Ο δείκτης S&P 500 διέσχισε φευγαλέα το όριο των 6.000 την Παρασκευή το βράδυ, κλείνοντας την εβδομάδα με το μεγαλύτερο κέρδος του έτους. Ο Trump και οι πολιτικές του προοπτικές είχαν ισχυρή επίδραση στο επενδυτικό κλίμα, αναζωογονώντας τις ελπίδες για ευνοϊκές οικονομικές μεταρρυθμίσεις.
Οι προσδοκίες για μείωση επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης που ανακοινώθηκε από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα αυτή την εβδομάδα ενίσχυσαν την εμπιστοσύνη στις χρηματαγορές. Οι ενέργειες της Fed έχουν αυξήσει την όρεξη για ανάπτυξη, κάτι που αντικατοπτρίζεται στην απόδοση των χρηματιστηριακών δεικτών.
Οι δείκτες S&P 500 και Dow Jones Industrial Average (DJIA) σημείωσαν τα καλύτερα εβδομαδιαία αποτελέσματα από τον Νοέμβριο του 2023. Η Nasdaq, με τη σειρά της, παρουσίασε την καλύτερη εβδομάδα των τελευταίων δύο μηνών, ενισχυμένη από τις αυξανόμενες προσδοκίες για οικονομική ανάπτυξη και υψηλότερα εταιρικά κέρδη.
Ένας από τους κύριους παράγοντες που επηρεάζουν τις αγορές μετοχών είναι η πολιτική κατάσταση στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η νίκη του Donald Trump στις εκλογές και η πιθανή επικυριαρχία του Ρεπουμπλικανικού Κόμματος στη Γερουσία και τη Βουλή των Αντιπροσώπων δημιουργούν τις προϋποθέσεις για σταθεροποίηση της πολιτικής κατάστασης. Πολλοί πιστεύουν ότι αυτό θα διευκολύνει την εφαρμογή φιλόδοξων σχεδίων για μείωση φόρων και απορρύθμιση, που με τη σειρά τους ενισχύουν την ανάπτυξη των εταιρικών κερδών και των επενδύσεων.
Η μείωση των εταιρικών φόρων και η απορρύθμιση αποτέλεσαν τους κύριους κινητήριους μοχλούς για την ανάκαμψη της Nasdaq, με τρεις συνεχόμενες ημέρες ρεκόρ κλεισίματος. Ως αποτέλεσμα, ο S&P 500 έκλεισε την εβδομάδα με το 50ό ρεκόρ κλείσιμο για φέτος, υπογραμμίζοντας τη δύναμη της τρέχουσας ανοδικής τάσης.
Ο Mike Dixon, επικεφαλής έρευνας και στρατηγικής ποσοτικών στο Horizon Investments, δήλωσε: "Παρόλο που το όριο των 6.000 έχει ψυχολογική σημασία, δεδομένων όλων των γεγονότων της εβδομάδας, δεν πιστεύω ότι έχει σημασία αν κλείσουμε στις 6.005 ή 5.995. Η αγορά σημείωσε ούτως ή άλλως εντυπωσιακά κέρδη."
Επομένως, ήταν μια πολύ θετική εβδομάδα για τους χρηματιστηριακούς δείκτες, με τα σημαντικά γεγονότα όπως οι εκλογές και η απόφαση της Fed να συνεχίζουν να επηρεάζουν τις χρηματαγορές, δημιουργώντας θετικές προσδοκίες για τους επενδυτές.
Η τρέχουσα εβδομάδα έφερε πολλές θετικές ειδήσεις για τις χρηματαγορές, με τους επενδυτές να αντιδρούν έντονα στις βελτιώσεις στην οικονομία και την πολιτική. Όπως τόνισε ένας αναλυτής, "αυτή η ροή καλών ειδήσεων είναι πολύ πιο σημαντική από το αν ο δείκτης θα είναι στις 6000 ή λίγο πιο κάτω όταν κλείσει η αγορά." Όλα αυτά υπερτερούν των τεχνικών θεμάτων, αναδεικνύοντας την ισχυρή αισιοδοξία μεταξύ των εμπόρων.
Ο Dow Jones Industrial Average ανέβηκε 259.65 μονάδες (0.59%), κλείνοντας τη μέρα στις 43,988.99. Ο S&P 500 πρόσθεσε 22.44 μονάδες (0.38%), κλείνοντας στις 5,995.54, και ο Nasdaq Composite αυξήθηκε κατά 17.32 μονάδες (0.09%), φτάνοντας τις 19,286.78.
Όλοι οι τρεις δείκτες σημείωσαν εντυπωσιακά κέρδη για την εβδομάδα, με τον S&P 500 να ανεβαίνει 4.66%, τον Nasdaq να αυξάνεται 5.74%, και τον Dow να αυξάνεται 4.61%.
Ένα από τα σημαντικότερα σημεία της εβδομάδας ήταν η ιστορική απόδοση του Dow, που διέσχισε το όριο των 44,000 για πρώτη φορά. Η Salesforce ξεχώρισε ανάμεσα στους παράγοντες ανάπτυξης, με τις μετοχές να αυξάνονται κατά 3.59% λόγω των σχεδίων της εταιρείας να προσλάβει 1,000 νέους εργαζόμενους για να επεκτείνει την επιχείρηση της τεχνητής νοημοσύνης μέσω του εργαλείου Agentforce.
Οι τομείς που είναι ευαίσθητοι στα επιτόκια, όπως τα ακίνητα και οι υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, σημείωσαν την καλύτερη απόδοση ανάμεσα στις 11 ομάδες του S&P 500. Αυτό συνέβη καθώς τα επιτόκια των ομολόγων του Δημοσίου συνέχισαν να μειώνονται για δεύτερη συνεδρίαση μετά από απότομη αύξηση στη σκιά των πολιτικών γεγονότων.
Ο S&P 500 και ο Nasdaq έκλεισαν την εβδομάδα αισιόδοξα, σημειώνοντας την τέταρτη συνεχόμενη αύξηση. Αυτό επιβεβαιώνει ότι οι επενδυτές είναι σίγουροι ότι η αγορά θα συνεχίσει να ενισχύεται, παρά τους πιθανούς πολιτικούς και οικονομικούς κινδύνους.
Έτσι, η εβδομάδα αποδείχθηκε ιδιαίτερα ευνοϊκή για τις χρηματιστηριακές αγορές, υποστηριζόμενη από θετικές ειδήσεις, ενδυνάμωση μεγάλων εταιρειών και χαμηλότερα επιτόκια, τα οποία μαζί έδωσαν μια ισχυρή ώθηση για περαιτέρω ανάπτυξη.
Παρά τις θετικές κινήσεις στις χρηματιστηριακές αγορές, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ομολόγου παρέμεινε σε υψηλό τεσσάρων μηνών. Αυτό επηρέασε τις προσδοκίες των επενδυτών για τον ρυθμό μείωσης των επιτοκίων από τη Federal Reserve το 2025. Οι αγορές προσαρμόσαν τις προβλέψεις τους ενάντια στις αυξανόμενες ανησυχίες για τους προτεινόμενους δασμούς της κυβέρνησης, που θα μπορούσαν να αναζωπυρώσουν τις πληθωριστικές πιέσεις.
Ο δείκτης Russell 2000 των μετοχών μικρής κεφαλαιοποίησης κατέγραψε φανταστικά κέρδη 8,51% για την εβδομάδα, τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία αύξηση από τον Απρίλιο του 2020. Οι ειδικοί πιστεύουν ότι οι μετοχές που επικεντρώνονται στην εγχώρια αμερικανική αγορά επωφελούνται από ευνοϊκές οικονομικές συνθήκες, όπως μέσω πιθανής φοροανακούφισης, λιγότερους κανονισμούς και μικρότερη εξάρτηση από το διεθνές εμπόριο και τους δασμούς.
Οι δείκτες αισιοδοξίας των καταναλωτών στις ΗΠΑ έφτασαν σε υψηλό επτά μηνών στις αρχές Νοεμβρίου, με ιδιαίτερη άνοδο του δείκτη προσδοκιών των νοικοκυριών, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων τριών ετών. Οι Ρεπουμπλικάνοι είναι αισιόδοξοι για τις οικονομικές προοπτικές, κάτι που έχει έντονη επίδραση στην εμπιστοσύνη, σύμφωνα με το Δείκτη Αισιοδοξίας Καταναλωτών του Πανεπιστημίου του Michigan.
Παρά την γενικότερη ανάπτυξη της αγοράς, αρκετές μεγάλες εταιρείες σημείωσαν σημαντική πτώση. Για παράδειγμα, οι μετοχές της Airbnb μειώθηκαν κατά 8,66% μετά την αδυναμία της εταιρείας να ανταποκριθεί στις προσδοκίες των επενδυτών για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου. Ακόμα χειρότερα, η Pinterest είχε πτώση 14% μετά από απογοητευτικές προβλέψεις εσόδων.
Σημείωσαν απώλειες και οι εισηγμένες κινεζικές εταιρείες στα χρηματιστήρια των ΗΠΑ. Οι επενδυτές δεν εκτίμησαν τα πρόσφατα μέτρα δημοσιονομικής υποστήριξης από την κινεζική κυβέρνηση. Για παράδειγμα, οι μετοχές της JD.com μειώθηκαν κατά 6,99%, ενώ η Alibaba έχασε 5,94%.
Μέσα σε αυτές τις διακυμάνσεις, οι ανοδικές μετοχές υπερτερούσαν σημαντικά των πτωτικών. Ο λόγος ήταν 1,7 προς 1 στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και 1,21 προς 1 στο Nasdaq, υποδεικνύοντας ότι η θετική διάθεση επικράτησε μεταξύ των επενδυτών, παρά τις κάποιες αναποδιές σε μεγάλες εταιρείες.
Ο δείκτης S&P 500 κατέγραψε 88 νέα υψηλά 52 εβδομάδων και μόνο 10 χαμηλά, ενώ ο δείκτης Nasdaq Composite ξεπέρασε τα 211 νέα ρεκόρ, παρά τα 108 χαμηλά. Ο συνολικός όγκος συναλλαγών στα αμερικανικά χρηματιστήρια ανήλθε σε 15,46 δισεκατομμύρια μετοχές, που ήταν σημαντικά μεγαλύτερος από τον μέσο όρο των 12,74 δισεκατομμυρίων των τελευταίων 20 ημερών συναλλαγών.
Εν μέσω αυτών των ρεκόρ, οι θετικές οικονομικές προβλέψεις από τη Federal Reserve υποστήριξαν το κλίμα της αγοράς. Την Πέμπτη, ανακοίνωσε την πολυαναμενόμενη μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης, βοηθώντας στην ενίσχυση της εμπιστοσύνης των επενδυτών. Όμως, το βασικό ερώτημα είναι πόσο καιρό η κεντρική τράπεζα μπορεί να διατηρήσει αυτή τη στάση, καθώς οι ενέργειές της θα εξαρτηθούν από το πόσο αποτελεσματικά θα μειωθεί ο πληθωρισμός.
Η έκθεση για τον δείκτη τιμών καταναλωτή της 13ης Νοεμβρίου θα πρέπει να επιβεβαιώσει ότι ο πληθωρισμός συνεχίζει να μειώνεται, σύμφωνα με τον Art Hogan, επικεφαλής στρατηγικό αναλυτή στην B Riley Wealth. Τα δεδομένα για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ έχουν αποτελέσει σημαντικό δείκτη τους τελευταίους μήνες για τη Fed, καθώς προσπαθεί να ισορροπήσει την πολιτική της μεταξύ τόνωσης της οικονομίας και ελέγχου των τιμών.
Ωστόσο, οι επενδυτές ανησυχούν για τις πιθανές αυξήσεις δασμών που προτείνονται στο πλαίσιο του προγράμματος του Donald Trump, οι οποίοι θα μπορούσαν να ασκήσουν πίεση στις τιμές των καταναλωτών και να προσθέσουν αβεβαιότητα στην οικονομία. Εν τω μεταξύ, τα οικονομικά δεδομένα συνεχίζουν να εκπλήσσουν, με πρόσφατη αναφορά να δείχνει ότι η αμερικανική οικονομία αναπτύχθηκε με ισχυρό ρυθμό 2,8% στο τρίτο τρίμηνο, ένα ακόμα θετικό σημάδι.
Οι οικονομολόγοι προβλέπουν ότι ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) θα αυξηθεί 2,6% τον Οκτώβριο σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Αυτή η αύξηση είναι ελαφρώς μεγαλύτερη από το 2,4% που καταγράφηκε τον Σεπτέμβριο, την πιο αργή αύξηση εδώ και τρία χρόνια. Παρ' όλα αυτά, ο ρυθμός αυτός παραμένει πολύ χαμηλότερος από τα επίπεδα κορυφής του πληθωρισμού που καταγράφηκαν το 2022, τα οποία ώθησαν την Federal Reserve να αυξήσει τα επιτόκια δραματικά.
Καθώς ο πληθωρισμός αυξάνεται, οι εκτιμήσεις για το πώς η Federal Reserve θα προσαρμόσει τα επιτόκια στο μέλλον αλλάζουν. Οι προσδοκίες των αγορών έχουν αλλάξει σημαντικά από την εκλογική νίκη του Ντόναλντ Τραμπ. Σύμφωνα με τα ομοσπονδιακά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κεφαλαίων, οι επενδυτές τώρα αναμένουν ότι τα επιτόκια θα μειωθούν στο 3,7% μέχρι το τέλος του 2025, 100 μονάδες βάσης υψηλότερα από την εκτίμηση του Σεπτεμβρίου. Αυτές οι αναθεωρήσεις προβλέψεων βασίζονται στις νέες οικονομικές και πολιτικές πραγματικότητες.
Οι προσδοκίες για μελλοντικές μειώσεις επιτοκίων διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στην υποστήριξη των μετοχών ανάπτυξης, μαζί με τα ισχυρά αποτελέσματα των εταιρικών κερδών και την αισιοδοξία για την τεχνητή νοημοσύνη. Οι επενδυτές στοιχηματίζουν ότι η χαλαρή νομισματική πολιτική θα συνεχίσει να ενισχύει την ανάπτυξη, ειδικά σε τομείς που χρησιμοποιούν ενεργά νέες τεχνολογίες και καινοτομία.
Ωστόσο, η αρχική ευφορία στις αγορές μπορεί να υποστεί πίεση καθώς ο Τραμπ αρχίσει να αποκαλύπτει συγκεκριμένα σχέδια πολιτικής και διορίζει σημαντικά πρόσωπα. Σύμφωνα με αναλυτές της UBS Global Wealth Management, η νίκη του Τραμπ μέχρι τώρα δημιουργεί περισσότερα ερωτήματα παρά απαντήσεις για τους επενδυτές. Με κάθε νέα δήλωση από την ομάδα μετάβασης του προέδρου, οι αγορές θα δοκιμάζουν πώς αυτές οι αλλαγές θα επηρεάσουν την οικονομία και τις χρηματορροές.
Οι αναμενόμενες αλλαγές πολιτικής έχουν επίσης δημιουργήσει κύματα προσδοκίας στους τραπεζικούς και χρηματοπιστωτικούς τομείς. Ειδικότερα, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα υπολογίζουν στην χαλάρωση των κανονισμών υπό τη νέα διοίκηση. Η Wall Street προετοιμάζεται ενεργά να εκμεταλλευτεί αυτή την ευκαιρία, ελπίζοντας σε πιο επιεικείς χρηματοπιστωτικές πολιτικές που θα δώσουν ώθηση για περαιτέρω ανάπτυξη και αύξηση των κερδών.
Μετά την εκλογική νίκη του Ντόναλντ Τραμπ, οι χρηματοοικονομικές ομάδες εμπορίου εργάζονται εντατικά στη σύνταξη λιστών αλλαγών που θέλουν να προτείνουν στην ομάδα μετάβασης του νέου προέδρου. Πηγές του κλάδου, μιλώντας υπό την προϋπόθεση της ανωνυμίας, αναφέρουν ότι έχει ήδη αναπτυχθεί ενεργά μια λίστα με προτάσεις που καλύπτουν βασικά ρυθμιστικά ζητήματα για παράδοση στην ομάδα του Τραμπ.
Η διαδικασία είναι το αποτέλεσμα μηνών συζητήσεων μεταξύ της ομάδας μετάβασης και των διαφόρων ομάδων του κλάδου, δικηγόρων και λομπιστών. Στόχος αυτών των συναντήσεων, σύμφωνα με τις πηγές, είναι η δημιουργία των συνθηκών για την εφαρμογή των υποσχέσεων του Τραμπ εάν επιστρέψει στον Λευκό Οίκο το 2025. Αναδεικνύοντας τη σημασία αυτών των πρωτοβουλιών, αρκετές εμπορικές ομάδες είναι πρόθυμες να υποβάλουν τις προτάσεις τους επειγόντως.
Η ένταση των προετοιμασιών για πιθανές κανονιστικές αλλαγές υπογραμμίζει την επιθυμία της νέας διοίκησης να δράσει γρήγορα και αποφασιστικά, ειδικά σε βασικούς τομείς όπως οι τράπεζες, όπου έχει ήδη ξεκινήσει η συζήτηση για μελλοντικούς κανόνες και ρυθμίσεις.
Ένας σημαντικός προβληματισμός στον τραπεζικό κλάδο είναι οι προτεινόμενοι κανόνες της Endgame των Basel III, που θα απαιτούσαν από τις μεγάλες τράπεζες να διατηρούν σημαντικά περισσότερα κεφάλαια για την αντιμετώπιση του κινδύνου. Τα μέτρα έχουν ήδη προκαλέσει κριτική από τις τραπεζικές ομάδες, οι οποίες λομπίζουν εδώ και μήνες για τη μείωση των απαιτήσεων. Τώρα ελπίζουν ότι η νέα διοίκηση είτε θα ανατρέψει τους κανόνες είτε θα προσφέρει πιο ευέλικτες αλλαγές για να μειώσουν το βάρος για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Οι τράπεζες των Η.Π.Α. αναζητούν ενεργά τρόπους για να χαλαρώσουν τις ρυθμίσεις, ειδικά σε θέματα που τους προκαλούν τη μεγαλύτερη δυσκολία. Οι τράπεζες επιζητούν απαλλαγή από ορισμένες αυστηρές απαιτήσεις, συμπεριλαμβανομένων των κανονισμών περί δίκαιης δανειοδότησης, για τους οποίους συνεχίζουν να δίνουν μάχες στα δικαστήρια, σύμφωνα με πηγές. Επιπλέον, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα προωθούν την ελάφρυνση των ετήσιων τεστ αντοχής για τις μεγάλες τράπεζες και την απλοποίηση της αξιολόγησης συγχωνεύσεων και εξαγορών.
Οι μεγάλες δανειοδοτικές τράπεζες των Η.Π.Α. δηλώνουν ότι παρότι υποστηρίζουν τις βασικές αρχές των προτύπων της Basel, των διεθνών προτύπων για τη βιομηχανία τραπεζών, επιθυμούν πιο ευέλικτες απαιτήσεις κεφαλαίου. Οι αλλαγές θα επιτρέψουν στις τράπεζες να τηρούν τους υφιστάμενους κανόνες, αλλά θα μειώσουν το βάρος δίνοντάς τους μεγαλύτερη ευελιξία στη λήψη αποφάσεων, δήλωσαν άτομα που γνωρίζουν την υπόθεση. Οι συζητήσεις για τα ζητήματα είναι ακόμα σε εξέλιξη και οι προσπάθειες πιέσεων βρίσκονται σε αρχικά στάδια.
Ένα ακόμη σημαντικό ζήτημα για τις τράπεζες είναι η εντατικοποίηση της εποπτείας τους από το Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Υπό τη διεύθυνση του Rohit Chopra, ο οργανισμός έχει εντείνει τις προσπάθειες επιβολής, προκαλώντας περαιτέρω ανησυχία στην τραπεζική κοινότητα. Το CFPB γίνεται ένα σημαντικό επίκεντρο για τους λομπίστες που επιδιώκουν να μετριάσουν τις συνέπειες τέτοιων πρωτοβουλιών στα τραπεζικά ιδρύματα.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
