Οι βασικοί δείκτες της Wall Street έκλεισαν την εβδομάδα με αρνητικές τάσεις. Ο S&P 500 και ο Nasdaq σημείωσαν τις μεγαλύτερες ημερήσιες απώλειες εδώ και δύο εβδομάδες, λόγω ανησυχιών για καθυστέρηση στις μειώσεις των επιτοκίων και της αντίδρασης της αγοράς στις πρώτες κινήσεις του νεοεκλεγέντος Προέδρου Donald Trump.
Ο Πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, Jerome Powell, την Πέμπτη παρουσίασε τρεις βασικούς παράγοντες που επηρεάζουν την πολιτική του ρυθμιστικού φορέα: σταθερή οικονομική ανάπτυξη, ισχυρή αγορά εργασίας και πληθωρισμός πάνω από τον στόχο του 2%. Αυτές οι συνθήκες, ανέφερε, απαιτούν από την Fed να ακολουθήσει μια πιο μετρημένη προσέγγιση στις μελλοντικές αποφάσεις για τα επιτόκια.
Οι επενδυτές έχουν προσαρμόσει τις προβλέψεις τους: η πιθανότητα οι επιτόκια να παραμείνουν αμετάβλητα στη συνεδρίαση της Fed τον Δεκέμβριο έχει αυξηθεί στο 42% από 14% πριν από ένα μήνα, σύμφωνα με το CME FedWatch. Επιπλέον, οι traders είναι λιγότερο βέβαιοι ότι η νομισματική χαλάρωση θα συνεχιστεί το 2025.
Την Παρασκευή, τα δημοσιευμένα στατιστικά στοιχεία αύξησαν τις ανησυχίες των επενδυτών. Οι αμερικανικές λιανικές πωλήσεις τον Οκτώβριο έδειξαν ελαφρώς μεγαλύτερη αύξηση από την αναμενόμενη και οι τιμές εισαγωγών ανέκαμψαν. Ένας επιπλέον παράγοντας ήταν τα δεδομένα που είχαν δημοσιευθεί προηγουμένως, τα οποία υποδείκνυαν τη σταθερότητα του πληθωρισμού παρά τις προσπάθειες της Fed.
Στη μέση της πώλησης της Παρασκευής, οι αγορές έκλεισαν μια εβδομάδα στην οποία η διάθεση των επενδυτών άλλαξε αισθητά. Αν και αρχικά η εκλογή του Donald Trump θεωρήθηκε ως σήμα υπέρ των επιχειρήσεων, τώρα η προσοχή έχει στραφεί στους κινδύνους που σχετίζονται με τις πολιτικές της νέας κυβέρνησης και την αβεβαιότητα όσον αφορά τις προοπτικές για τον πληθωρισμό και τη νομισματική πολιτική.
Ο όγκος των συναλλαγών την Παρασκευή ήταν πάνω από το μέσο όρο, κάτι που οι αναλυτές αποδίδουν στη μερική λήψη κερδών.
"Οι αμερικανικές μετοχές έχουν δείξει εξαιρετικά αποτελέσματα αυτόν τον μήνα, αλλά η τρέχουσα δραστηριότητα δεν υποδεικνύει πανικό για διόρθωση. Αυτές είναι περισσότερο ενδείξεις εναλλαγής μεταξύ τομέων," σχολίασε ο John Augustine, διευθυντής επενδύσεων της Huntington National Bank. Σημείωσε ότι η ανάπτυξη του τομέα κοινής ωφέλειας (.SPLRCU) έγινε ένα είδος δείκτη αλλαγής των επενδυτικών ενδιαφερόντων.
Η ανακοίνωση του Donald Trump για το σχέδιο διορισμού του Robert F. Kennedy Jr. ως επικεφαλής του Υπουργείου Υγείας και Ανθρωπίνων Υπηρεσιών έγινε ένας ακόμα παράγοντας πίεσης στην αγορά. Ο Kennedy είναι γνωστός για την κριτική του προς τα εμβόλια και τα υπερεπεξεργασμένα τρόφιμα, κάτι που επηρέασε αρνητικά τις μετοχές των παραγωγών εμβολίων και των εταιρειών στον τομέα των τροφίμων. Οι επενδυτές αντέδρασαν αρνητικά σ' αυτή την είδηση, φοβούμενοι αυστηρότερους κανονισμούς σε αυτούς τους τομείς.
Η τρέχουσα δυναμική της αγοράς δείχνει ότι οι επενδυτές προσαρμόζονται στις νέες προκλήσεις. Η έμφαση μετατοπίζεται από τις προσδοκίες κερδών στις προσεκτικές ενέργειες που σχετίζονται με την πολιτική της Fed και τις αλλαγές προσώπων στην κυβέρνηση. Μέχρι στιγμής, αυτό δείχνει περισσότερο σαν αναθεώρηση στρατηγικής παρά την αρχή μιας παγκόσμιας πτώσης, αλλά η αγορά παραμένει σε ζώνη αβεβαιότητας.
Οι μετοχές των αμυντικών και των κρατικών αναδόχων υφίστανται πιέσεις. Ο κύριος λόγος ήταν η αβεβαιότητα που προκλήθηκε από την απόφαση του Donald Trump να διορίσει επικεφαλής του νέου Υπουργείου Κυβερνητικής Αποτελεσματικότητας. Οι επενδυτές ανησυχούν ότι τέτοιες αλλαγές θα μπορούσαν να επηρεάσουν το μέγεθος και τη φύση των κρατικών συμβολαίων.
Η πληροφορική (.SPLRCT) ήταν ο ασθενέστερος κρίκος μεταξύ των 11 βασικών τομέων του S&P 500, κλείνοντας την ημέρα με πτώση 2,5%. Τα ημιαγωγών επλήγησαν ιδιαίτερα. Ο Δείκτης Ημιαγωγών Φιλαδέλφειας (.SOX) υποχώρησε κατά 3,4%, ενώ οι μετοχές της Applied Materials (AMAT.O) κατέρρευσαν κατά 9,2%, μετά από την καθοδήγηση για τα έσοδα του πρώτου τριμήνου που υπερβαίνει τις προσδοκίες των αναλυτών της Wall Street.
Ο φαρμακευτικός τομέας δέχθηκε επίσης πίεση. Η Moderna (MRNA.O) έχασε 7,3% και η Pfizer (PFE.N) έπεσε 4,7%, σέρνοντας το δείκτη υγείας (.SPXHC) κάτω κατά 1,88%. Ήταν η πέμπτη συνεχόμενη μέρα μείωσης για τον τομέα, φτάνοντας το χαμηλότερο επίπεδό του από το Μάιο.
Ακόμη και ο σχετικά σταθερός τομέας καταναλωτικών αγαθών (.SPLRCS) επλήγη σημαντικά, κλείνοντας με πτώση 0,8%. Οι μεγαλύτεροι ζημιωμένοι ήταν:
Η αδυναμία στους βασικούς τομείς, από την τεχνολογία έως τα καταναλωτικά αγαθά, δείχνει ότι οι επενδυτές είναι ανήσυχοι. Πολιτικές αποφάσεις και οικονομική αβεβαιότητα συνεχίζουν να επηρεάζουν τις αγορές, αναγκάζοντας τους συμμετέχοντες να επανεξετάσουν στρατηγικές και να βρουν νέα θεμελιώδη επίπεδα.
Ο Δείκτης Μεταβλητότητας CBOE (.VIX), που συχνά αποκαλείται "βαρόμετρο φόβου" της Wall Street, αυξήθηκε την Παρασκευή στο 17.55, το υψηλότερο από τις εκλογές της 5ης Νοεμβρίου. Ωστόσο, ο δείκτης μειώθηκε στο 16.14 έως το τέλος της ημέρας, σηματοδοτώντας ότι μερικές από τις ανησυχίες των αγορών έχουν υποχωρήσει.
Οι μετοχές που έπεφταν ήταν περισσότερες από αυτές που ανέβηκαν στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, με αναλογία 1,89 προς 1, με 117 νέα υψηλά και 108 νέα χαμηλά να καταγράφονται την ημέρα. Το Nasdaq ήταν ακόμα πιο δραματικό, με 3,115 μετοχές να πέφτουν και μόνο 1,241 να ανεβαίνουν, με μια αναλογία 2,51 προς 1 υπέρ των μετοχών που έπεσαν.
Το S&P 500 σημείωσε 13 νέα ετήσια υψηλά και 25 νέα χαμηλά, ενώ το Nasdaq Composite ανέφερε 36 νέες κορυφές και 285 νέα χαμηλά. Το συνολικό όγκο συναλλαγών στις χρηματιστηριακές αγορές των Ηνωμένων Πολιτειών ήταν 15.47 δισεκατομμύρια μετοχές, ξεπερνώντας το μέσο όρο των 20 συνεδριάσεων που ήταν 13.94 δισεκατομμύρια.
Η τεχνολογική γιγαντιαία Nvidia Corp. (NVDA.O) είναι πάλι στο προσκήνιο, καθώς οι επενδυτές βλέπουν τα αποτελέσματα της εταιρείας που θα μπορούσαν να καθορίσουν νέα κατεύθυνση για την αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά. Καθώς η μετακίνηση από τις εκλογές φθίνει, οι αγορές κοιτάζουν τον τεχνολογικό τομέα για έμπνευση, ειδικά στην τεχνητή νοημοσύνη.
Η αξία της μετοχής της Nvidia έχει αυξηθεί σχεδόν κατά 800% τα τελευταία δύο χρόνια, λόγω της κυρίαρχης θέσης της στην επιχείρηση της τεχνητής νοημοσύνης. Αυτό έχει κάνει την εταιρεία την μεγαλύτερη σε χρηματιστηριακή αξία στον κόσμο. Οι επενδυτές ανυπομονούν για περισσότερα δεδομένα από την Nvidia για να δουν αν η κυριαρχία της θα συνεχιστεί και αν μπορεί να δώσει νέα πνοή στην αγορά.
Η μεγαλύτερη εταιρεία AI στον κόσμο, η Nvidia, κατέχει σημαντικές θέσεις σε αγορακτικούς δείκτες όπως το S&P 500 (.SPX) και το Nasdaq 100 (.NDX). Οι επενδυτές περιμένουν με αγωνία τα αποτελέσματά της στις 20 Νοεμβρίου, που υπόσχονται να αποτελέσουν δείκτη της αγοραστικής όρεξης για τις τεχνολογικές και AI μετοχές. Τα δεδομένα ενδέχεται να παρέχουν ένα σαφές σήμα για το επενδυτικό κλίμα προς τις μετοχές γενικότερα.
Μετά από την απρόσμενη απόδοση της Nvidia πέρυσι, η πρόβλεψή της έχει γίνει πιο συντηρητική. Στο πιο πρόσφατο τρίμηνο, η εταιρεία ξεπέρασε τις προσδοκίες μόνο κατά 6%, σύμφωνα με τα δεδομένα της LSEG. Για τους επενδυτές, αυτό είναι ένα σημάδι ότι η εποχή των μεγάλων εκπλήξεων μπορεί να έχει περάσει, και οι ρυθμοί ανάπτυξης γίνονται πιο ρεαλιστικοί.
Τα αποτελέσματα της Nvidia κλείνουν μια μικτή περίοδο κερδοφορίας για τις αμερικανικές εταιρείες στο τρίτο τρίμηνο. Τα κέρδη του S&P 500 αυξήθηκαν κατά 8,8% σε ετήσια βάση, σύμφωνα με τα δεδομένα της LSEG IBES, αλλά μόλις το 76% των εταιρειών ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις. Αυτό είναι κάτω από τον μέσο όρο του 79% των τελευταίων τεσσάρων τριμήνων.
Το μεγαλύτερο μέρος αυτής της περιόδου ανακοίνωσης οικονομικών αποτελεσμάτων έχει και πάλι καλυφθεί από μια μικρή ομάδα μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης, όπως η Nvidia, η Apple (AAPL.O) και η Microsoft (MSFT.O). Οι Εφτά Υπέροχοι παρουσιάζουν αύξηση κερδών 30%, ενώ οι υπόλοιπες 493 εταιρείες του S&P 500 παρουσιάζουν μια πολύ πιο μέτρια αύξηση 4.3%, σύμφωνα με τον ανώτερο αναλυτή της LSEG Tajinder Dhillon.
Παρά τη δύναμη και την επιρροή των γιγάντων της τεχνολογίας, η Nvidia και άλλες μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης υποχώρησαν αυτή την εβδομάδα καθώς οι επενδυτές συνεχίζουν να επεξεργάζονται τα αποτελέσματα των εκλογών, αξιολογώντας τις μακροπρόθεσμες επιπτώσεις τους στην αγορά και την ευρύτερη οικονομία.
Ο Διοικητής της Τράπεζας της Ιαπωνίας Kazuo Ueda επανέλαβε τη Δευτέρα ότι η τράπεζα είναι προετοιμασμένη να αυξήσει τα επιτόκια αν οι οικονομικές συνθήκες και οι δυναμικές των τιμών είναι σε συμβατότητα με τις προσδοκίες. Ωστόσο, απέφυγε να δώσει συγκεκριμένα στοιχεία για το αν η αύξηση των επιτοκίων θα μπορούσε να γίνει ήδη από το Δεκέμβριο, αφήνοντας τις αγορές σε αβεβαιότητα.
Ο Ueda, μιλώντας σε συνέντευξη τύπου, ανέφερε τους κινδύνους της διατήρησης των πραγματικών επιτοκίων σε χαμηλά επίπεδα για μεγάλο χρονικό διάστημα, προσαρμοσμένων στον πληθωρισμό. Μια τέτοια πολιτική, είπε, θα μπορούσε να οδηγήσει τον πληθωρισμό σε υπερβολικά επίπεδα, αναγκάζοντας την τράπεζα να δράσει πιο επιθετικά στο μέλλον.
Οι επενδυτές εστιάζουν στις δηλώσεις του Ueda, αναζητώντας ενδείξεις μιας πιθανής αύξησης των επιτοκίων που θα μπορούσε να υποστηρίξει το αδύναμο ιαπωνικό γιεν. Το νόμισμα έχει εξασθενήσει σημαντικά, χάνοντας περίπου 7% έναντι του δολαρίου από τον Οκτώβριο. Την περασμένη εβδομάδα, η ισοτιμία ξεπέρασε τα 156 γιεν ανά δολάριο για πρώτη φορά από τον Ιούλιο, προκαλώντας ανησυχίες για την ανάγκη παρέμβασης από τις ιαπωνικές αρχές.
Τη στιγμή της δημοσίευσης, το γιεν έχει ελαφρώς ανακάμψει και διαπραγματεύεται στα 154.40 ανά δολάριο. Ωστόσο, οι συναλλασσόμενοι παραμένουν επιφυλακτικοί, αναμένοντας πιθανές κινήσεις από τον ρυθμιστή.
Σύμφωνα με τον αναλυτή της IG Tony Sycamore, η απόφαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας για τα επιτόκια θα εξαρτηθεί από την ισοτιμία. "Αν το ζεύγος δολαρίου-γιεν φτάσει στο επίπεδο των 160, μπορεί να αυξηθεί η πιθανότητα για αλλαγή επιτοκίων. Ωστόσο, μια ισοτιμία γύρω στο 150-152 πιθανώς δε θα προκαλέσει άμεση δράση από την τράπεζα," ανέφερε ο ειδικός.
Πρόσθεσε επίσης ότι μια αλλαγή στην πολιτική είναι αναπόφευκτη: "Είναι θέμα χρόνου... Η ιαπωνική οικονομία είναι σε μια σταθερή κατάσταση."
Οι αγορές αναμένουν ότι η Τράπεζα της Ιαπωνίας θα συνεχίσει την πολιτική εξισορρόπησης της οικονομίας και αντιμετώπισης του πληθωρισμού. Οποιαδήποτε απόφαση του ρυθμιστή δε θα αποτελέσει μόνο ένα σήμα για τις νομισματικές αγορές, αλλά και ένα σημαντικό βήμα στον καθορισμό της μακροπρόθεσμης πορείας της ιαπωνικής νομισματικής πολιτικής.
Παρά την αποδυνάμωση του γιεν, ο δείκτης Nikkei της Ιαπωνίας (.N225) έπεσε κατά 1.16%. Ο κύριος λόγος ήταν οι απώλειες στον τομέα της τεχνολογίας, που παραμένει ευαίσθητος στις παγκόσμιες οικονομικές προκλήσεις και τις δυναμικές των συναλλαγματικών ισοτιμιών.
Ο δείκτης MSCI που παρακολουθεί τις μετοχές της Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας (.MIAPJ0000PUS) παρουσίασε μικρή άνοδο 0.1%. Την ίδια στιγμή, στην Κίνα, ο δείκτης blue-chip CSI300 (.CSI300) έχασε την αρχική αισιοδοξία του και έπεσε κατά 0.3%, ενώ ο Shanghai Composite (.SSEC) παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητος, χάνοντας 0.03%.
Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ (.HSI) έδειξε πιο σίγουρα αποτελέσματα, κλείνοντας τη μέρα με αύξηση 0.65%.
Τα futures των ευρωπαϊκών δεικτών ήταν θετικά, με το EUROSTOXX 50 να ενισχύεται κατά 0.12% και το FTSE κατά 0.14%. Αυτό σηματοδοτεί μια επιφυλακτική αισιοδοξία στις ευρωπαϊκές αγορές εν μέσω μιας μεταβαλλόμενης παγκόσμιας μακροοικονομικής εικόνας.
Οι αποδόσεις των ομολόγων του αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών παραμένουν σε πολυμηνιαία υψηλά επίπεδα. Η απόδοση των δεκαετών έχει σταθεροποιηθεί στο 4.4296%, ενώ η απόδοση των διετών έχει διαμορφωθεί στο 4.2971%. Τα στοιχεία αυτά αντικατοπτρίζουν τις αναθεωρημένες προσδοκίες των επενδυτών για το ρυθμό χαλάρωσης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης θέτουν τις πιθανότητες για μείωση επιτοκίου της Fed κατά 0,25% τον Δεκέμβριο στο 60%. Εν τω μεταξύ, η συνολική πρόβλεψη για μείωση επιτοκίων μέχρι το τέλος του 2025 έχει μειωθεί σε 77 μονάδες βάσης, αρκετά κάτω από τις 100 μονάδες βάσης που αναμένονταν πριν από λίγες εβδομάδες.
Η άνοδος των αποδόσεων των ομολόγων και η διόρθωση των προσδοκιών επιτοκίων έχουν ενισχύσει το δολάριο. Το νόμισμα έχει φτάσει σε νέο υψηλό ενός έτους έναντι καλαθιού άλλων νομισμάτων, παραμένοντας στις 106,63. Η ενίσχυση του δολαρίου ασκεί πίεση στα νομίσματα των αναδυόμενων αγορών, αλλά διατηρεί την ασφάλεια των τίτλων των ΗΠΑ.
Η στερλίνα συνεχίζει να διαπραγματεύεται κοντά σε χαμηλό εξαμήνου, φτάνοντας τα $1,2636, δείχνοντας τη συνεχιζόμενη πίεση στο βρετανικό νόμισμα που προκαλείται από την οικονομική αβεβαιότητα.
Αντίθετα, το ευρώ παρουσίασε μια ελαφρά άνοδο, αυξανόμενο κατά 0,02% στα $1,0544. Η προσοχή των επενδυτών στρέφεται στις επικείμενες ομιλίες των Ευρωπαίων κεντρικών τραπεζιτών, οι οποίοι μπορεί να αποσαφηνίσουν την περαιτέρω νομισματική πολιτική εν όψει των αδύναμων οικονομικών στοιχείων και της απειλής νέων δασμών από τις ΗΠΑ.
Οι τιμές του πετρελαίου παρουσιάζουν μικτή εικόνα. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Brent αυξήθηκαν ελαφρώς κατά 0,1% στα $71,11 το βαρέλι. Αντίθετα, το αμερικανικό αργό έπεσε κατά 0,04% στα $66,99 το βαρέλι. Οι μικτές κινήσεις της αγοράς υποδεικνύουν συνεχιζόμενη αστάθεια και επιφυλακτικότητα των επενδυτών εν όψει περισσοτέρων στοιχείων ζήτησης και αποθήκευσης.
Μετά από σημαντική πτώση την περασμένη εβδομάδα, οι τιμές του χρυσού spot αυξήθηκαν σταθερά κατά 0,85% στα $2,583.27 η ουγγιά. Η ανάκαμψη του χρυσού σηματοδοτεί την αναζωπύρωση του ενδιαφέροντος των επενδυτών για το ασφαλές αυτό καταφύγιο εν μέσω των συνεχιζόμενων παγκόσμιων κινδύνων.
Οι επικείμενες δηλώσεις από Ευρωπαίους κεντρικούς τραπεζίτες και οι περαιτέρω κινήσεις τιμής του πετρελαίου μπορεί να είναι καθοριστικοί παράγοντες για τη διαμόρφωση της κατεύθυνσης των αγορών τις επόμενες ημέρες. Η άνοδος του χρυσού επιβεβαιώνει την υψηλού επιπέδου αβεβαιότητα που ωθεί τους συμμετέχοντες στην αγορά να αποφεύγουν τα ριψοκίνδυνα στοιχεία.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
