For Traders

Forex Analysis

Stock Markets

21.09.202308:41 Ανάλυση και κριτικές Forex: Αμερικανική αγορά: Ισχυρή πτώση κατά το κλείσιμο. Οι αγορές δεν είναι συμφέρουσες

S&P500

Ανασκόπηση 21.09

Αμερικανική αγορά: Πτώση μετά την Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ.

Οι κύριοι δείκτες των ΗΠΑ μειώθηκαν μετά την Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ: Dow +0,3%, NASDAQ -0,5%, S&P500 -0,2%, S&P500 4402, εύρος 4350 - 4460.

Η αγορά μετοχών ξεκίνησε τη συνεδρία με θετική διάθεση, οι συμμετέχοντες αναμένονταν την ανακοίνωση της FOMC στις 14:00 ανατολική ώρα. Οι πρώτες ανοδικές κινήσεις υποστηρίχθηκαν από την πτώση της τιμής του πετρελαίου και των αγοραστικών επιτοκίων. Στην αρχή των συναλλαγών, ο δείκτης Nasdaq υπέστη μικρές απώλειες λόγω της υστέρησης των μεγα-αγοραπωλησιών, αλλά η γραμμή AD ήταν θετική, ενώ οι άλλοι κύριοι δείκτες βρίσκονταν στην πράσινη ζώνη.

Τόσο στην αγορά μετοχών όσο και στην αγορά ομολόγων, παρατηρήθηκε αστάθεια των τιμών μετά την δήλωση της FOMC τον Σεπτέμβριο. Όπως αναμενόταν, η FOMC ψήφισε ομόφωνα υπέρ της διατήρησης του στόχου της συναλλαγματικής επιτόκιου αναλλοίωτο στο επίπεδο του 5,25% έως 5,50%. Η ίδια η οδηγία είχε λίγες αλλαγές, αλλά η αγορά επικεντρώθηκε στη «Σύντομη Επισκόπηση των Οικονομικών Προγνώσεων» και τη δήλωση, που οδήγησαν σε δύο κύρια συμπεράσματα: (1) αναμένεται οι επιτόκιες να παραμείνουν υψηλές για μεγάλο χρονικό διάστημα και (2) οι αξιωματούχοι της ΕΚΤ δεν προτίθενται να μειώσουν τα επιτόκια το 2024 σε τοσοδούλευτο βαθμό, όσο αναμενόταν όταν ανανέωσαν τις προβλέψεις τους τον Ιούνιο.

Η μέση εκτίμηση του επιτοκίου των Ομοσπονδιακών Ταμείων για το έτος 2023 παρέμεινε σταθερή στο 5,6%, αλλά η μέση εκτίμηση για το έτος 2024 ήταν 5,1% σε σύγκριση με το 4,6% τον Ιούνιο. Η πρώτη εκτίμηση υποδηλώνει ότι οι αξιωματούχοι εξακολουθούν να τάσσονται υπέρ μιας ακόμα αύξησης των επιτοκίων φέτος, ενώ η τελευταία αναθεώρηση υποδεικνύει την προσδοκία ότι τα επιτόκια θα μειωθούν μόνο κατά 50 βασικούς πόντους το 2024, αντί για 100 βασικούς πόντους όπως είχαν παρουσιαστεί οι εκτιμήσεις τον Ιούνιο. Παράλληλα, η μεσαία εκτίμηση για το έτος 2025 ήταν 3,9% έναντι 3,4% τον Ιούνιο, ενώ για το έτος 2026 παρουσιάστηκε μια μεσαία εκτίμηση 2,9%. Πρόθεσή μας είναι να παραμείνουμε προσηλωμένοι στον στόχο μας για πληθωρισμό 2,0%.

Η έντονη κίνηση των τιμών συνεχίστηκε κατά τη διάρκεια της συνέντευξης τύπου του προέδρου της ΕΚΤ, Πάουελ. Ο κ. Πάουελ επανειλλημένα ανέφερε ότι η ΕΚΤ θα δράσει "με προσοχή", εξετάζοντας τη λήψη πολιτικών μέτρων, αλλά σημείωσε ότι είναι πιθανό η ακίνητη τιμή να είναι υψηλότερη από τη μακροπρόθεσμη τιμή (2,5%), που αποτελεί, κατά τα λεγόμενά του, μέρος της εξήγησης γιατί η οικονομία αποδείχθηκε πιο ανθεκτική από ό, τι αναμενόταν.

Το πρόβλημα για την αγορά δεν ήταν ότι η ΕΚΤ είχε αποφασιστική αλλά ακόμα πολεμική στάση, αλλά ότι η ΕΚΤ δεν τηρούσε ακόμα ειρηνική θέση.

Κοντά στο βράδυ, οι μετοχές περιήλθαν σε μια σταθερή μείωση, στην οποία συνέβαλαν οι μεγάλες κεφαλαιοποιημένες εταιρείες, με αποτέλεσμα το δείκτης S&P 500 να παραμείνει ελαφρώς πάνω από το επίπεδο των 4400. Το ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) έπεσε κατά 1,6% σε σύγκριση με την πτώση του 0,9% του δείκτη S&P 500, που ζυγίζεται κατά την κεφαλαιοποίηση της αγοράς.

Οι περισσότεροι τομείς του δείκτη S&P 500 έκλεισαν αρνητικά, με τη μεγαλύτερη πτώση να καταγράφεται στον τομέα των υπηρεσιών επικοινωνίας (-1,9%) και της πληροφορικής (-1,8%). Ο τομέας καταναλωτικών αγαθών ήταν ο αρχηγός ανόδου (+0,2%).

Οι μετοχές της Klaviyo (KVYO 32,76, +2,76, +9,2%), οι οποίες εκτιμήθηκαν στα 30 δολάρια στην προσφορά εισαγωγής (IPO), διαπραγματεύονταν έως τα 37 δολάρια και στη συνέχεια υποχώρησαν μαζί με την υπόλοιπη αγορά κατά τη δεύτερη μισή της ημέρας.

Η απόδοση των ομολόγων του Υπουργείου Οικονομικών ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση με αμφίβολα αποτελέσματα σε σύγκριση με την προηγούμενη ημέρα, αλλά υπερέβη σημαντικά τα ημερήσια χαμηλά. Η απόδοση των ομολόγων 2 ετών, που έφτανε το 5,05% λίγο πριν από τις 14:00 ώρα ανατολικής Αμερικής, σταμάτησε στο επίπεδο του 5,13%. Η απόδοση των ομολόγων 10 ετών, που ήταν 4,32% λίγο πριν από τις 14:00 ώρα ανατολικής Αμερικής, σταμάτησε στο επίπεδο του 4,35%.

• Δείκτης Nasdaq Composite: +28,7% από την αρχή του έτους
• S&P 500: +14,7% από την αρχή του έτους
• S&P Midcap 400: +4,7% από την αρχή του έτους
• Βιομηχανικός δείκτης Dow Jones: +3,9% από την αρχή του έτους
• Δείκτης Russell 2000: +2,8% από την αρχή του έτους

Επισκόπηση οικονομικών δεδομένων:

• Εβδομαδιαίος δείκτης αιτήσεων για καταναλωτικά δάνεια MBA αυξήθηκε κατά 5,4%, με τις αιτήσεις για επαναχρηματοδότηση να αυξάνονται κατά 13,0% και οι αιτήσεις αγοράς κατοικίας να αυξάνονται κατά 2,0%.
• Εβδομαδιαίες αποθέματα πετρελαίου της EIA μειώθηκαν κατά 2,14 εκατομμύρια βαρέλια σε σύγκριση με την προηγούμενη εβδομάδα που ήταν στα 3,96 εκατομμύρια βαρέλια.

Παράδειγμα οικονομικού ημερολογίου της Πέμπτης περιλαμβάνει:

• 8:30 Eastern Time: Weekly Initial Jobless Claims (consensus 225,000; previous 220,000), Continuing Claims (previously 1.688 million), Current Account Balance for the second quarter (consensus $222.0 billion; previous $219.3 billion), and September Philly Fed Index (consensus -2.0; prior 12.0)
• 10:00 Eastern Time: Existing Home Sales for August (consensus 4.10 million; previous 4.07 million) and Leading Indicators for August (consensus -0.4%; previous -0.4%)
• 10:30 Eastern Time: Weekly Natural Gas Inventories (previous +57 billion cubic feet)

Energy: Brent $92.80

Conclusion: Despite a slight decrease yesterday - a sharp and strong drop at the close - a negative signal. Purchases are too risky.

Makarov Mikhail, more analytics:

https://www.instaspot.com/el/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaspot.com/el/forex_analysis/?х=mmakarov

*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.

Jozef Kovach,
Analytical expert of InstaSpot
© 2007-2024

More articles by this author

Back to the list

E-mail subscription