστεί στον ετήσιο κορυφαίο στο επίπεδο των 105,90, που προηγείται του στρογγυλού αριθμού 106,00. Η υπέρβαση του τελευταίου επιπέδου θα ετοιμάσει το έδαφος για τον εξευτελισμό του γκρίνμπακ, ώστε να μπορέσει να αντιμετωπίσει το μέγιστο του τέλους Νοέμβρη του 2022 στα 107,20.
Όσον αφορά το EUR/USD, η απώλεια της υποστήριξης στο 1,0700 θα δημιουργήσει τις προϋποθέσεις για την επανάληψη της κύριας ελάχιστης τιμής του Μαΐου στο 1,0635 και της ελάχιστης τιμής του Μαρτίου στο 1,0515. Η διάβρωση της τελευταίας επιπέδου θα οδηγήσει σε πτώση προς το χαμηλό του 2023 στο 1,0480, που καταγράφηκε στις αρχές Ιανουαρίου.
Αυτό το σενάριο εκτελείται εάν οι υποκειμενικοί επενδυτές, που διατηρούν ακόμα σημαντικές μακριές θέσεις στο ευρώ, αρχίσουν να τις μειώνουν με την υποβάθμιση του ενιαίου νομίσματος και με την επιδείνωση της κατάστασης στον ενεργειακό τομέα της ευρωζώνης, με την άνοδο του κόστους εισαγωγής ενεργειακών προϊόντων και την πλησίαση του χειμώνα.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
