Οι αμερικανικές μετοχές έπεσαν απότομα την Τετάρτη, με όλους τους τρεις κύριους δείκτες να σημειώνουν τις μεγαλύτερες ημερήσιες πτώσεις τους εδώ και μήνες, καθώς η απόφαση της Federal Reserve να μειώσει τα επιτόκια κατά ένα τέταρτο της εκατοστιαίας μονάδας δεν κάλυψε τις προσδοκίες ορισμένων επενδυτών. Η καθοδήγηση της Fed για το επόμενο έτος δείχνει μια πιο μετρημένη προσέγγιση στη νομισματική χαλάρωση.
Η Federal Reserve μείωσε το επιτόκιο αναφοράς της κατά 25 μονάδες βάσης, καθορίζοντας ένα εύρος από 4,25% έως 4,50%. Ωστόσο, το SEP της Federal Reserve υποδεικνύει ότι το επιτόκιο θα μειωθεί μόλις κατά μισή εκατοστιαία μονάδα μέχρι το τέλος του 2025. Αυτή η εκτίμηση βασίζεται στην ανθεκτικότητα της αγοράς εργασίας και στην επιβράδυνση του πληθωρισμού που παρατηρείται τους τελευταίους μήνες.
"Κοιτάζοντας τις αναθεωρήσεις στην οικονομική πρόβλεψη, είναι ξεκάθαρο ότι η Fed δεν είχε άλλη επιλογή," δήλωσε η Ellen Hazen, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στην F.L. Putnam Investment Management.
Σύμφωνα με την ίδια, τα τρέχοντα οικονομικά δεδομένα φαίνονται πολύ πιο ισχυρά από ό,τι πιστεύονταν προηγουμένως. "Η οικονομία αποδίδει πολύ πιο δυναμικά από το αναμενόμενο, και αυτό μπορεί να είναι ένας λόγος για την Fed να παύσει περαιτέρω δράσεις," πρόσθεσε.
Οι κύριοι δείκτες των ΗΠΑ σημείωσαν έντονες απώλειες την Τετάρτη. Ο Dow Jones Industrial Average κατέρρευσε κατά 1,123.03 μονάδες (2.58%) και έκλεισε στις 42,326.87. Ο S&P 500 έπεσε κατά 178.45 μονάδες (2.95%) στις 5,872.16, ενώ ο Nasdaq Composite, με έμφαση στην τεχνολογία, έχασε 716.37 μονάδες (3.56%), σταματώντας στις 19,392.69.
Ο Dow Jones βιώνει τη μεγαλύτερη περίοδο συνεχόμενων πτώσεων εδώ και δεκαετίες: η πτώση συνεχίζεται για 10 συνεδριάσεις consecutive. Η τελευταία φορά που παρατηρήθηκε μια τόσο μακροχρόνια σειρά απωλειών ήταν τον Οκτώβριο του 1974, όταν ο δείκτης υποχώρησε για 11 συνεχόμενες ημέρες. Ο Dow και ο S&P 500 κατέγραψαν επίσης τις μεγαλύτερες ημερήσιες ποσοστιαίες πτώσεις τους από τις 5 Αυγούστου, ενώ ο Nasdaq κατέγραψε τη μεγαλύτερη ημερήσια ποσοστιαία πτώση από τις 24 Ιουλίου. Οι επιδόσεις έθεσαν σε δοκιμασία τους επενδυτές.
Ο δείκτης Russell 2000, που παρακολουθεί τις μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης, κατέρρευσε κατά 4.4%. Αυτή ήταν η πιο απότομη πτώση από τον Ιούνιο του 2022. Οι μικρές κεφαλαιοποιήσεις παραδοσιακά θεωρούνται πιο ευάλωτες σε αλλαγές στη νομισματική πολιτική, αλλά θα μπορούσαν να ωφεληθούν από χαμηλότερα επιτόκια στο μέλλον.
Παρά την πρόσφατη αναταραχή, οι αμερικανικές αγορές μετοχών εμφανίζουν συνολικά εξαιρετικά αποτελέσματα για τη χρονιά. Ο Dow έχει αυξηθεί κατά 12.3%, ο S&P 500 κατά 23%, και ο Nasdaq κατά περισσότερο από 29%. Η άνοδος οφείλεται κυρίως στα κέρδη στον τομέα της τεχνολογίας, στο αυξημένο ενδιαφέρον για την τεχνητή νοημοσύνη και τις προσδοκίες χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής.
Η αισιοδοξία των επενδυτών ενισχύθηκε επίσης από τις ελπίδες για απορρύθμιση με την επερχόμενη αλλαγή διοίκησης. Η νέα ομάδα υπό την ηγεσία του εκλεγμένου Προέδρου Donald Trump αναμένεται να προσφέρει μια πιο φιλελεύθερη προσέγγιση στην οικονομική πολιτική, η οποία θα μπορούσε να παρέχει επιπλέον υποστήριξη στις αγορές.
Οι επενδυτές εκφράζουν ανησυχίες για τον πιθανό αντίκτυπο των οικονομικών πολιτικών του Donald Trump. Ορισμένα από τα προτεινόμενα μέτρα, όπως η επιβολή δασμών, θα μπορούσαν να γίνουν καταλύτης για ένα νέο κύμα πληθωρισμού.
Ο CBOE Δείκτης Μεταβλητότητας (VIX), που μετρά τις προσδοκίες για βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα της αγοράς, αυξήθηκε κατά 11.75 μονάδες φτάνοντας σε υψηλό τεσσάρων μηνών στις 27.62. Αυτό υποδεικνύει αυξανόμενη νευρικότητα μεταξύ των συμμετεχόντων της αγοράς που αντιδρούν στην αβεβαιότητα της οικονομικής προοπτικής.
Η δήλωση της Fed έστειλε τις αποδόσεις των Ομολόγων στον ουρανό. Η δεκαετής απόδοση αυξήθηκε στο 4.518%, το υψηλότερο επίπεδο από τα τέλη Μαΐου. Αυτό πρόσθεσε πίεση στις αγορές.
Ο στρατηγικός επενδύσεων Ross Mayfield του Baird σχολίασε: "Η αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων, ειδικά στο 4,5% έως 5%, αποτελεί σημαντική πρόκληση για την αγορά μετοχών. Το ερώτημα είναι πώς οι αγορές ερμηνεύουν την πολιτική: ως πληθωριστική ή ως ενισχυτική της ανάπτυξης. Και τα δύο σενάρια έχουν ισχυρή επίδραση στην προοπτική δεκαετίας."
Οι αγορές συνεχίζουν να εξετάζουν την πιθανότητα η Federal Reserve να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στη συνάντηση του Ιανουαρίου. Ωστόσο, οι επενδυτές έχουν αναθεωρήσει τις προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων το 2025 από μείωση 49 μονάδων βάσης που αναμενόταν αμέσως μετά την ανακοίνωση της Fed.
Τα υψηλά επιτόκια παραμένουν σημαντική πρόκληση για την αγορά μετοχών. Κάνουν τα πιο ασφαλή στοιχεία όπως τα ομόλογα πιο ελκυστικά και επίσης περιορίζουν τη δυνατότητα των εταιρειών να αυξήσουν τα κέρδη τους. Αυτή η πίεση είναι ιδιαίτερα αισθητή εν μέσω της τρέχουσας παρουσίας αστάθειας στην αγορά.
Η Τετάρτη ήταν μια ημέρα πτώσης για όλους τους 11 βασικούς τομείς του S&P 500. Οι μεγαλύτεροι χαμένοι ήταν ο τομέας των ακινήτων, με πτώση 4%, και ο τομέας της κατανάλωσης διακριτικής ευχέρειας, που έπεσε 4,7% οδηγώντας την πτώση. Αυτό αντανακλά τη συνολική αδυναμία της αγοράς εν μέσω αυξανόμενης αβεβαιότητας.
Οι μετοχές που σχετίζονται με κρυπτονομίσματα παρουσίασαν σημαντική πτώση, η οποία επιταχύνθηκε μετά τη δήλωση του Προέδρου της Federal Reserve, Jerome Powell, ότι η Fed δεν επιτρέπεται να κατέχει Bitcoin και δεν έχει σχέδια να αναλάβει νομοθετικές αλλαγές για να το επιτρέψει. Ταυτόχρονα, φήμες ότι η κυβέρνηση Trump μπορεί να δημιουργήσει εθνικό αποθεματικό κρυπτονομισμάτων προκάλεσαν περαιτέρω αναταραχή.
Μεταξύ των πληγεισών εταιρειών:
Στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, ο αριθμός των πτωτικών μετοχών ξεπερνούσε τις ανοδικές με 9,489 προς 1, ενώ στη Nasdaq η αναλογία ήταν 5.46 προς 1. Αυτά τα στοιχεία δείχνουν μαζική έξοδο επενδυτών από τα περισσότερα στοιχεία.
Ο δείκτης S&P 500 κατέγραψε έξι νέα υψηλά 52 εβδομάδων και 27 νέα χαμηλά. Ο δείκτης Nasdaq Composite έδειξε ακόμη πιο έντονη αντίθεση: 80 νέα υψηλά έναντι 264 νέων χαμηλών, επισημαίνοντας την κλίμακα των τρεχουσών διακυμάνσεων της αγοράς.
Ο όγκος συναλλαγών στις χρηματιστήρια των ΗΠΑ ανήλθε σε 18,59 δισεκατομμύρια μετοχές, που είναι σημαντικά μεγαλύτερος από τον μέσο όρο των 14,36 δισεκατομμυρίων στις τελευταίες 20 ημέρες διαπραγμάτευσης. Τέτοια αύξηση της δραστηριότητας δείχνει πανικό και ταχύτητα επανεκτίμησης των στοιχείων από τους συμμετέχοντες στην αγορά.
Οι ασιατικές αγορές μετοχών έπεσαν την Πέμπτη, ακολουθώντας τη μείωση της Wall Street. Η αιτία ήταν η αυστηρή δήλωση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, η οποία σήμανε ότι θα υιοθετήσει πιο συγκρατημένη προσέγγιση στις περικοπές επιτοκίων το επόμενο έτος. Σε αυτό το πλαίσιο, το δολάριο έφτασε σε ανώτατο δύο ετών, ενώ το γεν αποδυναμώθηκε μετά την απόφαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας να μην αλλάξει τα επιτόκια.
Ο ευρύτερος δείκτης της MSCI για τις μετοχές Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας έχασε 1,6%. Μεταξύ των τομέων που επλήγησαν περισσότερο:
Η κατήφεια του κλίματος θα μπορούσε να επηρεάσει και τις ευρωπαϊκές αγορές. Τα πρωινά futures δεικτών δείχνουν πτώσεις:
Στις αγορές συναλλάγματος, το ιαπωνικό γιεν έφτασε σε χαμηλό ενός μήνα, στα 155.48 ανά δολάριο, ως άμεσο αποτέλεσμα της απόφασης της Τράπεζας της Ιαπωνίας να διατηρήσει σταθερά τα επιτόκια. Το γιεν διαπραγματεύεται γύρω στα 155.3 ανά δολάριο, κοντά στο χαμηλότερο άκρο του εύρους της χρονιάς. Η ισχύς του δολαρίου και τα σχετικά χαμηλά επιτόκια της Ιαπωνίας συνεχίζουν να επιβαρύνουν το εθνικό νόμισμα.
Οι επενδυτές αναμένουν με ενδιαφέρον τα σχόλια του Διοικητή της Τράπεζας της Ιαπωνίας, Kazuo Ueda. Τα σχόλιά του θα μπορούσαν να φωτίσουν το χρονικό πλαίσιο και το μέγεθος των ενδεχόμενων αυξήσεων επιτοκίων τον επόμενο χρόνο. Οι έμποροι προβλέπουν αυτή τη στιγμή μια αύξηση επιτοκίου κατά 46 μονάδες βάσης μέχρι το τέλος του 2025.
Η ένδειξη του Fed για αυτοσυγκράτηση στις μειώσεις επιτοκίων έχει γίνει κινητήρια δύναμη της ανόδου του δολαρίου. Ο δείκτης δολαρίου, που αντικατοπτρίζει την ισχύ του αμερικανικού νομίσματος έναντι των έξι κυριότερων αντιπάλων του, έχει φτάσει στο υψηλότερο σημείο από το Νοέμβριο του 2022. Την Πέμπτη, ήταν στις 108.08.
Η απόδοση του δεκαετούς ομολόγου των ΗΠΑ συνεχίζει να αυξάνεται, φτάνοντας το υψηλότερο επίπεδο των επτά μηνών, στις 4.524% την Τετάρτη. Η απόδοση ήταν τελευταία στα 4.514%, προσθέτοντας πίεση στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές.
Το Bitcoin έπεσε προσωρινά κάτω από τα $100,000 αφού ο Πρόεδρος της Fed, Jerome Powell, δήλωσε ότι η κεντρική τράπεζα δεν ενδιαφέρεται να συμμετάσχει σε κρατικές πρωτοβουλίες για την απόκτηση κρυπτονομισμάτων. Το σχόλιο αυτό πρόσθεσε αβεβαιότητα στην αγορά των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Η βρετανική λίρα διατηρήθηκε σταθερή στο $1.25835 πριν από τη συνεδρίαση της Τράπεζας της Αγγλίας. Αναμένεται ότι η κεντρική τράπεζα θα διατηρήσει τα επιτόκια σε τρέχοντα επίπεδα παρά τα σημάδια επιβράδυνσης της οικονομικής ανάπτυξης. Αυτή η απόφαση θα μπορούσε να επηρεάσει τη μελλοντική δυναμική του βρετανικού νομίσματος.
Ο χρυσός ανέκτησε έδαφος, προσθέτοντας 0.8% για να φτάσει στα $2,609 η ουγγιά. Την ίδια στιγμή, οι τιμές του πετρελαίου μειώθηκαν, καθώς η αγορά ανησυχεί για τη μείωση της παγκόσμιας ζήτησης, η οποία αυξάνει την πίεση στους ενεργειακούς πόρους.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
