Οι παγκόσμιοι δείκτες μετοχών αυξήθηκαν την Πέμπτη, παρόλο που το κλίμα των επενδυτών παρέμεινε ανάμεικτο. Το βασικό θέμα των συναλλαγών ήταν οι προβλέψεις της Nvidia, οι οποίες, αν και ακόμα θετικές, δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες της αγοράς. Ταυτόχρονα, το Bitcoin συνέχιζε τη σταθερή του πορεία, πλησιάζοντας το ψυχολογικό όριο των $100,000.
Οι μετοχές της Nvidia (NVDA.O), μιας εταιρείας της οποίας οι τεχνολογίες διαμορφώνουν το μέλλον της τεχνητής νοημοσύνης, ξεκίνησαν τη συνεδρίαση με εντυπωσιακή άνοδο, φτάνοντας σε ιστορικό υψηλό. Ωστόσο, η δυναμική τους αργότερα υποχώρησε και μέχρι το τέλος της ημέρας η αύξηση ήταν μόνο 0,53%. Οι επενδυτές ανησυχούν για τις προβλέψεις της εταιρείας: η αναμενόμενη αύξηση των εσόδων είναι η πιο μετριοπαθής των τελευταίων επτά τριμήνων.
"Τα αποτελέσματα της Nvidia εξακολουθούν να είναι εντυπωσιακά, αλλά η έλλειψη πιο φωτεινών προοπτικών για το τέταρτο τρίμηνο μπορεί να έχει δροσίσει λίγο τον ενθουσιασμό της αγοράς," σχολίασε ο Garrett Melson, στρατηγικός σχεδιαστής χαρτοφυλακίου στη Natixis Investment Managers.
Στις Αμερικανικές χρηματαγορές, η συνεδρίαση έκλεισε με θετική νότα. Οι κύριοι δείκτες αυξήθηκαν, οδηγούμενοι από κέρδη στις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, τα χρηματοοικονομικά, τη διακριτική κατανάλωση και τη βιομηχανία. Ωστόσο, οι υπηρεσίες επικοινωνίας παρέμειναν αρνητικές, με σημαντικές απώλειες της Alphabet (GOOGL.O), που έπεσε 6%.
Η Alphabet αντιμετωπίζει μια νέα πρόκληση καθώς οι αμερικανικές αρχές απαιτούν η Google να εγκαταλείψει τον περιηγητή Chrome για να εξαλείψει την κυριαρχία της στο διαδικτυακό πεδίο αναζήτησης. Η δίκη έχει κάνει τους επενδυτές νευρικούς και οι μετοχές του τεχνολογικού γίγαντα κατέρρευσαν.
Παρά την αισιόδοξη κλείσιμο, οι επενδυτές συνεχίζουν να παρακολουθούν στενά τις εταιρικές προβλέψεις και τη μακροοικονομική κατάσταση. Οι προσδοκίες για το Bitcoin και η μελλοντική απόδοση των μεγαλύτερων τεχνολογικών εταιρειών παραμένουν τα κύρια θέματα για την αγορά.
Οι αμερικανικοί δείκτες μετοχών έκλεισαν τη συνεδρίαση με διάφορους βαθμούς ανάπτυξης. Ο Dow Jones Industrial Average αυξήθηκε κατά 1,06% και έφτασε τις 43,870.35, σημειώνοντας μια σταθερή άνοδο. Ο ευρείας βάσης S&P 500 αυξήθηκε κατά 0,53% και έφτασε τις 5,948.71. Η Nasdaq Composite, ωστόσο, ήταν σχετικά σταθερή, σημειώνοντας αύξηση μόλις 0,03% και φτάνοντας στις 18,972.42.
Ο Παγκόσμιος Δείκτης MSCI, που παρακολουθεί μετοχές παγκοσμίως, επίσης παρουσίασε θετική δυναμική, αυξάνοντας κατά 0,38% στις 851,05. Ωστόσο, η ημέρα ήταν ανώμαλη καθώς η αβεβαιότητα κατέβαλε τις αγορές. Οι ευρωπαϊκές μετοχές, όπως εκπροσωπούνται από το STOXX (.STOXX), αυξήθηκαν κατά 0,41%, με την τεχνολογία και τον τομέα της ενέργειας να καθοδηγούν τη ράλι αυτή.
"Υπάρχει ένα κενό ειδήσεων στην αγορά τώρα, το οποίο καθιστά δύσκολο τον προσδιορισμό μιας σαφούς κατεύθυνσης," δήλωσε ο Garrett Melson, στρατηγικός σχεδιαστής χαρτοφυλακίου στη Natixis Investment Managers.
Η αγορά κρυπτονομισμάτων συνεχίζει να εντυπωσιάζει, με το Bitcoin, το μεγαλύτερο ψηφιακό νόμισμα στον κόσμο, να κατευθύνεται σταθερά προς το όριο των $100,000. Έχει κερδίσει 3,75% τις τελευταίες 24 ώρες, αγγίζοντας τα $98,005. Το Bitcoin έχει αυξήσει περισσότερο από 40% από τότε που ο Donald Trump κέρδισε τις εκλογές στις 5 Νοεμβρίου. Οι επενδυτές αποδίδουν αυτή τη δυναμική στις προσδοκίες ότι η νέα κυβέρνηση θα είναι ευνοϊκή για τα κρυπτονομίσματα.
Δεν είναι μόνο το Bitcoin που δείχνει δυναμική: το Ethereum επίσης δείχνει εντυπωσιακά αποτελέσματα. Το κρυπτονομίσμα κέρδισε 8,77% για να κλείσει την ημέρα στα $3,350.80.
Οι αγορές περιμένουν με αγωνία τον διορισμό του Υπουργού Οικονομικών στη νέα κυβέρνηση Trump. Η επιλογή θα είναι καθοριστική για την εφαρμογή πολιτικών που περιλαμβάνουν φορολογικές μειώσεις, απορρύθμιση και πρωτοβουλίες δασμών.
Οι παγκόσμιες αγορές αναμένουν νέες κατευθύνσεις, με τα κρυπτονομίσματα ήδη να στοιχηματίζουν σε μια πιο χαλαρή οικονομική πολιτική. Οι επενδυτές συνεχίζουν να παρακολουθούν στενά τις ενέργειες του Trump και την επίδρασή τους στη παγκόσμια χρηματοοικονομική αρένα.
Το αμερικανικό δολάριο αυξήθηκε εν μέσω μιας αναπάντεχης μείωσης των αιτήσεων ανεργίας, υποδεικνύοντας μια ανθεκτική αγορά εργασίας. Ένας επιπλέον παράγοντας ήταν οι δηλώσεις των αξιωματούχων της Federal Reserve, οι οποίοι τόνισαν την πιθανότητα περαιτέρω αυξήσεων των επιτοκίων.
Ωστόσο, οι κινήσεις των νομισμάτων ήταν ανάμεικτες. Το δολάριο μειώθηκε κατά 0,62% έναντι του ιαπωνικού γεν, μειούμενο στα 154,45, αλλά ενισχύθηκε έναντι του ελβετικού φράγκου κατά 0,29%, φθάνοντας τα 0,887.
Ο δείκτης δολαρίου, που παρακολουθεί το δολάριο έναντι ενός καλαθιού κύριων νομισμάτων, αυξήθηκε κατά 0,37% φθάνοντας τα 107, το υψηλότερο επίπεδο σε 13 μήνες. Αντίθετα, το ευρώ αποδυναμώθηκε, χάνοντας 0,41% φθάνοντας τα $1,0479.
Οι τιμές του πετρελαίου εκτοξεύτηκαν, κερδίζοντας περίπου 2%, μετά από αναφορές ανταλλαγής πυραύλων μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας, αυξάνοντας τις ανησυχίες για τη σταθερότητα της προσφοράς πετρελαίου στην παγκόσμια αγορά.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Brent αυξήθηκαν κατά 1,95% στα $74,23 ανά βαρέλι, ενώ τα συμβόλαια WTI προσέθεσαν 2% φθάνοντας τα $70,10. Οι επενδυτές ανησυχούν ότι οι γεωπολιτικές εντάσεις μπορεί να συνεχίσουν να ωθούν τις τιμές υψηλότερα.
Η αγορά χρυσού παρουσιάζει θετική δυναμική, ενισχύοντας τη θέση της ως ασφαλές καταφύγιο. Ο χρυσός spot αυξήθηκε κατά 0,8%, φθάνοντας τα $2.671,28 ανά ουγγιά. Τα αμερικανικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσηςχρυσού επίσης αυξήθηκαν κατά 0,9%, φθάνοντας τα $2.674,90.
Η ανάπτυξη του χρυσού συνοδεύεται από αυξανόμενο ενδιαφέρον από επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα ενώπιον της παγκόσμιας οικονομικής αβεβαιότητας και γεωπολιτικών κινδύνων.
Ο συνδυασμός οικονομικών παραγόντων όπως είναι η ισχυρή αγορά εργασίας και οι δηλώσεις της Fed, μαζί με γεωπολιτικούς κινδύνους, δημιουργεί ένα ασταθές αλλά πλούσιο σε ευκαιρίες περιβάλλον για τους επενδυτές. Οι αγορές συναλλάγματος και εμπορευμάτων συνεχίζουν να αντιδρούν στο ταχύτατα μεταβαλλόμενο ειδησεογραφικό περιβάλλον, καθιστώντας την επιλογή στρατηγικής κλειδί για την επιτυχία.
Οι αμερικανικές μετοχές συνεχίζουν να ενισχύουν τις θέσεις τους, υπεραποδίδοντας σημαντικά σε σχέση με τους παγκόσμιους ανταγωνιστές. Οι επενδυτές συνδέουν αυτό με τις ελπίδες για εφαρμογή του οικονομικού προγράμματος του εκλεγέντος Προέδρου Donald Trump. Όμως το κλειδί για την επιτυχία θα είναι η ικανότητα της διοίκησης να αποφύγει την αύξηση των εμπορικών εντάσεων και να κρατήσει το έλλειμμα του προϋπολογισμού υπό έλεγχο.
Ο δείκτης S&P 500 (.SPX) αυξήθηκε κατά ένα εντυπωσιακό 24% το 2024, ξεπερνώντας τα μεγάλα ορόσημα στην Ευρώπη, την Ασία και τις αναδυόμενες αγορές. Το premium του αμερικανικού δείκτη έναντι του δείκτη MSCI, που καλύπτει περισσότερες από 40 χώρες, έχει φτάσει σε 22 φορές τις αναμενόμενες αποδόσεις, σύμφωνα με τα LSEG Datastream. Αυτό είναι το μεγαλύτερο χάσμα των τελευταίων 20 χρόνων.
Παρά τη δεκαετία κυριαρχίας των αμερικανικών μετοχών, το χάσμα έχει διευρυνθεί φέτος, χάρη στην ισχυρή οικονομική ανάπτυξη των ΗΠΑ και στα ισχυρά εταιρικά κέρδη. Ο τεχνολογικός τομέας συνεχίζει να αποτελεί κινητήριο δύναμη, με τον ενθουσιασμό γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη να οδηγεί την ανάπτυξη για εταιρείες όπως η Nvidia (NVDA.O).
Η Nvidia, αναγνωρισμένος ηγέτης στους ημιαγωγούς AI, συνεχίζει να αποτελεί δείκτη για τις τεχνολογικές εταιρείες. Η επιτυχία της Nvidia και άλλων παραγόντων της βιομηχανίας δείχνει ότι οι επενδυτές ποντάρουν στο μέλλον της τεχνολογίας, το οποίο θα οριστεί από την τεχνητή νοημοσύνη.
"Η αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά εκμεταλλεύεται επί του παρόντος τις δυνάμεις της: την καινοτομία, τα εταιρικά κέρδη και την οικονομική ανθεκτικότητα," λένε οι αναλυτές.
Πόσο καιρό θα διατηρήσουν οι ΗΠΑ την ηγεσία τους;
Ενώ η τρέχουσα κατάσταση φαίνεται αισιόδοξη, η αγορά δεν είναι απρόσβλητη από τους κινδύνους. Οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τα βήματα της νέας διοίκησης, ειδικά στην πολιτική φορολόγησης, στα τιμολόγια και στον προϋπολογισμό. Οποιαδήποτε απόκλιση από αυτήν την πορεία θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο καμπής για την αγορά.
Ενώ άλλες περιοχές, συμπεριλαμβανομένης της Ευρώπης και των αναδυόμενων αγορών, αγωνίζονται με προκλήσεις όπως η επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης και η γεωπολιτική αστάθεια, οι ΗΠΑ συνεχίζουν να θέτουν το πρότυπο. Ωστόσο, ο ανταγωνισμός δεν μειώνεται και οι παγκόσμιες αγορές μπορεί να αρχίσουν να μειώνουν τη διαφορά τα επόμενα χρόνια.
Οι αμερικανικές μετοχές παραμένουν στην κορυφή, αλλά το ερώτημα είναι πόσο θα διαρκέσει αυτή η θέση. Οι επενδυτές πρέπει να είναι προετοιμασμένοι για αλλαγές και να παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις.
Η οικονομική πλατφόρμα του Donald Trump, που περιλαμβάνει φορολογικές μειώσεις, απορρυθμίσεις και τη χρήση δασμών ως μοχλό πίεσης, έχει προκαλέσει ανάμεικτες αντιδράσεις. Ωστόσο, πολλοί ειδικοί πιστεύουν ότι αυτά τα μέτρα μπορούν να ενισχύσουν την ηγεσία των ΗΠΑ στη διεθνή σκηνή, παρά τις πιθανές παρενέργειες, όπως ο πληθωρισμός και οι εμπορικές συγκρούσεις.
"Δεδομένης της διεγερτικής φύσης των πολιτικών της νέας διοίκησης, οι αμερικανικές μετοχές θα δυσκολευτούν να βρουν άξιους ανταγωνιστές τουλάχιστον μέχρι το τέλος του 2025," λέει ο Venu Krishna, επικεφαλής στρατηγικής μετοχών της Barclays στις ΗΠΑ.
Μετά τις εκλογές της 5ης Νοεμβρίου, οι εισροές κεφαλαίων σε αμερικανικά μετοχικά κεφάλαια έχουν φτάσει σε επίπεδα ρεκόρ. Κατά την εβδομάδα μετά την ψήφο, οι επενδυτές έριξαν πάνω από $80 δισεκατομμύρια σε αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία. Αντίθετα, οι ευρωπαϊκές και αναδυόμενες αγορές έχουν δει σημαντικές εκροές κεφαλαίων, σύμφωνα με την Deutsche Bank.
Αυτή η μετατόπιση των προτεραιοτήτων αντικατοπτρίζει την αυξανόμενη εμπιστοσύνη στην αμερικανική αγορά εν μέσω προσδοκιών για υψηλότερες αποδόσεις και σταθερότητα.
Ένας από τους βασικούς λόγους για την ανθεκτικότητα της αμερικανικής αγοράς είναι η εντυπωσιακή ανάπτυξη των εταιρικών κερδών. Η LSEG προβλέπει ότι τα κέρδη του S&P 500 θα αυξηθούν κατά 9,9% το 2024 και κατά 14,2% το 2025.
Σε σύγκριση, ο δείκτης Stoxx 600 της Ευρώπης προβλέπεται να αυξηθεί πιο μετριοπαθώς: 1,8% φέτος και 8,1% την επόμενη χρονιά. Το χάσμα υπογραμμίζει την πρωτοκαθεδρία των ΗΠΑ στην εταιρική κερδοφορία.
"Η Αμερική παραμένει η περιοχή με τη μεγαλύτερη αύξηση κερδών και διατηρεί ισχυρή κερδοφορία," λέει ο Michael Arone, επικεφαλής στρατηγικής επενδύσεων στη State Street Global Advisors.
Οι ειδικοί σημειώνουν ότι ακόμα και αν οι παγκόσμιες αγορές αρχίσουν να συμβαδίζουν με τις ΗΠΑ, η αμερικανική αγορά θα παραμείνει κεντρικό σημείο έλξης για τους επενδυτές λόγω της βιώσιμης ανάπτυξης και των επιχειρήσεων που ευνοούνται από τις πολιτικές.
Ωστόσο, το ερώτημα παραμένει: θα μπορέσει η κυβέρνηση Trump να ισορροπήσει τις φιλόδοξες μεταρρυθμίσεις χωρίς να προκαλέσει παρενέργειες που θα μπορούσαν να υπονομεύσουν αυτή την επιτυχία; Οι επενδυτές θα συνεχίσουν να παρακολουθούν κάθε βήμα, αξιολογώντας πόσο η εφαρμογή του οικονομικού προγράμματος θα επηρεάσει τις δυναμικές των παγκόσμιων αγορών.
Οι μεγαλύτερες αμερικανικές εταιρείες τεχνολογίας παίζουν κεντρικό ρόλο στην οικονομική ηγεσία της χώρας. Οι πέντε γίγαντες - Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon και Alphabet - έχουν αποτίμηση που φτάνει τα $14 τρισεκατομμύρια. Σε σύγκριση, η κεφαλαιοποίηση αγοράς όλων των 600 εταιρειών του ευρωπαϊκού δείκτη STOXX 600 είναι περίπου $11 τρισεκατομμύρια, σύμφωνα με δεδομένα της LSEG.
Είναι οι ισχυρές επιδόσεις αυτών των εταιρειών που ευθύνονται για μεγάλο μέρος της ανάπτυξης του δείκτη S&P 500, καθιστώντας το αγαπημένο των επενδυτών.
Προβλέψεις για τα επόμενα χρόνια δείχνουν ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες θα συνεχίσουν να υπερσκελίζουν άλλες χώρες όσον αφορά την οικονομική ανάπτυξη. Σύμφωνα με εκτιμήσεις του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, το ΑΕΠ των ΗΠΑ θα αυξηθεί κατά 2,8% το 2024 και κατά 2,2% το 2025. Σε σύγκριση, οι οικονομίες των χωρών της ευρωζώνης αναμένουν μετριοπαθή ανάπτυξη: 0,8% φέτος και 1,2% την επόμενη χρονιά.
Το πλεονέκτημα αυτό υποστηρίζεται από τη σημαντική υποστήριξη για τον τεχνολογικό τομέα, ο οποίος συνεχίζει να είναι η μηχανή της ανάπτυξης.
Μία από τις βασικές πρωτοβουλίες του Donald Trump είναι η αύξηση των δασμών στις εισαγωγές. Ο Mike Mullaney, διευθυντής παγκόσμιας έρευνας αγορών στην Boston Partners, πιστεύει ότι τέτοια μέτρα, παρότι έχουν κάποιο κόστος, θα ενισχύσουν τη θέση των Ηνωμένων Πολιτειών.
"Εάν επιβληθούν δασμοί στην τάξη του 10-20% στα εμπορεύματα από την Ευρώπη, αυτοί θα υποφέρουν πολύ περισσότερο από εμάς," σημείωσε ο Mullaney.
Ο Trump βασίζεται στην προστασία της αμερικανικής αγοράς, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει επιπλέον μοχλό για την ενίσχυση της οικονομίας.
Η εδραίωση της ισχύος των Ρεπουμπλικανών στην Ουάσινγκτον ανοίγει περισσότερες ευκαιρίες στον Trump να υλοποιήσει την ατζέντα του. Αυτό έχει ήδη επηρεάσει τις προβλέψεις των οικονομολόγων. Η Deutsche Bank έχει βελτιώσει τις προσδοκίες της για την ανάπτυξη του ΑΕΠ των ΗΠΑ το 2025, αυξάνοντας την πρόβλεψή της από 2,2% σε 2,5%.
Η πολιτική υποστήριξη της διοίκησης του Trump, η τεχνολογική ηγεσία και τα φιλόδοξα σχέδια για οικονομικές μεταρρυθμίσεις καθιστούν τις Ηνωμένες Πολιτείες κεντρικό παίκτη στη διεθνή σκηνή. Το μόνο ερώτημα είναι πόσο καιρό θα μπορέσει να διατηρήσει αυτό το πλεονέκτημα.
Ενώ οι μειώσεις φόρων και η απορρύθμιση παραμένουν οι βασικοί πυλώνες του οικονομικού προγράμματος του Donald Trump, η στενή πλειοψηφία στο Κογκρέσο θα μπορούσε να περιορίσει την εφαρμογή των πιο ριζοσπαστικών πρωτοβουλιών. Ανάμεσα σε αυτές είναι και οι δασμοί, που έχουν ήδη προκαλέσει έντονη συζήτηση. Όπως υπογραμμίζουν οι αναλυτές, η διοίκηση θα λάβει υπόψη την αντίδραση των αγορών για να αποφύγει υπερβολική πίεση.
Οι ειδικοί της UBS Global Wealth Management προβλέπουν ότι ο δείκτης S&P 500 θα μπορούσε να φτάσει τις 6600 μονάδες τον επόμενο χρόνο. Η τέτοια ανάπτυξη οφείλεται σε διάφορους παράγοντες: πρόοδο στην τεχνητή νοημοσύνη, χαμηλότερα επιτόκια, μεταρρυθμίσεις φόρων και απορρύθμισης.
Ωστόσο, ένα σενάριο πλήρους κλίμακας εμπορικού πολέμου με την Κίνα και άλλους εταίρους θα μπορούσε να έχει αρνητικές συνέπειες. Εάν οι χώρες αρχίσουν να λαμβάνουν αντίμετρα κατά των αμερικανικών δασμών, ο δείκτης θα μπορούσε να πέσει στις 5100 μονάδες. Η UBS τονίζει ότι σε αυτή την περίπτωση, οι παγκόσμιες αγορές θα υποφέρουν επίσης.
Δεν είναι όλες οι βιομηχανίες ενθουσιασμένες με τις μεταρρυθμίσεις του Trump. Οι ανησυχίες για τη μείωση της γραφειοκρατίας έχουν ήδη πλήξει τις μετοχές των κρατικών προμηθευτών. Οι φαρμακευτικές εταιρείες επίσης βρίσκονται σε δύσκολη θέση μετά τον διορισμό του Robert F. Kennedy Jr., γνωστού σκεπτικιστή για τα εμβόλια, στο αξίωμα του επικεφαλής του Υπουργείου Υγείας και Υπηρεσιών Ανθρώπινου Δυναμικού.
Τέτοιες αποφάσεις δημιουργούν αβεβαιότητα για συγκεκριμένους τομείς της οικονομίας, αυξάνοντας τη μεταβλητότητα στην χρηματιστηριακή αγορά.
Μια ριζοσπαστική μείωση φόρων φέρει τον κίνδυνο αύξησης του εθνικού χρέους. Αυτοί οι φόβοι προκάλεσαν την πρόσφατη πώληση αμερικανικών ομολόγων, οδηγώντας σε αύξηση της απόδοσης των δεκαετών ομολόγων.
Οι χρηματοοικονομικοί εμπειρογνώμονες προειδοποιούν ότι μια πιθανή αύξηση του ελλείμματος θα μπορούσε να ασκήσει πίεση στην αγορά, δημιουργώντας προβλήματα για μακροπρόθεσμες επενδύσεις.
Οι μεταρρυθμίσεις που υποσχέθηκε η διοίκηση δημιουργούν τόσο ευκαιρίες όσο και κινδύνους. Οι προβλέψεις για την οικονομία των ΗΠΑ παραμένουν ισχυρές, αλλά η υλοποίησή τους θα εξαρτηθεί από την ικανότητα εξεύρεσης ισορροπίας μεταξύ φιλόδοξων πρωτοβουλιών και της αντίδρασης των αγορών.
Οι επενδυτές με τη σειρά τους παρακολουθούν στενά κάθε βήμα για να προσαρμόσουν τις στρατηγικές τους εγκαίρως σε ένα ταχύτατα μεταβαλλόμενο οικονομικό περιβάλλον.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
