Ο Dow Jones Industrial Average (.DJI) έκλεισε την ημέρα ελαφρά υψηλότερα την Πέμπτη, επεκτείνοντας τη σειρά κερδών του σε πέντε συνεχόμενες συνεδρίες. Το αποτέλεσμα προέκυψε εν μέσω χαμηλής συναλλακτικής δραστηριότητας και αυξανόμενων αποδόσεων των Ομολόγων του Δημοσίου των Η.Π.Α., που ασκούν πίεση στις μετοχές των μεγαλύτερων τεχνολογικών εταιρειών.
Σε αντίθεση με τον Dow, το Nasdaq Composite (.IXIC) και ο S&P 500 (.SPX) εμφάνισαν το αντίθετο αποτέλεσμα, κλείνοντας ελαφρώς χαμηλότερα. Αυτό έβαλε τέλος στη σειρά κερδών για το Nasdaq, το οποίο είχε τέσσερις συνεχόμενες συνεδρίες ανόδου, και διέκοψε τη σειρά των τριών ημερών θετικών κλεισιμάτων για τον S&P 500.
Την Πέμπτη, η αγορά επηρεάστηκε από την αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου. Η απόδοση των δεκαετών ομολόγων έφτασε το 4.64% το πρωί, το υψηλότερο επίπεδο από το Μάιο. Ωστόσο, ένας επιτυχής πλειστηριασμός επταετών ομολόγων το μεσημέρι συνέβαλε στη μείωση αυτής της τιμής στο 4.58% κοντά στο κλείσιμο.
Η αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων παραδοσιακά έχει αρνητική επίδραση στις μετοχές ανάπτυξης. Το αυξανόμενο κόστος δανεισμού για τη χρηματοδότηση της επέκτασης δημιουργεί αναταράξεις για τους τεχνολογικούς γίγαντες που είναι γνωστοί ως οι "Εκπληκτικοί Εφτά." Η αδυναμία τους έχει σημαντικό αντίκτυπο στους κύριους δείκτες της αγοράς, ιδίως απουσία άλλων συντελεστών ανάπτυξης.
Με τις αγορές ήσυχες και ασταθείς, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τα ομόλογα, τα οποία συνεχίζουν να διαδραματίζουν κεφαλαιώδη ρόλο στην απόδοση των μετοχών. Παρά την ανθεκτικότητα που δείχνει ο Dow Jones, ο τεχνολογικός τομέας παραμένει ευάλωτος σε αλλαγές στο μακροοικονομικό περιβάλλον.
Η ημέρα των συναλλαγών έκλεισε μεικτή για τους κύριους δείκτες των Η.Π.Α. Ο S&P 500 (.SPX) μειώθηκε κατά 2.45 μονάδες, ή μόλις 0.04%, και έφτασε στις 6,037.59. Το Nasdaq Composite (.IXIC) επίσης έπεσε κατά 10.77 μονάδες, ή 0.05%, στις 20,020.36. Την ίδια στιγμή, ο Dow Jones Industrial Average (.DJI) παρουσίασε ελαφρά αύξηση, προσθέτοντας 28.77 μονάδες (0.07%) και κλείνοντας την ημέρα στις 43,325.80.
Μεταξύ των μεγαλύτερων τεχνολογικών εταιρειών, οι διάσημοι "εκπληκτικοί εφτά", οι έξι έκλεισαν την ημέρα σε αρνητικό πρόσημο. Ο ηγέτης της πτώσης ήταν η Tesla (TSLA.O), της οποίας οι μετοχές έπεσαν κατά 1.8%. Ωστόσο, η Apple (AAPL.O) κατάφερε να ξεχωρίσει από το γενικό ρεύμα, προσθέτοντας 0.3%. Αυτή η άνοδος ενισχύει τη θέση της εταιρείας στον αγώνα να είναι η πρώτη στον κόσμο που θα φθάσει σε εκπληκτική κεφαλαιοποίηση αγοράς τεσσάρων τρισεκατομμυρίων δολαρίων.
Αυτό το καλοκαίρι, οι μετοχές των μεγαλύτερων τεχνολογικών εταιρειών υπέστησαν πιέσεις καθώς οι επενδυτές άρχισαν να αναζητούν εναλλακτικούς τομείς προσφέροντας υψηλότερες αποδόσεις. Ωστόσο, μετά τις εκλογές του Νοεμβρίου στις Η.Π.Α., το ενδιαφέρον για αυτά τα περιουσιακά στοιχεία επέστρεψε, επιτρέποντας στους τεχνολογικούς γίγαντες να ξεπεράσουν τον S&P 500 με ισοδύναμο βάρος.
"Όταν βλέπετε τις ηγέτιδες της αγοράς να δείχνουν διαψεύσεις τόσο σε απόλυτους όσο και σε σχετικούς όρους, είναι πάντα ένα θετικό σημάδι", δήλωσε ο Adam Turnquist, επικεφαλής στρατηγικής τεχνολογίας στην LPL Financial. Σύμφωνα με αυτόν, η τρέχουσα δυναμική των μεγαλύτερων τεχνολογικών εταιρειών υποδηλώνει την ισχυρή ηγεσία τους, η οποία είναι ιδιαιτέρως σημαντική πριν από το τέλος του έτους.
Τρεις κύριοι δείκτες έχουν επανειλημμένα καταγράψει υψηλά ρεκόρ το 2023, ενισχυμένοι από ελπίδες για μείωση των επιτοκίων και αυξανόμενες προσδοκίες για την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης, η οποία αναμένεται να γίνει μοχλός των εταιρικών κερδών.
Η τρέχουσα εικόνα στην αγορά δείχνει μεικτά συναισθήματα μεταξύ των επενδυτών. Από τη μία πλευρά, οι ελπίδες για την ανάπτυξη προηγμένων τεχνολογιών και η χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής υποστηρίζουν την αισιοδοξία. Από την άλλη, η πίεση από τις αυξανόμενες αποδόσεις των ομολόγων και η ανάγκη ανακατανομής κεφαλαίου αυξάνουν ερωτήματα για τις προοπτικές για μεμονωμένους τομείς.
Οι χρηματιστηριακές αγορές των ΗΠΑ επιβραδύνθηκαν τον τελευταίο μήνα του έτους μετά από ισχυρή άνοδο το Νοέμβριο, που οφείλονταν στο θετικό κλίμα γύρω από τις εκλογές. Ωστόσο, η πρόβλεψη της Federal Reserve για μια πιο μετριοπαθή μείωση των επιτοκίων το 2025 έχει εγείρει νέα ερωτήματα μεταξύ των επενδυτών και οδήγησε σε επανεκτίμηση της προοπτικής.
Ο Adam Turnquist της LPL Financial σημείωσε ότι οι αγορές ήταν ιδιαίτερα εξαρτημένες από τις μετοχές των μεγαλύτερων τεχνολογικών εταιρειών τις τελευταίες εβδομάδες, οι οποίες λειτουργούσαν ως η κινητήρια δύναμη της ανάπτυξης. "Αρχίζουμε να βλέπουμε τα πρώτα σημάδια αδυναμίας αυτής της δυναμικής, και για περαιτέρω ενίσχυση των δεικτών, απαιτείται η ενεργοποίηση άλλων τομέων της οικονομίας," τόνισε ο ειδικός.
Ένα θετικό σημάδι για την οικονομία προήλθε από τα πρόσφατα δεδομένα: ο αριθμός των αρχικών αιτήσεων για επιδόματα ανεργίας στις ΗΠΑ μειώθηκε στο χαμηλότερο επίπεδο του μήνα. Αυτό υποδηλώνει τη συνεχή σταθερότητα της αγοράς εργασίας, η οποία, παρά την επιβράδυνση, συνεχίζει να παραμένει αρκετά υγιής.
Ο Δεκέμβριος θεωρείται παραδοσιακά μια εποχιακά ισχυρή περίοδος για τις αγορές, γνωστή ως "Άνοδος του Άγιου Βασίλη". Αυτό το φαινόμενο σχετίζεται με μια σειρά παραγόντων: χαμηλή ρευστότητα, στρατηγικές φορολόγησης των επενδυτών και ανακατανομή μπόνους στο τέλος του έτους.
Ο δείκτης S&P 500 έχει αυξηθεί κατά μέσο όρο 1,3% τις τελευταίες πέντε ημέρες διαπραγμάτευσης του Δεκεμβρίου και τις πρώτες δύο ημέρες του Ιανουαρίου από το 1969, σύμφωνα με το Stock Trader's Almanac. Τα στατιστικά υποστηρίζουν το αισιόδοξο κλίμα πλησιάζοντας προς το τέλος του έτους.
Παρά τις διαρκείς προκλήσεις όπως η εξάρτηση από τις μεγάλες μετοχές τεχνολογίας και η επιφυλακτικότητα των επενδυτών λόγω των πολιτικών της Fed, οι αγορές συνεχίζουν να βρίσκονται σε πορεία να κλείσουν το έτος σε θετική νότα. Ωστόσο, η διαρκής άνοδος θα απαιτήσει ευρύτερη υποστήριξη από μεγαλύτερη ποικιλία τομέων.
Η πτώση του Bitcoin κατά 3,9% οδήγησε τις μετοχές που σχετίζονται με τα κρυπτονομίσματα να πέσουν. Εταιρείες όπως οι MicroStrategy (MSTR.O), MARA Holdings (MARA.O) και Coinbase Global (COIN.O) έχασαν μεταξύ 1,9% και 4,8%. Αυτό αντικατοπτρίζει το αυξανόμενο άγχος των επενδυτών σχετικά με την αστάθεια των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Ανάμεσα στους 11 τομείς του S&P που έκλεισαν χαμηλότερα, ο Καταναλωτικά Διακριτήρια (.SPLRCD) δέχθηκε το μεγαλύτερο πλήγμα, πέφτοντας κατά 0,6%. Η Ενέργεια (.SPNY) επίσης έπεσε ελαφρώς (-0,1%), αντικατοπτρίζοντας τις χαμηλότερες τιμές πετρελαίου στις ΗΠΑ.
Η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου έφτασε στο υψηλότερο επίπεδό της σε οκτώ μήνες, προσθέτοντας στις ανησυχίες των επενδυτών. Ωστόσο, έκτοτε έχει υποχωρήσει, στέλνοντας το μήνυμα ότι η αγορά προσαρμόζεται σταδιακά στο τρέχον μακροοικονομικό περιβάλλον.
Οι επενδυτές ήδη εξετάζουν βασικούς κινδύνους που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την αγορά το 2025. Ανάμεσά τους:
Οι αγορές των ΗΠΑ παραμένουν σε κατάσταση αβεβαιότητας, ισορροπώντας μεταξύ μακροοικονομικών σημάτων και εταιρικών ειδήσεων. Ο τομέας των κρυπτονομισμάτων έχει υποστεί ένα νέο πλήγμα και οι βασικοί δείκτες δείχνουν ασθενείς δυναμικές εν μέσω προσεκτικών προσδοκιών. Η προοπτική για το 2025 ήδη εγείρει πολλά ερωτήματα για το μέλλον της οικονομίας, καθιστώντας τους ερχόμενους μήνες κρίσιμους για τους επενδυτές.
Ο MSCI World Equity Index (.MIWD00000PUS) αυξήθηκε κατά 0.06%, δείχνοντας αντοχή παρά τις αυξανόμενες γεωπολιτικές προκλήσεις και τους οικονομικούς κινδύνους. Αν η τάση συνεχιστεί, το 2023 θα είναι η δεύτερη συνεχόμενη χρονιά που ο δείκτης παρουσιάζει εντυπωσιακό ετήσιο κέρδος πάνω από 17%.
Ο Nikkei της Ιαπωνίας (.N225) έκλεισε με άνοδο 1.12%, επεκτείνοντας την θετική του δυναμική. Εν τω μεταξύ, ο MSCI Asia-Pacific Ex-Japan (.MIAPJ0000PUS) υποχώρησε ελαφρώς (-0.14%) αλλά παραμένει σε τροχιά εβδομαδιαίου κέρδους.
Οι ευρωπαϊκές αγορές παρέμειναν κλειστές για δεύτερη συνεχόμενη μέρα λόγω της εορταστικής περιόδου, ενώ οι έμποροι στο Λονδίνο απόλαυσαν την αργία του Boxing Day.
Η πιο συγκρατημένη προοπτική της Ομοσπονδιακής Τράπεζας για μελλοντικές μειώσεις επιτοκίων επηρέασε την αγορά ομολόγων. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου του Δημοσίου ανέβηκε στο 4.641%, το υψηλότερο από τον Μάιο, μια σημαντική αύξηση από το επίπεδο του 4.10% που είχε στην αρχή του μήνα.
Ο ειδικός David Cardillo σχολίασε την κατάσταση σημειώνοντας:
"Κατευθυνόμαστε προς ένα επίπεδο απόδοσης 4.75%-5.0% για το 10ετές ομόλογο. Ο κύριος λόγος για αυτό είναι η αβεβαιότητα στην αγορά ομολόγων, ενώ οι χρηματιστηριακές αγορές είναι αρκετά αισιόδοξες. Η επιθετική στάση της Fed πιθανόν θα αρχίσει να έχει αντίκτυπο στο πρώτο εξάμηνο του επόμενου έτους."
Οι παγκόσμιες αγορές κλείνουν το έτος σε θετική νότα, παρά τα ανησυχητικά σήματα από την αγορά ομολόγων και τους συνεχιζόμενους γεωπολιτικούς κινδύνους. Η αισιοδοξία στη χρηματιστηριακή αγορά συγκρούεται με την προσοχή των επενδυτών ομολόγων, δημιουργώντας ενδιαφέρον για την αρχή του επόμενου έτους.
Στο δεύτερο μισό της διαπραγματευτικής συνεδρίας, η αγορά του Δημοσίου έδειξε σταθερή ζήτηση για επταετή ομόλογα, οδηγώντας σε μείωση της απόδοσης του δείκτη αναφοράς. Ο δείκτης υποχώρησε στο 4.581%, μειωμένος κατά 0.6 μονάδες βάσης από την Τρίτη.
Η απόδοση των διετών ομολόγων, που τυπικά αντιδρά στις προσδοκίες για τα επιτόκια της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, παρέμεινε σταθερή στο 4.33%.
Ο δείκτης του δολαρίου, που μετρά το δολάριο έναντι έξι κύριων νομισμάτων, δεν άλλαξε σημαντικά την Πέμπτη.
Η αγορά πετρελαίου αντέδρασε καθοδικά εν μέσω αισιοδοξίας για πιθανότι οικονομικά κίνητρα στην Κίνα και αναφορών για υποχωρήσεις στα αποθέματα των ΗΠΑ.
Ο χρυσός συνεχίζει να ενισχύεται χάρη στην αυξανόμενη ζήτηση για περιουσιακά στοιχεία ασφαλείας.
Ο τομέας των ψηφιακών ενεργητικών συνεχίζει να υποχωρεί:
Οι παγκόσμιες αγορές συνεχίζουν να παρουσιάζουν ανάμεικτα αποτελέσματα. Με την σταθεροποίηση των αποδόσεων των ομολόγων, τη σταθερότητα του δολαρίου, και την πτώση των τιμών του πετρελαίου, οι επενδυτές στρέφουν την προσοχή τους στον χρυσό και παρακολουθούν την αβεβαιότητα των κρυπτονομισμάτων. Όλοι αυτοί οι παράγοντες αναδεικνύουν την τρέχουσα αβεβαιότητα και δημιουργούν ενδιαφέρον για το τι θα ακολουθήσει.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
