Την Τετάρτη, οι δείκτες των αμερικανικών χρηματιστηρίων παρουσίασαν έντονη άνοδο, φτάνοντας σε επίπεδα ρεκόρ, μετά την εντυπωσιακή νίκη του Donald Trump στις προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ το 2024. Τέσσερα χρόνια μετά την αποχώρησή του από την πολιτική σκηνή, επέστρεψε, εκπλήσσοντας πολλούς αναλυτές και επενδυτές.
Οι δείκτες Dow Jones, S&P 500 και Nasdaq Composite έκλεισαν τη μέρα σε ιστορικά υψηλά επίπεδα. Οι επενδυτές ανταποκρίθηκαν με ενθουσιασμό στην προοπτική φορολογικών μειώσεων και πιθανών απορρυθμίσεων, αναμένοντας ότι ο νέος πρόεδρος θα συνεχίσει να εκφέρει τις απόψεις του σε ένα ευρύ φάσμα ζητημάτων, από την ισοτιμία του δολαρίου έως την κατάσταση της χρηματιστηριακής αγοράς. Ωστόσο, οι αυξήσεις στους δασμούς εισαγωγών, τις οποίες μπορεί να επιβάλει ο Τραμπ, προκαλούν ανησυχίες για τον πληθωρισμό και τα ελλείμματα του προϋπολογισμού.
Η αισιοδοξία των επενδυτών οδήγησε σε υψηλότερες αποδόσεις στα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, με την απόδοση βάσης των 10ετών ομολόγων να φτάνει σε υψηλό τετραμήνου στο 4,479%. Το Bitcoin κατέγραψε επίσης νέα υψηλά, ξεπερνώντας τα $76.000. Το δολάριο επίσης παρουσίασε σημαντική αύξηση, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη ποσοστιαία άνοδο σε μία ημέρα από τον Σεπτέμβριο του 2022.
"Φαίνεται ότι οι επενδυτές προσαρμόζουν τα χαρτοφυλάκια τους για να αντιμετωπίσουν ορισμένες από τις εκτεθειμένες σε κίνδυνο επενδύσεις, ενόψει ενός αποτελέσματος που φαινόταν απίθανο," δήλωσε ο Mark Luschini, Αρχιτέκτονας Επενδυτικής Στρατηγικής στη Janney Montgomery Scott στη Φιλαδέλφεια.
Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average (.DJI) πρόσθεσε 1.508,05 μονάδες ή 3,57%, φτάνοντας τις 43.729,93. Ο S&P 500 (.SPX) αυξήθηκε κατά 146,28 μονάδες ή 2,53%, στις 5.929,04, και ο Nasdaq Composite (.IXIC) κέρδισε 544,29 μονάδες ή 2,95%, φτάνοντας τις 18.983,47.
Οι εντυπωσιακές αυξήσεις στους δείκτες Dow και S&P 500 την Τετάρτη ήταν οι μεγαλύτερες ημερήσιες αυξήσεις από τον Νοέμβριο του 2022. Ο δείκτης Nasdaq επίσης έφτασε σε ένα υψηλό επίπεδο που δεν είχε δει από τον Φεβρουάριο, επιβεβαιώνοντας το θετικό κλίμα της αγοράς amid τις πολιτικές αλλαγές. Αυτή η ανάπτυξη αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες των επενδυτών για οικονομικές μεταρρυθμίσεις και αλλαγές πολιτικής με την επιστροφή του Τραμπ.
Ο οικονομικός τομέας ξεχώρισε, σημειώνοντας άνοδο 6,16% και καθιστάμενος ως ο ισχυρότερος από τους 11 κύριους τομείς στον S&P 500. Οι μετοχές των τραπεζών σημείωσαν σημαντική άνοδο καθώς οι τράπεζες αναμένεται να ωφεληθούν από την απορρύθμιση. Ο Δείκτης Τραπεζών του S&P 500 (.SPXBK) αυξήθηκε κατά 10,68%, φτάνοντας σε νέο υψηλό δύο ετών.
Ο δείκτης Russell 2000, ο οποίος παρακολουθεί τις μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης, ανέβηκε επίσης κατά 5,84%, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη αύξηση από τον Νοέμβριο του 2022. Αυτή η ανάπτυξη υπογραμμίζει τις προσδοκίες ότι οι μικρές επιχειρήσεις θα λάβουν υποστήριξη μέσω υποσχόμενων φορολογικών κινήτρων και απορρυθμίσεων, μειώνοντας τους κινδύνους που σχετίζονται με τους δασμούς εισαγωγών. Ωστόσο, οι ειδικοί προειδοποιούν ότι οι μικρές εταιρείες παραμένουν ευάλωτες λόγω της εξάρτησής τους από την πίστωση και της ευαισθησίας τους στις αλλαγές των επιτοκίων.
Οι αυξανόμενες αποδόσεις των U.S. Treasury bonds μπορούν να δημιουργήσουν επιπλέον προκλήσεις για τις μικρές επιχειρήσεις, που συχνά βασίζονται περισσότερο σε δανεισμό. "Αν τα επιτόκια συνεχίσουν να αυξάνονται και φτάσουν τα επίπεδα που είδαμε τον περασμένο Οκτώβριο, γύρω στο 5%, θα μπορούσε να είναι προβληματικό όχι μόνο για τις μικρές εταιρείες αλλά για όλη την αγορά," προειδοποίησε ο Mark Luschini.
Ο Δείκτης Μεταβλητότητας του CBOE, γνωστός ως “φόβος της Wall Street,” έπεσε κατά 4,22 μονάδες, φτάνοντας σε χαμηλό έξι εβδομάδων στο 16,27. Αυτή η πτώση αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη των συμμετεχόντων στην αγορά για σταθερότητα, παρά τις αυξημένες ανησυχίες για τον μελλοντικό πληθωρισμό και πιθανές αυξήσεις επιτοκίων υπό την πολιτική Τραμπ.
Οι τομείς που είναι ευαίσθητοι στα επιτόκια σημείωσαν πτώση: οι μετοχές του τομέα ακινήτων υποχώρησαν κατά 2,64%, ενώ οι υπηρεσίες κοινής ωφέλειας έχασαν 0,98%. Αυτές οι βιομηχανίες ήταν από τις λίγες που παρουσίασαν πτώση, καθώς οι επενδυτές αξιολογούσαν την πιθανότητα αυστηρότερης πολιτικής από την Federal Reserve και τον αντίκτυπό της στο κόστος δανεισμού στο μέλλον.
Υπό το φως των σημερινών συνθηκών, πολλοί αναλυτές προβλέπουν ότι η Federal Reserve θα μειώσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης, μια απόφαση που πιθανόν να επιβεβαιωθεί στη συνάντηση που ολοκληρώνεται την Πέμπτη. Ωστόσο, οι έμποροι έχουν αρχίσει να προσαρμόζουν τις προσδοκίες τους, μειώνοντας τα στοιχήματα για μια μείωση τον Δεκέμβριο και τον αριθμό των μειώσεων επιτοκίων που αναμένονται το επόμενο έτος, σύμφωνα με τον δείκτη FedWatch της CME.
Μετοχές που αναλυτές πιστεύουν ότι μπορεί να επωφεληθούν από τη δεύτερη θητεία του Trump άρχισαν να σημειώνουν άνοδο. Η Media & Technology Group που σχετίζεται με τον Trump αυξήθηκε κατά 5,94% μετά από μια ευμετάβλητη συνεδρίαση, ενώ η Tesla εκτοξεύθηκε κατά εντυπωσιακό ποσοστό 14,75% μετά από τη στήριξη του CEO Elon Musk, ο οποίος εξέφρασε υποστήριξη για την καμπάνια του Trump.
"Τα αποτελέσματα αυτών των εκλογών αφήνουν ίχνη σε όλα όσα συμβαίνουν στις αγορές αυτή τη στιγμή," σημείωσε ο Paul Christopher, Επικεφαλής της Στρατηγικής Επενδύσεων της Wells Fargo Investment Institute. Οι υποσχέσεις του Trump για προσαρμογή των δασμών, μείωση των φόρων και απορύθμιση των επιχειρήσεων έχουν ενθαρρύνει τους επενδυτές να επενδύσουν σε περιουσιακά στοιχεία που είναι πιθανό να επωφεληθούν από μια τέτοια οικονομική πολιτική.
Οι συναλλαγματικές αγορές βρέθηκαν αντιμέτωπες με σημαντικές διακυμάνσεις καθώς οι ροές επενδύσεων αντικατόπτριζαν τις ανησυχίες για την αντίθετη εμπορική πολιτική του Trump. Το μεξικανικό πέσο έπεσε σε χαμηλό δύο ετών, ενώ το ευρώ κατευθυνόταν προς τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση από το 2020, υπογραμμίζοντας τους φόβους για ενδεχόμενους δασμούς.
Η ένταση του εμπορίου έφτασε σε νέα επίπεδα. Μέχρι τις 10 π.μ. Κεντρικής Ώρας, η CME Group (CME.O) κατέγραψε πρωτοφανή διαδικτυακή δραστηριότητα στο εμπόριο του κινεζικού yuan εξ αποστάσεως, φτάνοντας σε ιστορικό επίπεδο των $33 δισεκατομμυρίων. Το μεξικανικό πέσο επίσης προσέλκυσε αυξημένο ενδιαφέρον, με τον όγκο των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης να υπερβαίνει τον συνήθη μέσο όρο κατά 43%, υπογραμμίζοντας το ενδιαφέρον των επενδυτών για εργαλεία ευαίσθητα στις αλλαγές της πολιτικής δασμών.
Η ενίσχυση της θέσης των Ρεπουμπλικανών στη Γερουσία ενίσχυσε την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην υποστήριξη της οικονομικής ατζέντας του Trump. Αν και η καταμέτρηση των ψήφων στη Βουλή των Αντιπροσώπων βρισκόταν ακόμη σε εξέλιξη, μια νίκη των Ρεπουμπλικανών θα μπορούσε να παρέχει στον Trump υποστήριξη για την υλοποίηση των βασικών οικονομικών του αποφάσεων, προκαλώντας ενθουσιασμό στις αγορές.
Οι ειδικοί πιστεύουν ότι τα αποτελέσματα των εκλογών θα μπορούσαν να έχουν ευρείες επιπτώσεις στην φορολογική και εμπορική πολιτική των Η.Π.Α. και να αλλάξουν το καθεστώς των μεγάλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων της χώρας, επηρεάζοντας αναπόφευκτα τα περιουσιακά στοιχεία σε όλο τον κόσμο.
Οι πωλήσεις ομολόγων του Δημοσίου των Η.Π.Α. αυξήθηκαν καθώς οι επενδυτές αναμένουν αυξημένες τιμές καταναλωτών εξαιτίας ενδεχόμενης αύξησης των δασμών και προβλέπουν ότι οι κυβερνητικές δαπάνες θα αυξήσουν τα επίπεδα χρέους. Η απόδοση των δεκαετών ομολόγων έφτασε σε υψηλό τεσσάρων μηνών, φτάνοντας στο 4,48%, πριν υποχωρήσει ελαφρώς.
Σύμφωνα με τον David Kelly, Επικεφαλής Στρατηγικής Παγκόσμιων Επενδύσεων στην JPMorgan Asset Management, αν ο Donald Trump υλοποιήσει επιτυχώς τις οικονομικές του πρωτοβουλίες, αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε δημοσιονομικά ελλείμματα, μειώσεις φόρων και πληθωρισμό λόγω των νέων δασμών. "Ο υψηλός πληθωρισμός και τα αυξημένα ελλείμματα θα οδηγήσουν αναπόφευκτα τα μακροπρόθεσμα επιτόκια προς τα πάνω," τόνισε ο ειδικός.
Η αγορά κρυπτονομισμάτων αντέδρασε θετικά στις πιθανές αλλαγές της ρύθμισης: Το Bitcoin εκτινάχθηκε σε νέο ρεκόρ καθώς οι επενδυτές βλέπουν τη νίκη του Trump ως ευκαιρία να χαλαρώσει ο έλεγχος στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Το BlackRock Investment Institute σημείωσε ότι η δεύτερη θητεία του Trump θα μπορούσε να συνοδεύεται από απορρύθμιση, συμπεριλαμβανομένης της χαλάρωσης των τραπεζικών πολιτικών, κάτι που μπορεί να ενισχύσει την αγορά των κρυπτονομισμάτων.
Οι συναλλαγές ξεκίνησαν πριν από την αυγή. Η Robinhood Markets (HOOD.O) κατέγραψε τη μεγαλύτερη νυχτερινή συνεδρίαση από την κυκλοφορία αυτού του χαρακτηριστικού τον Μάιο του 2023. Ο όγκος των συναλλαγών ήταν 11 φορές μεγαλύτερος από τον μέσο όρο, με τους επενδυτές να αγοράζουν με ενθουσιασμό μετοχές εταιρειών που είναι πιθανόν να επωφεληθούν από τις πολιτικές του Trump: από την Coinbase Global (COIN.O) και το iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT.O) έως τις εταιρείες που συνδέονται με τον Trump και υποστηρικτές του, όπως ο Elon Musk.
Οι πολιτικές μεταβολές έχουν αυξήσει τις μετοχές των κρυπτονομισμάτων, των ενεργειακών εταιρειών και των ιδιωτικών φυλακών. Ωστόσο, οι μετοχές των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας αντιμετώπισαν πίεση καθώς οι αγορές αξιολογούν την πιθανότητα συνέχισης της υποστήριξης από τη νέα διοίκηση.
Τώρα, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά εάν οι Ρεπουμπλικάνοι θα διατηρήσουν την πλειοψηφία στη Βουλή μετά την κατάκτηση της Γερουσίας. Εάν οι Ρεπουμπλικάνοι διατηρήσουν τον έλεγχο στο Κογκρέσο, αυτό θα μπορούσε να διευκολύνει κατά πολύ την ατζέντα του Trump, επηρεάζοντας πιθανόν έναν ευρύ φάσμα οικονομικών αποφάσεων.
Στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, οι μετοχές που ανέβηκαν ξεπέρασαν κατά πολύ αυτές που υποχώρησαν με αναλογία 1,51 προς 1, ενώ στο Nasdaq η αναλογία ήταν 1,84 προς 1, τονίζοντας το αισιόδοξο κλίμα στην αγορά. Ο δείκτης S&P 500 κατέγραψε 138 νέες κορυφές 52 εβδομάδων και 12 χαμηλά, ενώ το Nasdaq Composite έφτασε σε 456 νέες κορυφές, με 115 εταιρείες να φτάνουν σε νέα χαμηλά.
Ο συνολικός όγκος συναλλαγών στα χρηματιστήρια των ΗΠΑ έφτασε τα 18,68 δισεκατομμύρια μετοχές, υπερβαίνοντας σημαντικά τον μέσο όρο των 20 ημερών των 12,16 δισεκατομμυρίων. Αυτή η δραστηριότητα αντικατοπτρίζει το άνευ προηγουμένου ενδιαφέρον των επενδυτών για τις πιθανές επιπτώσεις της επιστροφής του Trump, καθώς η αγορά αναμένει οικονομικές μεταρρυθμίσεις και αλλαγές πολιτικής.
Η αβεβαιότητα για την πολιτική των ΗΠΑ έρχεται σε μια ατυχή στιγμή για την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η πιθανή νίκη των Ρεπουμπλικάνων υπό τον Donald Trump έχει αυξήσει τις ανησυχίες για σαρωτικούς δασμούς στα ευρωπαϊκά προϊόντα, που θα μπορούσαν να φτάσουν το 10%, επιφέροντας πλήγμα στους εξαγωγείς. Η Γερμανία, της οποίας κύρια εξαγωγική αγορά είναι οι Ηνωμένες Πολιτείες, αντιμετωπίζει ιδιαίτερους κινδύνους, ιδίως στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας, όπου οι υψηλότεροι δασμοί θα μπορούσαν να μειώσουν σημαντικά την ανταγωνιστικότητα των Γερμανών κατασκευαστών.
Οι ειδήσεις για πιθανές απειλές με δασμούς προκάλεσαν αρνητική αντίδραση στις ευρωπαϊκές χρηματοπιστωτικές αγορές. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX 600 έπεσε κατά 0,54%, ενώ ο κυριάρχων δείκτης της Γερμανίας, DAX, υποχώρησε κατά 1.13%. Οι επενδυτές επανεξετάζουν τα χαρτοφυλάκια τους εν μέσω της συνεχιζόμενης πολιτικής αβεβαιότητας.
Την Πέμπτη, η προσοχή θα διασπαστεί μεταξύ των πολιτικών αλλαγών και των κύριων αποφάσεων νομισματικής πολιτικής. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, η Τράπεζα της Αγγλίας, η Riksbank της Σουηδίας και η κεντρική τράπεζα της Νορβηγίας πρόκειται να ανακοινώσουν τις αποφάσεις τους για τα επιτόκια, οι οποίες θα μπορούσαν να επηρέάσουν σημαντικά τις παγκόσμιες αγορές, αυξάνοντας τη μεταβλητότητα και την επίγνωση των οικονομικών μεταβολών.
Αναμένεται ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα μειώσει το επιτόκιο κατά ένα τέταρτο της μονάδας σε αυτή τη συνεδρίαση. Ωστόσο, η κύρια προσοχή των επενδυτών θα επικεντρώνεται σε όσα θα πει ο Πρόεδρος της Fed, Jerome Powell, σχετικά με τους νέους κινδύνους πληθωρισμού που συνδέονται με πιθανές δασμολογίες και περιορισμούς μετανάστευσης που προτείνει η διοίκηση του Trump. Οι ειδικοί πιστεύουν ότι τα μελλοντικά βήματα του ρυθμιστή ενδέχεται να εξαρτηθούν από το πόσο γρήγορα εντείνονται οι πιέσεις πληθωρισμού.
Η Τράπεζα της Αγγλίας εξετάζει επίσης το ενδεχόμενο μείωσης του επιτοκίου κατά ένα τέταρτο της μονάδας, ενώ οι αναλυτές εστιάζουν σε πιθανά σήματα σχετικά με τις μελλοντικές πιέσεις από τον πληθωρισμό. Ο νέος κρατικός προϋπολογισμός, ο οποίος θα μπορούσε να αυξήσει τον πληθωρισμό, είναι πηγή ανησυχίας για τις αγορές, και οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τυχόν οικονομικές προβλέψεις από τις αρχές του Ηνωμένου Βασιλείου.
Η κεντρική τράπεζα της Σουηδίας, Riksbank, αναμένεται να πραγματοποιήσει μια πιο σημαντική μείωση, κατεβάζοντας το επιτόκιο κατά μισή μονάδα. Εν τω μεταξύ, η κεντρική τράπεζα της Νορβηγίας πιθανότατα θα διατηρήσει μια στάση αναμονής, διατηρώντας τα επιτόκια αμετάβλητα καθώς η αγορά αντιμετωπίζει συνεχόμενη αβεβαιότητα.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
